האם משקיעים חדשים יכולים לקנות קרן גידור?

כותרות חדשות באופן קבוע לחלוק סיפורים על רווחי מסיבית רווחים - והפסדים נורא - על קרנות גידור. עם כל כך הרבה כסף מסתובבים, כל כך הרבה מיליונרים מיליארדרים באמצעות קרנות לגדול עושרם, אתה עשוי להיות מעוניין לקבל פיסת הפעולה. משקיעים חדשים יכולים בהחלט לקנות לקרן גידור, אבל זה לא פשוט כמו השקעה במניות או תעודות סל. הנה סקירה של איך קרנות גידור עבודה, אם אתה זכאי, ואם אתה צריך להשקיע.

מה זה קרן גידור?

קרן גידור פועלת באופן דומה לקרן נאמנות, אך אין לה אותן הגבלות על האופן שבו מנהלים יכולים להשקיע נכסי קרן. שלא כמו קרנות נאמנות, המשקיעים לא יכולים בקלות לקנות או למכור עמדות בקרן גידור. קרנות גידור הן בדרך כלל פתוחות ומאפשרות השקעות או משיכות נוספות על בסיס חודשי או רבעוני.

קרנות גידור יכולות להשקיע כמעט בכל סוגי הנכסים, כולל מכירות קצרים מסוכנים, נדל"ן, מניות, קנייה ומכירה של חברות שלמות, או על פי עקרון השקעה ספציפי או הנחיה. רבים מחברי מועדון המיליארדר הפכו את כספם למנהלי קרנות גידור, בהם ג'ורג 'סורוס, דוד איינהורן, ביל אקמן, ג'ון פולסון וקומץ אחרים.

בניגוד לקרנות נאמנות ציבוריות, קרנות הגידור מוגבלות בדרך כלל למשקיעים עשירים בעלי תיאבון לסיכונים גבוהים ועמלות גבוהות. דמי הגידור האופייניים כוללים דמי ניהול של 2% ודמי ביצוע, בדרך כלל בסביבות 20%, שילמו למנהל עבור רווחי השקעה בשנה הקודמת.

עם עמלות כאלה, אין פלא שיש כל כך הרבה מיליארדרים בענף קרנות הגידור!

כללים כדי להגן על משקיעים חסרי ניסיון

אין כללים ספציפיים שאוסרים על משקיעים חדשים לשים כסף לקרן גידור. המשוכה הגדולה שמשקיעים חדשים צריכים להתגבר עליהם היא להיות זכאית לפי תקנות ניירות ערך (SEC) כממשק מוכר .

כדי להיות זכאי בתור משקיע מוכר, אתה חייב להיות הכנסה של לפחות 200,000 $ (או 300,000 $ כולל בן זוג) בכל אחת משתי השנים האחרונות ולצפות זהה לשנה הנוכחית או יש שווי נטו מעל 1 מיליון דולר (לבד או כולל בן זוג) ללא ערכו של בית מגורים ראשי. אם אתה לא עומד בכללים אלה, אתה לא זכאי להשקיע בקרנות גידור ללא תלות בניסיון ההשקעה שלך.

כללי המשקיעים המוסמכים אינם מוגבלים לקרנות גידור. הם חלים על רוב ההשקעות "פרטי הצעה" שאינם פתוחים לציבור על שוק המניות הגדולות או חילופי. כדי לקנות מניות רגילות, אג"ח, השקעות אחרות, אתה רק צריך את הכסף כדי לכסות את ההשקעה. כדי להשקיע מיקומים פרטיים, עליך לעמוד סף המשקיעים המוסמכים.

לבסוף, שים לב כי קרנות גידור רבות דורשות יותר מאשר רק לפגוש את סף המשקיעים המוסמכים, עם דרישות חשבון מינימלי לשים את הכספים שלהם מחוץ להישג ידם של כל אבל המשקיעים העשירים. אבל סף המשקיעים המוסמכים הוא הדרישה המשפטית היחידה להשקעה בקרן גידור.

רק בגלל שאתה יכול, לא אומר שאתה צריך

אם אתה משקיע חדש, אתה זכאי בתור משקיע מוכר, ואתה מוצא קרן גידור כי ייקח את הכסף שלך, אז מזל טוב: אין לך דבר מחזיק אותך בחזרה לזרוק את הכסף שלך על מנהלי הקרן לעשות מה שהם יעשו.

אבל כפי שציין ד"ר איאן מלקולם ב"פארק היורה ":" המדענים שלך היו טרודים כל כך אם הם יכולים או לא, הם לא הפסיקו לחשוב אם הם צריכים ". כך גם לגבי המשקיעים שמביטים בקרנות גידור.

בניגוד להשקעה בקרן פאסיבית, קרנות הגידור מגיעות עם הרבה סיכונים. יש סיכוי טוב שאתה יכול להכפיל את הכסף שלך או יותר, אבל אתה יכול בקלות לאבד כל דולר . שלא כמו כישלון עסקי, אשר לעתים קרובות מוביל חיסול נכסים להחזיר המשקיעים במידה מסוימת, כשלים בקרן גידור הם לעתים קרובות כל או כלום, והוא יכול להוביל מיליארדי דולרים הפסדים.

משקיעים חדשים הם הרבה יותר טוב עם השקעה בסיכון נמוך שיציע תשואות צפוי יותר. גם אם אתה יכול להרשות לעצמך להשקיע קרנות גידור, הם עשויים שלא להיות בכושר הנכון עבור ההשקעה שלך צריך.

אתה יכול להרשות לעצמו את הסיכון?

בעולם ההשקעות, סיכון גבוה יותר פירושו תשואות גבוהות יותר. בשום מקום זה לא מדויק יותר מאשר בעולם של קרנות גידור. עם אסטרטגיות השקעה בסיכון גבוה, קרנות גידור יכול להרוויח את הכסף שלך בחזרה מספר פעמים במהלך תקופה קצרה של זמן. אבל קרנות גידור יכולות גם לסבול הפסדים גדולים וכישלונות עולה למשקיעים כל דולר יש להם על הקו. אחת הסיבות לכך שכל כך הרבה אנשים עשירים משקיעים בקרנות גידור היא שהם יכולים להרשות לעצמם לקחת על עצמם את הסיכון , אבל זה אולי לא יהיה נכון עבורכם.

אם אתה משקיע חדש שעונה על דרישות המשקיעים המוסמכים, אתה בהחלט יכול להשקיע בקרנות גידור. עם זאת, ייתכן שלא תרצה.