הגדרת משקיעים מוסמכים, כישורים ותכלית
אין ספק שזה חכם לרכוש ידע של השקעה וללמוד את היסודות של ניירות ערך ההשקעה העיקריים, כגון מניות , אג"ח וקרנות נאמנות . אבל אם אתה כמו רוב האנשים, אין לך מושג למה המשקיע צריך הסמכה.
אם אתה רוצה להיות משקיע מוכר או חושב שאתה עשוי להזדקק אחד, הנה מה שאתה צריך לדעת.
הגדרת משקיעים מוסמכים
משקיע מוכר הוא אדם או מוסד העומד בדרישות מסוימות לצורך רכישת ניירות ערך שאינם מוצעים לציבור הרחב. ליתר דיוק, רשות ניירות ערך (SEC) , בהגדרתה הסופית של המשקיע המוסמך, מחייבת כי "חברה המציעה או מוכרת את ניירות הערך שלה חייבת לרשום את ניירות הערך אצל ה- SEC או למצוא פטור מדרישות הרישום". אחד הפטורים הוא למכור ניירות ערך למשקיע מוכר.
כישורים של משקיעים מוסמכים
הגדרת ה- SEC של משקיע מוכר מוצגת בתקנה 501 של תקנה ד 'להלן עיקרי ההגדרה, או מה שאנו מתייחסים אליו כאל כישורים של משקיע מוכר, בתקנה 501:
- בנק או כל ברוקר או סוחר הרשומים לפי סעיף 15 לחוק ניירות ערך משנת 1934 או כל חברת ביטוח כהגדרתה בסעיף 2 (א) (13) לחוק;
- חברה להשקעות הרשומה לפי חוק השקעות החברה משנת 1940 או חברה לפיתוח עסקי כהגדרתה בסעיף 2 (א) (48) לחוק זה;
- חברה להשקעות לעסקים קטנים המורשה על ידי מינהל עסקים קטנים בארה"ב לפי סעיף 301 (c) או (d) של חוק השקעות עסקים קטנים משנת 1958;
- תכנית שהוקמה ומתוחזקת על ידי מדינה, יחידות משנה פוליטיות שלה, או כל סוכנות או מכשיר של מדינה או של יחידות משנה פוליטיות שלה, לטובת עובדיה, אם לתוכנית זו יש סך הנכסים העולים על 5,000,000 $;
- תוכנית הטבות לעובדים כמשמעותה בחוק הבטחת הכנסה לפנסיה של עובדים, התשמ"ד -1974, אם החלטת ההשקעה נעשית על ידי נאמן התוכנית, כהגדרתו בסעיף 3 (21) לחוק, שהוא אגודה בנקאית, חיסכון והלוואה, חברת ביטוח, או יועץ השקעות רשום, או אם לתוכנית הטבות לעובדים יש סך הנכסים העולים על 5,000,000 $ או אם תוכנית עצמית, עם החלטות השקעה שנעשו אך ורק על ידי אנשים שהם משקיעים מוכרים.
כדי לפשט את האמור לעיל, משקיע מוכר יכול להיות בדרך כלל בנק, תיווך, יועץ השקעות רשום (RIA) , כמה מעסיקים בחסות תוכניות פרישה, וכמה אמון .
כדי להיות משקיע מוכר ברמה האישית, אדם חייב להיות הכנסה שנתית של 200,000 $, או $ 300,000 על בסיס משותף, מזה שנתיים רצופות האחרונות ולהיות מסוגלים להוכיח כי רמת הכנסה זו תימשך. הפרט יכול גם להיחשב משקיע מוכר אם הוא או יש לה שווי נטו מעל 1 מיליון דולר, בנפרד או במשותף עם בן זוגו.
ה- SEC גם מאפשר ליחידים שהם שותף כללי, מנהל או דירקטור עבור מנפיק ניירות ערך לא רשומים.
במקרים מסוימים, אם אדם יכול להוכיח חינוך וניסיון עם ניירות ערך לא רשומים, הם עשויים להיחשב משקיע מוכר.
מה מטרת המשקיעים המוסמכים?
כפי שאתה יכול לדמיין, ישנם כללים מורכבים רבים, תקנות ושכבות של ניירת למכור ניירות ערך לציבור המשקיעים בכלל. כדי לעקוף את זה, כדי להתאים את המוסדות הפיננסיים הגדולים, ה- SEC מאפשר פטורים מיוחדים. מאחר והמשקיעים המוסמכים חייבים לעמוד בסטנדרטים נוקשים הדורשים ידע וניסיון רב בשוקי ההון, ה- SEC יכולה להקל על הכללים הקפדניים שלהם למכירת ניירות ערך. במילים אחרות, המטרה העיקרית של ה- SEC היא להגן על המשקיע היומיומי ולהאפשר לפטור המשקיעים המוסמך ליצור לפחות שכבה מספקת ומגינה בין ניירות ערך פוטנציאליים מורכבים לבין ציבור המשקיעים הכללי.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.