קרנות נאמנות יכול לגרום לתשלומי מס גדולים בשוק דובי

כיצד למנוע הפתעה מס לא נעים ביותר מהשקעות שלך

משקיעים רבים המחזיקים בקרנות נאמנות מחוץ לחשבונות המס, כגון 401 (k) או Roth IRA, עומדים לקבל התעוררות גסה כאשר הברוקר שלהם שולח להם את מס ההכנסה שלהם בסוף השנה. אנשים ממוצעים שחוו הפסדים של 30%, 40%, ואפילו 50% או יותר צפויים לגלות כי הם חייבים מס רווחי הון על המפסידים האלה. ללא שם: לא חושב שזה אפשרי? למרבה הצער, בשל הדרך בה קרנות נאמנות מובנים, זו מציאות פשוטה שמשקיעים חדשים רבים אפילו לא מבינים.

טובע בתוך מאגר הנכסים שלך

קרן נאמנות היא לא יותר מאשר מאגר נכסים פיקוח על ידי מנהל כספים מקצועי. כללי המס קובעים כי הקרן צריכה לשלם את הדיבידנדים שלה, לממש רווחי הון, והכנסות אחרות לבעלי קרנות הנאמנות בכל שנה על בסיס פרופורציונאלי. קרנות רבות, במיוחד אלו עם צוותי ניהול ממושמעים שאוהבים להחזיק בתפקידים ארוכי טווח, יכולים להימנע ממסים במשך שנים משום שהם קונים מניות של עסקים ופשוט מחנים אותם בכספת הבנק. זה מאפשר להם לשמור יותר כסף לעבוד עבור בעלי הקרן שלהם. התוצאה היא שנים, ולפעמים עשרות שנים, של רווחי הון שטרם מומשו, אשר מגדילים את שווי המניות של קרן הנאמנות שלך, אך לעולם אינם מתפרסמים - ולכן, לעולם אינך משלם מסים עליהם.

בפאניקה הכוללת שהתרחשה במהלך שמונה-עשר החודשים האחרונים, עם משבר האשראי שפקד את הקהילה הפיננסית והכלכלה הרחבה, קרה דבר בלתי צפוי.

המשקיעים הממוצעים, שאינם מסוגלים להתמודד עם הלחץ של תנודות מחירים דו-ספרתיות, זרקו את קרנות הנאמנות שלהם בהמוניהם. זה הכריח את אנשי המקצוע, כי הצליח אלה קרנות למכור את המניות שהם ידעו היו שווים באופן משמעותי יותר מאשר מחיר השוק הנוכחי כדי לבוא עם הכסף עבור אלה שרצו את הקרן.

כאשר הפדיונות הפכו למכריעים, רבים מהם נאלצו למכור את מניותיהם של הזוכים ארוכי הטווח שהיו להם רווחי הון גדולים שלא מומשו. למרות שחוו הפסדים עצומים השנה, הרווחים על ניירות ערך ארוכי טווח אלה היו משמעותיים. כאשר הפדיונות הוצפו והמניות נמכרו, הרווחים הפכו למימוש - ניחשתם - את מס רווחי ההון.

כדי להמחיש את הרעיון, תן לי להשתמש בדוגמה. תארו לעצמכם שאני הצלחתי קרן נאמנות בשם סופר ערך קרן 500. לפני יותר מעשרים שנה, קרן זו בדיונית השקיעו בהנפקה של מיקרוסופט. הפכנו השקעה 500,000 $ ל 500,000,000 $ עבור רווח הון לא ממומש של $ 499,500,000. עכשיו, אנחנו אף פעם לא מכרו את כל המניות ולכן לא היו מסים ששולמו על רווח זה. אם היינו רוצים למכור את המניות ולהפיץ את הרווח של $ 499,500,000 לבעלי המניות בקרן הנאמנות שלנו פרו רטה, הם יהיו כל אחד אחראי על המסים שלהם. אלה שהחזיקו את השקעתם באמצעות חשבון פרישה או בעל יתרון כספי, לא היו חייבים דבר, אבל אלה שהיו מניותיהם המוחזקות באמצעות חשבון ברוקרים רגיל היו כפופים למס רווחי ההון (כיום 15% נכון למועד זה).

הם היו חייבים גם מסים על המדינה.

כמנהל הקרן, אולי אין לי שום כוונה למכור את המניה. אם השוק קריסות וקרנות פאניקה, עם זאת, אני הולך להיות נאלץ לבוא עם מזומנים לפדות את מניותיהם. כתוצאה מכך, ייתכן שאאלץ למכור חלק ממניות מיקרוסופט, ולגרום למסים עצומים ומרווחים על הון. החלק הנורא הוא שאם היית קונה את המניה שלך כמה שבועות לפני קבלת החלטה זו ואת ההפצה שילם בסוף השנה, אתה בעצם היה משלם יותר מ -25 שנים של מס השקעות עבור מישהו אחר כי יש מזומנים החוצה ללא סקוט. אז, אתה לא רק לראות את התמוטטות האחזקות שלך כאשר השוק נופל, אבל אתה מקבל כדי לקבל את הכרטיסייה עבור מישהו אחר שחווה עלייה מטאורית רבע מאה בחברת התוכנה.

מה שמצער באמת עם כל המצב הוא שהגברים והנשים שעושים בדיוק את מה שהיסטוריה הוכיחה עובד, כלומר, ממשיכים לעלות דולרית ממוצעת , מחזרים דיבידנדים , ומתמקדים בנכסים איכותיים חזקים, נענשו על טיפשותם של אחרים. לכן חשוב להגן על עצמך לפני שמשהו כזה יקרה. אֵיך? על ידי ביצוע שני כללים פשוטים.

• לעולם אל תקנו קרן נאמנות לפני הפצה אלא אם כן היא דרך חשבון ללא מס.
• לעולם אל תקנו קרן נאמנות מחוץ לחשבון ללא מס או בעל יתרון כגון חשבון 401 (k), רוט IRA, SEP-IRA, פשוט IRA, תוכנית שיתוף רווחים, וכו 'אלא אם כן אתה מוכן לקחת את הסיכון של ענק - תשלומי מס.

בצע את שני ההנחיות ואתה לפחות יש סיכוי לחימה של הימנעות מסים הון לא הוגן מסים.