הכנסה קבועה הסבר, סוגי, והשפעה על הכלכלה

למה אנשים קונים Invesments הכנסה קבועה

הכנסה קבועה היא השקעה שמחזירה לך תשלום על לוח זמנים קבוע. הנפוצים ביותר הם פנסיה, אג"ח, והלוואות. ההכנסה הקבועה כוללת גם תעודות פיקדון , חשבונות חיסכון, קרנות כספיות וקצבה. אתה יכול גם להשקיע בניירות ערך קבועים עם קרנות נאמנות אג"ח, קרנות הנסחרות, נגזרים הכנסה קבועה.

הביקוש להשקעות בנכסים קבועים זינק לאחר המיתון ב -2008 .

הסיבה לכך היא שהמדיניות המוניטרית המרחיבה של הפדרל ריזרב שמרה על שיעורי הריבית בשיא של שבע שנים ארוכות. משקיעים בעלי סיכון סיכון העבירו יותר מתיקי ההשקעות שלהם למוצרים בעלי הכנסה קבועה. הם היו צריכים לשמור על תשלומים באותה רמה.

סוגי הכנסה קבועה

ישנן ארבע קטגוריות רחבות של השקעות הכנסה קבועה. מוצרים לטווח קצר לחזור שיעור נמוך, אבל אתה רק לקשור את הכסף שלך במשך כמה חודשים לכל היותר. מוצרים לטווח ארוך לשלם שיעור גבוה יותר, אבל אתה חייב לעזוב את הכסף שהושקע במשך שנים.

נגזרים הם מוצרים סינתטיים. הם שואבים את הערך שלהם ממוצרים קצרים או ארוכי טווח. יש להם את התשואה הפוטנציאלית ביותר כי אתה משקיע פחות כסף שלך. אבל אם הם מפסידים כסף, אתה עלול לאבד הרבה יותר מאשר ההשקעה הראשונית שלך. תשלומי הכנסה קבועים של צד שלישי מובטחים.

לטווח קצר: הריבית על חשבונות אלה מבוססים על שיעור קרנות הפד , או שווה אוצר שיעורי הריבית של ארבע שנים או פחות.

כאשר שיעור הקרנות הנמוכות ירד לאפס ב -2008, מוצרים אלו הרוויחו ריבית נמוכה במיוחד. כדי להשיג תשואה גבוהה יותר, משקיעים בודדים עברו מהשקעות קצרות טווח להשקעות לטווח ארוך. עסקים להשתמש הלוואות לטווח קצר כדי לכסות את תזרים המזומנים הדרוש כדי לשלם עבור פעולות היומיום.

חשבונות חיסכון : הבנק משלם לך שיעור ריבית קבוע, על בסיס שיעור קרנות הפד.

ניתן להוסיף או לסגת מתי שתרצה.

כסף שוק חשבונות : הבנק משלם לך שיעור קבוע מעט גבוה יותר של עניין. בתמורה, עליך לשמור סכום מינימלי שהופקדו. אתה מוגבל במספר העסקאות שאתה יכול לעשות בשנה.

תעודות פיקדון : עליך לשמור את הכסף שהושקע לתקופה מוסכמת כדי לקבל את שיעור ההחזר המובטח.

קרנות שוק הכספים : קרנות נאמנות המשקיעות במגוון השקעות קצרות טווח. אתה מקבל תשלום קבוע על בסיס ניירות ערך לטווח קצר. אלה כללו שטרות האוצר, פדרלי הערות סוכנות, ופקדונות Eurodollar. הם כללו גם חוזי רכש חוזר, תעודות פיקדון וניירות ערך מסחריים. הם מבוססים גם על התחייבויות של מדינות, ערים, או סוגים אחרים של רשויות עירוניות.

קרנות נאמנות לטווח קצר: קרנות נאמנות אלו משקיעות באג"ח בעלות סיכון נמוך ל -4 שנים. מרבית אחזקותיהם הן אג"ח קונצרניות.

לטווח ארוך: שיעורי הריבית על חשבונות אלה עוקבים אחר אגרות חוב ואג"ח. התעריף תלוי במשך תקופת האג"ח.

אג"ח הפרט : זה איך ארגונים לקבל הלוואות משמעותיות. שלא כמו הלוואות, אג"ח ניתן לקנות או למכור כמו כל אבטחה. כאשר מחירי המניות עולים, מחירי האג"ח יורדים.

אג"ח הן תשואה נמוכה יותר וסיכון נמוך יותר ממניות. המשקיעים קונים אותם כשהם רוצים להימנע מסיכון.

ישנם סוגים שונים של אג"ח . הבטוחה ביותר מונפקת על ידי הממשלה. הפופולרי ביותר הם ארה"ב האוצר הערות ואיגרות חוב ($ 10.4 טריליון דולר). הבא הם אג"ח עירוניות ($ 3.8 טריליון דולר), ואג"ח החיסכון . מאז הם הבטוחה ביותר, הם מציעים את ההכנסה הקבועה הנמוך ביותר.

משקיעים רבים פנו לאג"ח קונצרניות שמציעות שיעור גבוה יותר. יש כרגע $ 8.1 טריליון של איגרות חוב אלה מצטיינים. חברות למכור אותם כאשר הם צריכים מזומנים אבל לא רוצה להנפיק מניות.

ישנם שני מכוניות היברידיות של אג"ח קונצרניות ומניות. מניות מועדפות משלמות דיבידנד רגיל, למרות שהן סוג של מלאי. איגרות חוב להמרה הן איגרות חוב הניתנות להמרה למניות. מניות לשלם דיבידנדים קבועים מוחלפים לעתים קרובות עבור איגרות חוב קבוע הכנסה.

למרות שהם אינם הכנסה טכנית קבועה, מנהלי תיקים לעתים קרובות להתייחס אליהם ככזה.

Eurobonds הוא השם הנפוץ של אג"ח Eurodollar. הם איגרות חוב קונצרניות שהונפקו יורו במקום המטבע של המדינה שלהם או דולר ארה"ב.

קרנות נאמנות בונד : מדובר בקרנות נאמנות שבבעלותן מספר רב של אג"ח. זה מאפשר למשקיע בודד כדי לקבל את היתרונות של בעלות על אג"ח ללא הטרחה של קנייה ומכירה. קרנות נאמנות להעניק גיוון גדול יותר מאשר רוב המשקיעים יכולים להשיג בכוחות עצמם.

קרנות נסחרות : תעודות סל איגרות חוב פופולריות כי יש להן עלויות נמוכות. הם רק עוקבים אחר הביצועים של מדד האג"ח, במקום ניהול פעיל כמו קרן נאמנות.

נגזרי הכנסה קבועים: מוצרים פיננסיים אלה שואבים את ערכם מאגרות חוב. משקיעים מתוחכמים, חברות וחברות פיננסיות משתמשות בהם לגידור מפני הפסדים.

• אופציות מעניקות לרוכש את הזכות, אך לא את החובה, לסחור באג"ח במחיר מסוים במועד עתידי מוסכם. הזכות לרכוש אג"ח נקראת אופציית שיחה . הזכות למכור איגרת חוב היא אופציית ה - Put . הם נסחרים בבורסה מוסדרת.
• חוזים עתידיים הם כמו אופציות, אלא הם מחייבים את המשתתפים לבצע את המסחר. הם נסחרים בבורסה.
• חוזים עתידיים הם כמו חוזים עתידיים , אלא שהם אינם נסחרים בבורסה. במקום זאת, הם נסחרים מעל הדלפק , בין שני הצדדים ישירות או דרך הבנק. לעתים קרובות הם מותאמים מאוד לצרכים המיוחדים של שני הצדדים.
• ניירות ערך מגובי משכנתאות שואבים את ערכם מחבילות של הלוואות לדיור. כמו איגרת חוב, הם מציעים שיעור תשואה המבוסס על שווי נכסי הבסיס.
• חובות החוב Collateralized בסיס הערך שלהם על הלוואות רכב וחוב כרטיס אשראי. לפעמים הם משתמשים צרורות של אג"ח קונצרניות עבור הערך שלהם.
• ניירות ערך מגובי נכסים הם חבילות אג"ח קונצרניות בנות שנה. הם מבוססים על נכסים מסחריים בסיסיים. אלה כוללים נדל"ן, ציי רכב ארגוניים, או רכוש עסקי אחר.
• עסקאות החלפת ריבית הן חוזים המאפשרים לבעלי האג"ח להחליף את תשלומי הריבית העתידית שלהם. אלה בין מחזיק באגרת חוב בריבית קבועה לבין מחזיק אג "ח בריבית גמישה. הם סחר מעל הדלפק. Swaptions הם אופציות על החלפת ריבית בסיסית. הם נגזרים המבוססים על נגזר. הם צריכים לשמש רק כדי השערות על תנועות הריבית.
• חוזי החלף הכל דומים להחלפות בשיעורי ריבית, למעט התשלומים מבוססים על איגרות חוב. הם יכולים גם להפיק את ערכם ממדד איגרות חוב, מדד הון או חבילה של הלוואות.

צד שלישי קבוע הכנסה הכנסות הזרמים: חלק קבוע הכנסה זרמים אינם תלויים ערך ההשקעה. במקום זאת, התשלום מובטח על ידי צד שלישי.

ביטוח לאומי: תשלומים קבועים זמינים לאחר גיל מסוים. זה מובטחת על ידי הממשלה הפדרלית מחושב על בסיס מסים שכר ששילמת. היא מנוהלת על ידי הקרן לביטחון סוציאלי .

פנסיה : תשלומים קבועים מובטחת על ידי המעסיק שלך, בהתבסס על מספר שנים אתה עובד ואת המשכורת שלך. חברות, איגודים וממשלות משתמשים בקרנות פנסיה כדי לוודא שיש מספיק כדי לבצע את התשלומים. ככל שיותר עובדים פורשים, פחות חברות מציעות יתרון זה.

קצבאות קבועות : מוצר ביטוח המבטיח לך תשלום קבוע על פני תקופה מוסכמת. אלה הולכים וגדלים שכן פחות עובדים מקבלים פנסיה.

איך קבוע הכנסה משפיע על כלכלת ארה"ב

הכנסה קבועה מספקת את רוב הנזילות שמחזיקה את הכלכלה האמריקאית מזמזמת. עסקים הולכים לשוק האג"ח כדי לגייס כספים כדי לגדול. הם משתמשים בשוק הכסף מכשירים כדי לקבל את הכסף הדרוש עבור פעולות היומיום. הנה מה שקרה כאשר היה לרוץ על השווקים האלה כסף .

שטרות האוצר, שטרות, אג"ח לעזור לקבוע את הריבית. אֵיך? כאשר הביקוש לאגרות חוב ממשלתיות יורד, התשואות עלו. המשקיעים דורשים ריביות גבוהות יותר על השקעות דומות. זה לשלוח שיעורי גבוה יותר על אוטומטי, בית הספר, הלוואות הביתה.

ריבית נמוכה עלולה לגרום לאינפלציה . זה בגלל שיש יותר מדי נזילות רודפים מעט מדי סחורות. אם האינפלציה לא תופיע בהוצאות הצרכנים, היא עלולה ליצור בועות נכסים בהשקעות.

אתה יכול גם להשתמש תשואות האוצר לחזות את העתיד. לדוגמה, עקומת תשואה הפוכה מבשרת על מיתון. כאשר זה קורה, יש לו את אותה השפעה על הריבית על המשכנתאות . זה משפיע על הביקוש הנדל"ן , אשר תומך 6 אחוזים של הכלכלה. אג"ח משפיעים על הריבית על המשכנתאות משום שהם מתחרים עם אותם המשקיעים. כאשר שיעורי האג"ח נופלים, אז שיעורי המשכנתא חייבים גם.

הביקוש לאגרות חוב הוא אחד משלושת הגורמים המשפיעים על ערכו של הדולר . זאת משום ששניהם נתפסים כהשקעות בטוחות, ונוטים לעלות וליפול יחד. אבל לפעמים הציפייה של ריבית גבוהה יניע את הביקוש לדולר.