מהו סך הנכסים נטו של קרן נאמנות תחת ניהול?

כיצד לדעת סך הנכסים של קרן נאמנות הוא יתרון

בעת מחקר קרנות נאמנות, ייתכן שיהיה לרוץ על נתון סטטיסטי בשם נכסים תחת ניהול או סך הנכסים נטו תחת ניהול. בעוד המונח נראה פשוט וקל להבנה, יש כמה פרטים בסיסיים לדעת כי יכול לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות על רכישת קרנות נאמנות.

מה משמעות המונח, נכסים נטו בניהול, וכיצד הוא חשוב? למרות שזה אולי נשמע פשוט, יש יותר מאשר פוגש את העין עם זה קרן הנאמנות טווח.

קרן נאמנות סך הכל נכסים נטו

סך הנכסים נטו של קרן נאמנות, שלא יתבלבלו עם שווי הנכסים נטו ( NAV ), מייצג את סך כל המשקיעים השקיעו בכל סוגי המניות של הקרן . לדוגמה, American Funds Growth Fund of America (AGTHX) יש עוד כמה כיתות לשתף זמין עבור המשקיעים לקנות.

הסכום נטו כולל מניות לפדיון בסוף היום, אשר ישפיע על הורדת סך הנכסים המנוהלים, על מנת להגיע לנכסים נטו.

יתרונות ניתוח סך הנכסים נטו

נכסי קרן נאמנות בניהול (AUM), או מה שמורנינגסטאר מכנה "נכסים נטו", יכולים להיות שימושיים למשקיע, מכיוון ש AUM גדול יותר יכול להפוך את קרן הנאמנות לקשה יותר ומסורבלת יותר לניהול, דבר שיכול לגרור את ביצועי הקרן.

גודל יחסי גבוה של נכסים נטו יכול גם להכריח קרן לתוך סגנון אחר או קטגוריה. לדוגמה, קרן מניות קטנה עם מיליארד דולר בנכסים נטו אינה יכולה לבצע כמו גם קרן מניות קטנה עם 500 מיליון דולר בנכסים נטו.

זאת משום שהשקעות גדולות בחברות קטנות יכולות להשפיע לרעה על מחיר המניה של החברה הנרכשת או הנמכרת בקרן. מסיבה זו, קרנות הון מניות קטנות עם נכסים נטו גבוהים נוטות לקנות מניות גדולות יותר באותיות רישיות, מה שעלול לגרום לקרן להתפתח לקרן מניות אמצע שווי.

זה נקרא סחיפה בסגנון .

כמה נכסים נטו הוא יותר מדי?

גודל יחסי. לכן משקיע חכם להבין כמה הוא יותר מדי על ידי השוואת ממוצעים - תפוחים תפוחים, כביכול. לדוגמה, נכסים נטו המנוהלים עבור קרן מניות ממוצעת גדולה יכולים להיות בטווח של 500 מיליון דולר. עם זאת, המניות הגדולות הגדולות כובע המניות יכול להיות יותר מ -50 מיליארד דולר תחת ניהול. ביגר לא יותר טוב. זה יכול להיות חכם לחפש הממוצע לנכסים נטו מתחת לממוצע עבור קרן נאמנות וזה בדרך כלל נכון כי קטן יותר באותיות רישיות של קרן, נמוך יותר את הנכסים נטו המשקיעים יהיה לחפש בזהירות. עם זאת, נכסים נטו נמוכה מאוד, כגון 10 מיליון דולר או פחות, יכול להיות זהירות. שוב, השתמש ממוצעים בתוך הקטגוריה בקרן לבצע השוואות תפוחים אל תפוחים ולחפש הממוצע לנכסים נטו מתחת לממוצע.

כמו כן, יש לציין כי היקף הנכסים נטו של קרן המדד לא ישפיע בדרך כלל על ביצועיו כמו של קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל . למעשה, רבים מנוהלים באופן פעיל קרנות הון מניות גדולות עם נכסים נטו גבוה יחסית לעתים קרובות להתחיל לבצע כמו קרן המדד כי המנהל נאלץ לקנות מניות כי הם במדד.

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.