הסיכונים של קניית רק 5 כוכבים קרנות

למה דירוג 5 כוכבים לא אומר שאתה מקבל את הקרן הטובה ביותר

האם אתה מחפש את הטוב ביותר 5 כוכבים קרנות אתה יכול למצוא? מחפש את הקרנות הגבוהות ביותר הוא לא הדרך הגרועה ביותר להתחיל את החיפוש שלך כדי לקנות את הכספים הטובים ביותר. אבל מספר הכוכבים של קרנות הנאמנות יכול לפעמים להיות בערך אותו ערך מנבא כמו קריאה של אסטרולוג של הכוכבים השמיים בשמים.

אתה צריך להשקיע רק 5 כוכבים קרנות? לפני שתענה על שאלה זו בפירוט, הבה נלמד עוד על דירוג הכוכבים וכיצד היא פועלת.

מהו דירוג הכוכבים עבור fFunds הדדית?

Morningstar היא חברת מחקר השקעות שעלתה לגדולה בעולם קרנות הנאמנות בחלק גדול בשל דירוג הכוכבים שלה. במילים של מורנינגסטאר, הנה איך דירוג הכוכבים שלהם עובד:

דירוג Morningstar מבוסס על Morningstar Risk Adjusted Return. Morningstar מחשבת דירוגים לשלוש, חמש, ו -10 שנים תקופות, ולאחר מכן הדירוג הכולל Morningstar מבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגים זמן זמין. הפריטים הבאים נחוצים כדי לחשב את דירוג Morningstar עבור קרנות:

Morningstar סיכון מותאמים תשואה% דרגה עבור קרנות בקטגוריה במשך שלוש, חמש, ו 10 שנים.

הקצאות קטגוריה היסטורית עבור כל הכספים במדגם

טבלה המתארת ​​את מידת הדמיון בין שני זוגות של קטגוריות, החל מאפס (שונה מאוד) לבין אחד (זהה)

בתרגום, Morningstar שיעורי קרנות נאמנות מבוסס על ביצועים אבל עושה התאמות נוספות עבור הסיכון.

לדוגמה, קרן נאמנות שביצעה מעל הממוצע בקטגוריה שלה עבור תשואות של 3, 5-, ו -10 שנים צפויה לקבל דירוג 5 כוכבים, במיוחד אם הקרן השיגה את התשואות הללו מבלי לקחת רמה גבוהה במיוחד של סיכון .

אז מי לא ירצה לקנות 5 כוכבים קרנות כי לקבל תשואות גבוהות, יחסית לקטגוריה שלהם, מבלי לקחת סיכון גבוה יותר מאשר הממוצע עבור הקטגוריה?

כאשר 5 כוכבים כספים אינם מבצעים כצפוי

כדי להיות הוגנים, Morningstar אינה מבטיחה שהחזרים עתידיים ייראו כמו ביצועי עבר, וגם לא יבטיחו כי הקרנות של 5 כוכבים ינצחו בעתיד את הקרנות 1, 2, 3 ו- 4 כוכבים.

עם זאת, Morningstar ממשיכה לעשות דירוג הכוכבים שלהם תכונה בולטת של השימוש בשירותים שלהם.

הנה כמה תצפיות על דירוג הכוכבים שעשינו ב -20 השנים שחלפו מאז השתמשנו ב- Morningstar (כן, אנחנו עדיין חושבים ש- Morningstar שימושי):

• ניתן לטעון כי קרנות הנאמנות הן קרנות הנאמנות הטובות ביותר עבור כל מיני משקיעים, החל למתחילים לחוות, לאנשי מקצוע. אבל קרנות המדד לעולם לא יקבלו דירוג 5 כוכבים, כי הביצועים שלהם לעתים רחוקות עולה על הממוצעים בטווח הקצר. קרנות כמו ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס (VTSMX) לקבל דירוג 4 כוכבים, כי שלהם חוזר ב 3 ו - 5 שנים תקופות נוטים לרחף סביב החציון. אבל התשואה של 10 שנים לעתים קרובות מכה את הרוב המכריע של עמיתים בקטגוריה. VTSMX מקבל דירוג 5 כוכבים בספר שלי אבל זה לא יקבל אחד Morningstar של.
• לקרנות נאמנות מסוימות יכולות להיות טווחים ארוכים של ביצועים טובים יותר, לפעמים עד חמש שנים או יותר, משום שהן נהנות מיותר מאשר רק צוות ניהול חכם ומנוסה - קרנות נאמנות, כגון קרנות סקטורים , יכולות להיות בעלות תזמון טוב להשקעה קומץ מניות שלטו במשך כמה שנים. קרן כזו יכולה לקבל דירוג 5 כוכבים אבל אז אלה שחקנים גדולים יכולים גם הפסדים גדולים ופתאום קרן 5 כוכבים הופך לקרן 3 כוכבים.

• דירוג הכוכבים יכול להיות נקודת התחלה טובה למחקר קרנות הנאמנות וניתוח . עם זאת, הגבלת החיפוש רק 5 כוכבים הוא לא רעיון טוב. אני לא הייתי ממליץ לקנות קרן 1 או 2 כוכבים אבל יש הרבה קרנות 3 ו - 4 כוכבים שעשו טוב בטווח הארוך. שוב, קרנות אינדקס הן דוגמה לכך.

לסיכום, דירוג הכוכבים יכול להיות נקודת התחלה למחקר קרנות נאמנות, אבל זה צריך להיות רק אחד מכמה גורמים כדי לנתח. למעשה, כל עוד אתה שם גיוון והוצאות נמוכות גבוה על רשימת העדיפויות שלך, אתה יכול לחלוטין להתעלם דירוג הכוכבים ועדיין למצוא את הכספים הטובים ביותר עבורך.