רכישת קרנות נאמנות שונה מאשר רכישת מניות

התהליך הוא פשוט ואתה להתמודד ישירות עם הקרן

הערה של עורך: זה עוד בסדרה של מאמרים מסתכל קרנות נאמנות ואת תפקידם להשקיע.

משקיעים השתמשו לקנות מניות בודדים עשויים למצוא השקעה בקרנות נאמנות קצת מבלבל. ברוב המקרים, קרנות נאמנות משווקות ונמכרות באופן שונה ממניות בודדות.

כדי להבין את התהליך טוב יותר, נתחיל עם איך קרנות נאמנות מתומחרות.

מניות בודדות מחדש במחיר קבוע במהלך שעות המסחר מבוסס על היצע וביקוש השפעות.

כאשר אתה קונה מלאי, אתה הופך להיות הבעלים החלקי של החברה.

כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה ריבית חלקית לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח, נגזרים.המניות הפרטיות מחדש במחיר קבוע במהלך שעות המסחר מבוסס על היצע וביקוש השפעות.

כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה עניין חלקי לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח, נגזרים.

מניות בודדות מחדש במחיר קבוע במהלך שעות המסחר מבוסס על היצע וביקוש השפעות. כאשר אתה קונה מלאי, אתה הופך להיות הבעלים החלקי של החברה. כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה ריבית חלקית לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח ונגזרות.

מחירי המניות

מניות בודדות מחדש במחיר קבוע במהלך שעות המסחר מבוסס על היצע וביקוש השפעות. כאשר אתה קונה מלאי, אתה הופך להיות הבעלים החלקי של החברה.

כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה עניין חלקי לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח, נגזרים.

קרנות נאמנות מתומחרות באופן שונה ממניות. הנפקות קרנות הנאמנות ביותר כמו מניות רבות כמו אנשים רוצים לקנות, ואילו מספר סופי של מניות של המניה זמינים.

קרנות אלו ידועות כקרנות נאמנות פתוחות. לדוגמה, אם הקרן הנפיקה 2 מיליון מניות ויש לה 30 מיליון דולר בנכסים, כל מניית מתומחרת ב -15 דולר למניה. עבור כל 15 דולר נוספים שהושקעו, נכסי הקרן גדלים בסכום זה ומחיר המניה נשאר ב -15 דולר, כי הקרן מנפיקה מניות חדשות במחיר הנוכחי (15 דולר). מחיר זה הוא מה שצוטט בעיתון באינטרנט וידוע בשם ערך הנכס נטו.

שווי הנכסים נטו הוא הערך היומי של קרן נאמנות הכוללת את כל הנכסים בניכוי התחייבויות הקרן שהומרו למחיר למניה. זה המחיר שאתה קונה ולמכור מניות קרנות נאמנות ב אם אתה להתמודד ישירות עם החברה.

חישוב הערך הנקי של הנכסים הוא יותר מסובך מהדוגמה הפשוטה הזו, משום שהקרן לא רק מוכרת מניות - היא קונה ומוכרת מניות ו / או אג"ח, עושה ומכירה של השקעות אחרות ומנפיקה מניות של משקיעים שרוצים למכור.

בנוסף, שווי השוק של אחזקות הקרן משתנה מדי יום ויש לחשב מחדש כאשר שוק המניות נסגר ולכל אחזקות הקרן יש ערך סגירה. הנה נוסחה פשוטה המדגימה את החישוב של שווי הנכסים נטו:

ערך התחלתי של נכסי הקרן
[ועוד]
כל השקעות חדשות
[ועוד]
דיבידנדים, ריבית, רווחי הון [בתוספת]
כל רווח במחיר או בשווי של נכסי הקרן
[מִינוּס]
כל ירידה במחיר או בשווי נכסי הקרן
[מִינוּס]
כל מניות שנפדו למשקיעים (נכסים שנמכרו או מזומנים פחתו)
[מִינוּס]
דיבידנדים, ריבית או רווחי הון ששולמו לבעלי המניות
[מִינוּס]
הוצאות הקרן
[שווים]
ערך נכסים חדשים נטו

אם אתה רוצה לקנות או למכור מניות של הקרן במהלך היום, זה המחיר שתשלם או לקבל. הקרן מחשבת אותה כל יום לאחר סגירת השווקים.

סוג אחר של קרנות נאמנות בשם קרן סגורה פועלת אחרת. קרן נאמנות סגורה מנפיקה מספר קבוע של מניות. מניות אלו נסחרות בבורסות כמו המניות הרגילות של החברות. בגלל קרנות סגורות לסחור בשוק הפתוח, מחיר המניה שלהם נקבע על ידי היצע וביקוש.

אמנם קרנות נאמנות סגורות יש NAV, הם עשויים לסחור מעל או מתחת מחיר זה מבוסס על אם המשקיעים בטוחים בעתיד הקרן או לא. יש הרבה יותר פתוח סוף קרנות מאשר סגור סוף.

אתה יודע שאתה קונה קרן סגורה כי זה חייב להיות קנה דרך ברוקר ואתה יכול לראות את השינוי במחיר במהלך היום.

שלא כמו קרן נאמנות פתוחה, אתה יכול רק לקנות או למכור קרן סגורה כאשר השווקים פתוחים.

קניה ומכירה של קרנות נאמנות

אחד היתרונות של השקעה בקרנות נאמנות הוא נזילות שלהם, כלומר אתה יכול למכור את המניות שלך או לקנות יותר בקלות. רוב הכספים לעשות השקעה קלה, עם מינימום של ניירת ואפשרויות מרובות לתשלום.

מניות קרן נאמנות נרכשות מקרן הנאמנות ונמכרות חזרה לקרן. למעט בנסיבות אלה שבהם מתווך או סוכן מכירות מעורב, אתה כמעט תמיד להתמודד ישירות עם הקרן.

קרנות נאמנות אינן מוטרדות ממכירת מניות חלקיות. שלא כמו מניות רגילות, אתה קונה קרנות נאמנות בסכומים דולר והקרן ממיר את ההשקעה שלך למספר הנכון של מניות על בסיס NAV בזמן ההשקעה שלך, גם אם התוצאה היא מספר לא אחיד של מניות.

רוב החברות הגדולות בקרנות מקיימות אתרי אינטרנט נרחבים ובנקי שירות ללקוחות כדי לענות על שאלות ולבצע רכישות ופדיונות.