באמצעות תעודות סל בינלאומיות לבניית תיק מגוונת
במאמר זה, נבחן כיצד המשקיע הממוצע יכול לבנות תיק עולמי תוך שימוש בתעודות סל בינלאומיות בעלות נמוכה, וכן כמה כלים אוטומטיים שיעשו זאת עבורם.
קביעת הקצאת הנכסים
הצעד הראשון בבניית תיק גלובלי הוא הערכת סובלנות הסיכון וקביעת הקצאת הנכסים הנכונה. בהתאם לסבולת הסיכון שלך, אתה יכול להתאים את החשיפה שלהם לסוגים מסוימים של מניות ואג"ח שהם מסוכנים פחות או יותר מאחרים.
המשקיעים הנוחים עם נטילת סיכונים רבים עשויים להעדיף לבנות תיק שמכיל בעיקר מניות ומעט אג"ח, בעוד שאלו שיותר סיכוני סיכון ירצו להסתכל על אחוז גבוה יותר המוקדש לאג"ח. במונחים של סוגי נכסים, המשקיעים המסוכנים ירצו לשקול מניות קטנות, שווקים מתעוררים ואג"ח קונצרניות, בעוד שאלו שונאי סיכון עלולים לרשום מניות גדולות, שווקים מפותחים ואג"ח ממשלתיות .
ישנם מספר סוגים שונים של סיכון לשקול. מקדם הבטא הוא דרך נפוצה למדוד באופן כמותי את רמת התנודתיות של הנכס - כלומר, עד כמה המחיר שלה מתנדנד לאורך זמן. ככלל, ערכי מקדם ביתא גבוהים יותר מצביעים על כך שהשקעות עשויות להיות מסוכנות מערכים נמוכים. על המשקיעים לשקול גם גורמי סיכון איכותיים - כמו סיכונים גיאו-פוליטיים ודירוגי אג"ח - בנוסף להתבוננות באמצעי סיכון כמותיים.
מציאת תעודות הסל הנכונות
הצעד השני בבניית תיק עולמי הוא זיהוי תעודות הסל הטובות ביותר בארץ ובעולם לבניית חשיפה לנכסים אלו. בעוד יחס ההוצאות של ETF חשוב לשקול, ישנם מספר גורמים אחרים כי אין להתעלם.
השיקולים החשובים ביותר כוללים:
- יחס הוצאות - יחס הוצאות נמוכות עדיף משום שהן מגדילות באופן אוטומטי את התשואות הפוטנציאליות לאורך זמן על ידי הקטנת עלויות. באופן כללי, ואנגארד וצ'רלס שוואב נחשבים למובילים בתעודות סל בעלות נמוכה.
- נכסים / נזילות - יש תעודות סל מסוימות שאין להן נפח מסחר גדול, מה שעלול לגרום להן קשיים לקנות ולמכור במחיר טוב. משמעות הדבר היא כי המשקיעים צריכים לוודא כי תעודות סל שהם קונים סחר מספר מספיק גבוה של מניות בכל יום.
- אחזקות - תעודות סל שונות יש כללים שונים המסדירים את המניות או האג"ח שהם מחזיקים, כמו גם כללים גידור כנגד מטבעות או אינדקס, אשר יכולה להיות השפעה משמעותית על שיעור הנטישה שלהם ואת השורה התחתונה.
המשקיעים יכולים למצוא את כל המידע הזה על ידי ביקור באתרי מנפיק וקריאת תשקיפים בקרנות. לדוגמה, ETFs ואנגארד מתוארים באתר האינטרנט שלה iShares ETFs מתוארים באתר האינטרנט שלה.
חשוב לקרוא היטב את הספרות הזאת כדי להבטיח שיש לך את כל המידע הדרוש להם כדי לקבל החלטה מושכלת.
בנייה & איזון
השלב השלישי בבניית תיק עולמי הוא חישוב מספר המניות לרכישה כדי להשיג את הקצאת הנכסים הנכונה, להבטיח מספיק הון כדי להפחית את עלויות העמלה , ולבצע רכישות כדי לבנות את התיק.
המשקיעים צריכים להתחיל על ידי הכפלת ההון ההתחלתי שלהם על ידי אחוז של כל הקצאה ולאחר מכן לחלק את דמות הדולר לפי מחיר למניה כדי לקבוע את מספר המניות לרכוש בכל ETF. ברוב המקרים, על המשקיעים לנסות ולהגביל את אחזקותיהם לשמונה עד 15 תעודות סל על מנת למזער את העלויות הכרוכות ברכישה ובמכירה, וכן לשמור על האסטרטגיה שלהם פשוטה יחסית ולא מורכבת מדי.
לאחר יצירת התיק, עשויים המשקיעים למצוא גם צורך לאזן מחדש מעת לעת את אחזקותיו של התיק על מנת לשמור על אותו הקצאת נכסים. לדוגמה, השווקים המתעוררים עשויים להניב ביצועים טובים יותר במהלך מספר חודשים ולהחזיק במיקום גדול יותר בתיק, דבר שמגדיל את הסיכון בתיק. המשקיעים ירצו למכור חלק מהחזקות אלו ולהשקיעם בשווקים מפותחים כדי להפחית את הסיכון.
נקודות מפתח
- משקיע אמריקאי ממוצע מחזיק יותר מדי הון עצמי מקומי, אשר יכול לשים את התשואות שלהם בסיכון כאשר השווקים המקומיים ביצועים גרועים.
- המשקיעים יכולים בקלות ליצור תיק עולמי מגוון על ידי ביצוע סדרה פשוטה של צעדים או באמצעות פתרונות אוטומטיים כמו Wealthfront או Betterment.