גלה את המדד הפופולרי ביותר בעולם
ACWI מפותחת ומתוחזקת על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) - ספקית מובילה של כלים לתמיכה בהחלטות השקעה ללקוחות החל מתכניות פנסיה גדולות ועד קרנות גידור בוטיק.
תעודות סל רבות משתמשות במדדים אלו כבסיס לאחזקותיהם, שהפכו את ראשי התיבות בכל מקום בשווקים הפיננסיים.
במאמר זה, אנו נסתכל על ACWI וכיצד המשקיעים הבינלאומיים להשתמש במדד שוק המניות הפופולרי במהלך כל יום המסחר שלהם.
למה משקיעים להשתמש ACWI
המשקיעים משתמשים במדד MSCI All Country World (ACWI) במספר דרכים שונות. ראשית, ACWI מציעה דרך קלה למדידה למשקיעים ברחבי העולם לגוון . משקיעים מוסדיים יכולים למדוד הימורים מרומזים, לכמת את ההטיות הביתיות, ולהבטיח פורטפוליו מגוון ומגוון, כאשר משקיעים פרטיים יכולים לרכוש גיוון עולמי בקרן אחת המבוססת על ה- ACWI.
שנית, משקיעים מוסדיים משתמשים לעתים קרובות ב- ACWI כמדד לתיקים שלהם. לדוגמה, קרנות הפנסיה אולי יש מנדט אומר כי הם חייבים להיות מגוונים בעולם. אחזקותיהם משווים אז ל- ACWI כדי לקבוע אם הם עומדים ביעדים אלו.
משקיעים בודדים יכולים להשתמש באותם מבחנים כדי להשוות בין קרנות שונות כדי לראות איזה מציע את התשואה הטובה ביותר המותאמת לסיכון.
וריאציות פופולריות של ACWI
מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל (MSCI) מנצל מספר וריאציות שונות של כל מדינה העולם שלה אינדקס (ACWI). בחירת הווריאציה הנכונה תלויה במצב.
לדוגמה, משקיע אמריקאי המעוניין לגוון לתוך מניות בינלאומיות עשוי לרצות לבחור בגרסה קודמת של המדד האמריקאי של המדד הפופולרי, שכן הוא כבר חשוף למניות אמריקאיות.
שלוש הגרסאות הפופולריות ביותר הן:
- MSII ACWI IMI - המדד המשוקלל מכסה כ - 9,000 ניירות ערך על פני מגזרי כובע גדולים, בינוניים וקטנים ועל פני מגזרי סגנון ומגזרים ב 45 - מדינות מפותחות ומתפתחות.
- מדד All Cap Index - מדד All Cap מכסה כ -14,000 ניירות ערך, כולל שווקים גדולים, בינוניים, קטנים ומיקרופיים שפותחו בשווקים יחד עם מגזרי כובע גדולים, בינוניים וקטנים בשווקים מתעוררים.
- מדדי ExCI של MSCI ACWI - מדדי Ex משמשים לאי הכללה של מדינות מסוימות - בדרך כלל משקיעי המשקיעים העיקריים - מהמדד, שכן למשקיעים אלו עשויה להיות כבר חשיפה משמעותית למדינתם.
על המשקיעים הבינלאומיים לבחור את הווריאציה המתאימה ביותר לתיקיהם על ידי התחשבות בחשיפתם הקיימת לשווקים מסויימים בהשוואה לרמת היעד שלהם. במקרה של משקיעים פרטיים בארה"ב, המדד האמריקאי לשעבר עשוי להיות המתאים ביותר כאשר מחפשים לבנות רכיב בינלאומי בלבד לתיק המקומי שלהם אחרת.
כיצד להשקיע ACWI
הדרך הקלה ביותר עבור משקיעים בודדים כדי לקבל חשיפה למדד כל העולם העולם (ACWI) היא באמצעות תעודות סל. ספקי IT שונים רבים לנצל את ACWI בצורות שונות, כלומר יש אפשרויות שונות ושונות. אבל שלושת הספקים הפופולריים ביותר הם:
- iShares MSII ACWI אינדקס קרן (ACWI)
- iShares MSCI ACWI לשעבר קרן אינדקס ארה"ב (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI לשעבר תעודות סל (CWI)
מאז קרנות אלה להשתמש באותו מדד הליבה, המשקיעים צריכים לשקול יחסי הוצאות ונזילות כאשר מחליטים על האפשרות הטובה ביותר. יחס הוצאות חשוב לשקול שכן הם משפיעים ישירות על הדוחות השנתיים, בעוד הנזילות חשוב לשקול, במיוחד כאשר משקיעים באופק זמן קצר יותר שבו בזמן המכירה חשובה.
כמה חלופות ACWI
בעוד מדד ה- MSCI All Country World (ACWI) עשוי להיות הפופולרי ביותר, ישנם גם מספר מדדים נוספים המשמשים לחשיפה גלובלית.
שתי החלופות הפופולריות ביותר הן מדד FTSE All World ו- S & P World Index, אשר מציעים גיוון דומה ויש להם מספר תעודות סל קשורות למשקיעים פרטיים להשקיע בהם.
כמה תעודות סל פופולריות בעולם משתמשות במדדים אלו ואחרים:
- FTSE כל העולם לשעבר ETF ארה"ב (VEU)
- מדד המניות העולמי ETF (VT)
- S & P Global 100 Index (IOO)
- ואנגארד FTSE כל העולם לשעבר ארה"ב שווי קטן ETF (VSS)
- ואנגארד סך הבינלאומי מלאי ETF (VXUS)
נקודות מפתח
- המשקיעים המעוניינים ליצור תיק מניות מגוון יהיה קשה למצוא פתרון מקיף יותר מאשר מדד MSCI All World.
- ישנם תעודות סל שונות אשר ניתן להשתמש בהן כדי להשיג חשיפה למדד MSCI All World עם רמות שונות של הוצאות.
- המשקיעים יכולים גם לשקול חלופות פופולריות רבות למדד MSCI All World, כולל הזנים FTSE ו- S & P.