שווקים מתעוררים לעומת המניות הבינלאומי קרנות נאמנות

מתעוררים שווקים או בינלאומי: להשקיע אחד, שניהם או לא?

למשקיעים יש אפשרויות רבות כשמדובר קרנות נאמנות בינלאומיות. קל להתבלבל על סוגים שונים וקטגוריות, אשר יש שמות דומים כמו מלאי העולם, קרנות עולמיות, מניות אירופה, שווקים מתעוררים ומניות זרות.

במאמר זה נבהיר את ההבדל בין מלאי השווקים המתעוררים לבין המניות הבינלאומיות . אבל לפני שאנחנו הולכים רחוק יותר, חשוב להבהיר כי המניות הבינלאומיות, לגבי קרנות נאמנות ותעודות סל, אינו נפוץ כקטגוריה מסוימת קרן אלא תיאור כללי של קרנות להשקיע מחוץ לארה"ב.

מסיבה זו, כאשר רוב האנשים אומרים "מלאי בינלאומי", הם מתייחסים למה שמסווג לרוב כ"מלאי זר ". לכן אנו נשתמש בעיקר את המונח מניות זרות במאמר זה.

מה הם שווקים מתעוררים?

השווקים המתעוררים הם מדינות עם כלכלות צומחות במהירות, אך הן "פחות מפותחות" יותר מהמדינות הגדולות בעולם, כמו ארצות הברית וארצות מערב אירופה. חלק מהמדינות הגדולות הנחשבות לשווקים מתעוררים הן סין, הודו, רוסיה, ברזיל ומקסיקו.

באופן כללי, סיכון השוק גבוה יותר בשווקים מתעוררים מאשר במדינות מפותחות יותר. הסיבה לסיכון זה היא בדרך כלל בשל סיכון פוליטי או אי שקט, תקני חשבונאות מפוקפקים או מטבעות יציבים. עם זאת, הסיכון הגבוה יחסית נחשב לספק תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר.

מתעוררים שווקים השקעות לעומת הבינלאומי השקעות במניות

רוב המשקיעים מחליטים בין קניית שווקים מתעוררים או קרנות אחרות של קרנות הון סיכון אחרות, כגון מניות זרות, מחפשים תשואות גבוהות יותר.

בשל הסיכון היחסי הגבוה יותר, רוב המשקיעים עשויים להניח גם כי קרנות בשווקים המתעוררים נוטות לעשות טוב יותר בטווח הארוך מאשר קרנות הון זרות שאינן מתרכזות בשווקים מתעוררים. אמנם נכון כי קרנות בשווקים מתעוררים יכולים לראות תשואות גבוהות מאוד בטווח הקצר, אך הן יכולות גם לראות תשואות נמוכות מאוד בתקופות קצרות.

לדוגמה, במבט לאחור על מיתון העולמי האחרון ההתאוששות, קרן השווקים המתעוררים הממוצע נפל כמעט 50% בעיצומו של המשבר הפיננסי העולמי בשנת 2008. אבל כאשר ההתאוששות החלה בשנת 2009, קרנות השווקים המתעוררים זינק 65% או יותר .

שווקים מתעוררים או קרנות הון זר: להשקיע אחד, שניהם או לא?

כל סוג של קרן המניות הבינלאומית, בין אם זה שווקים מתעוררים או מלאי זר, יכול להיות חלק חכם של תיק מגוון של קרנות. המשקיעים צריכים להיזהר לא לקבל יותר מ -20% החשיפה הכוללת למניות מחוץ לארה"ב אז עבור כיסוי בינלאומי מלא, משקיע אולי ירצה לבחור חצי שווקים מתעוררים וחצי מלאי זר, או 10% כל אחד.

כמו כן יש לזכור כי מניות זרות רבות להשקיע בשווקים מתעוררים מדינות. לכן קרן מניות זרות אחת טובה עשויה להיות בעלת חשיפה מספקת לשווקים מתעוררים. אופציה נוספת היא להשקיע בקרן מניות אירופאית ולהחמיא לקרן בשווקים מתעוררים.

אבל אז כמה משקיעים בוחרים לא להשקיע בכל סוג של מלאי בינלאומי. זה בהחלט אפשרי להיות תיק מגוונים בלעדיו, במיוחד בהתחשב איך הכלכלות הגלובלי נמצאים בעולם המודרני.

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך