אג"ח ומסים

כיצד ליהנות מן הכנסה ללא מס הכנסה

אג"ח לספק מרכיב חשוב של תוכניות פיננסיות רבות, אבל, כמו עם כל ההשקעות, יש את הנושא דביק של מסים שאתה חייב לטפל. וכאשר מדובר מסים, אג"ח יכול להיות קצת יותר מסובך מאשר כמה אפשרויות השקעה אחרות.

רוב המשקיעים קונים אג"ח משתי סיבות עיקריות: הם בטוחים והם מספקים הכנסה. אג"ח יכול לספק יציבות מסוימת עבור תיק שלך נגד התנודתיות של המניות בזמן שהם עדיין לייצר הנוכחי או הכנסה עתידית.

המשקיעים בדרך כלל לא נראים אג"ח כדי להכות מניות, אם כי זה קורה מעת לעת. הפונקציה העיקרית של שמירה על אג"ח בתיק היא להשיג יציבות והכנסות.

אבל אז יש את עניין המס. אם אתה בעל מניות, אתה לא משלם מסים על הצמיחה שלהם עד שאתה מוכר אותם, ואז אתה רק במס על שיעורי הרווח הון. גם הדיבידנדים מקבלים טיפול מס מיוחד. אבל זה לא המקרה עם אג"ח.

מצב מיסוי

אג"ח יכול להיות מיידי מס תוצאות, כי אתה בדרך כלל לקבל הכנסה מהם פעמיים בשנה. כך מצב המס נשבר לכל סוג של אג"ח:

• ארה"ב נושאים האוצר : אלה שטרות וחשבונות ליצור מס הכנסה פדרלי אחריות, אבל לא מסים המדינה או הכנסה מקומית.
• אג"ח מוניציפאליות: העיריות, המוכרות לעתים כ"מוניס ", פטורות ממס ברמה הפדרלית. אם אתה קונה אותם במדינה שבה אתה גר, הם יכולים להיות חופשיים של המדינה מסים מקומיים גם כן. אלה נקראים לפעמים "משולש חינם" מסיבה זו.

• אג"ח קונצרניות : לאג"ח הקונצרניות אין הוראות פטורות ממס.
• אפס קופון אג"ח : אג"ח קופון אפס נמכרים בהנחה עמוקה ולא לשלם ריבית שנתית. מלוא הערך הנקוב משולמת במועד הפירעון. אבל יש מלכוד. IRS מחשבת את הריבית השנתית "משתמעת" על האג"ח ואתה חייב עבור סכום זה למרות שאתה לא ממש מקבל את זה עד אג"ח מתבגר. כן, אתה קורא את זה נכון. אתה במס כעת על הכנסה לא קיבלת עדיין לא יכול לקבל במשך שנים רבות.

כפי שניתן לראות, אג"ח מוניציפלי הם ללא ספק העסקה הטובה ביותר. התשואה על מוניס משקפת יתרון זה.

לעשות את המתמטיקה

יש דרך מהירה להסתכל איך אג"ח עירוני משווה עם המניה על בסיס לאחר מס - אשר, אחרי הכל, הוא הבסיס היחיד שחשוב. ניתן לחשב את סכום ההכנסה החוזר של אג"ח מוניציפלי באמצעות נוסחה זו:

איור מס השולי שלך הדולר , וזה מה שתשלם על הדולר הבא של הכנסה אתה מרוויח. החסר אותו מתוך מספר 1. ואז לחלק תשואה muni על ידי התוצאה כדי לקבל את המסים החייבים. לדוגמה, אם אתה הולך להיות 28% מס סוגר ואתה שוקל muni עם תשואה של 2.8 אחוזים, החישוב ייראה כך:

0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%

מוני זה ייתן לך את אותה תשואה אפקטיבית כמו אבטחה החייבת משלם על 3.89 אחוזים. אם אתה מוסיף מסים המדינה המקומי, זה יכול לדחוף את החזר שווה ערך שלך במס עוד יותר.

סיכום

כמובן, המניות תמיד ביצעו אג"ח לאורך זמן, אבל אם אתם מחפשים הכנסה מאובטחת יחסית בתמורה סבירה, אג"ח מוניציפלי שווה להסתכל על הטבות המס שלהם.

הערה: תמיד להתייעץ עם מקצועי פיננסי ביותר עדכני מידע ומגמות. מאמר זה אינו ייעוץ השקעות זה לא נועד להיות ייעוץ השקעות.