שמור על נקודות אלה בחשבון כאשר המסחר מתכות יקרות מניות
עודף כסף הדפסה ברחבי העולם
מבחינה טכנית אין "הדפוס" בפועל מעורב ברוב המקרים, ככל שיש הרבה אג"ח חוב קונה, התאמות דיגיטליות המאזנים הממשלה.
עם זאת, עדיין יש את אותו אפקט - יותר דולר (או שווה דולר דיגיטלי) מקטין את הערך של כל אחד, וכאשר משהו (זהב, שמן, קפה, פלדה ...) נרכש עם מטבע חלש יותר, זה לוקח יותר של אלה דולרים לקנות אותו. זה יגרום, או יופיע, כמו עליית מחירי הסחורות .
הגברת הביקוש מאומות כמו סין והודו
הוסף את רוסיה, מקסיקו ורבים אחרים לרשימה זו, ותמונת הביקוש מתבהרת. מעולם לא היו כל כך הרבה בנקים מרכזיים בעולם, כמו גם אוכלוסיות קונים תכשיטים, כפי שאנו רואים בשנים האחרונות.
הפסד מתמשך של כוח הקנייה של הדולר
מאז 1900, הדולר האמריקני איבד 97% מכוח הקנייה שלו. מגמה זו תימשך, וכמעט בוודאות אפילו להאיץ, בתגובה ספייק הכסף רב טריליון האספקה על האחרון (מאוד) כמה שנים. למעשה, המטבע האמריקאי הכולל במחזור יש quintupled בשנים האחרונות.
אז כן, אני צופה כי זהב וכל המתכות היקרות יבצע טוב מאוד בשנים הקרובות. כתוצאה מכך הארכה כי האמונה, חברות הכרייה כי הם מחלצים את המשאבים הנדונים (זהב, פלטינה, כסף, פלדיום ...) ייהנו גם.
עם זאת, אין זה אומר כי כל חברת כרייה סחורה לציבור יעלה.
הם בהחלט לא יגדל בכל סכום שווה ערך.
בהנחה של פעולות מתכת צהוב כפי שאנו צופים, הזוכים הפוטנציאליים ניתן לזהות מראש, על ידי שמירה על הנקודות הבאות בחשבון:
ייצור לעומת חקירה: אתה עשוי לראות רווחים משמעותיים יותר מן החברות המעורבות עם חילוץ והפקת מתכות מאשר חברות פשוט " לחקור " עבורם. מכרה מפותח ותפעולי הוא הרבה יותר טוב מאשר כל חברה עדיין מחפש בסופו של דבר ... אני מקווה ... שנים מעכשיו ... להגיע לשלב העבודה בפועל.
רווחים מיותרים: אם מחירי הזהב והכסף עלו ב -10%, התאגידים שמפעילים באופן פעיל כרייה, חילוץ ומכירה של הסחורות עשויים לראות יתרונות הרבה יותר מזה. בחלק מהמקרים, עלייה זעירה במחיר המתכות היקרות תתורגם לזינוק גדול ברווחיהם.
הסיבה לכך היא עלויות הייצור נקבעים. אם מכרה מוציאה 1,000 דולר כדי לחפור ולמכור זהב ב -1,100 דולר, הם מרוויחים 10% (100 דולר). אם מחירי הזהב לעבור ל 1,300 $ לאונקיה, עלויות הייצור שלהם הם עדיין 1,000 $, ועכשיו הרווחים הופכים $ 300 - עלייה של 18% במחירי הזהב יכול שווה עלייה של 200 אחוז ברווחים שלהם!
חברות מנוהלות על ידי אנשים, סחורות לא: המסחר חברות הכרייה היא אסטרטגיה אטרקטיבית למשקיעים מחפשים ליהנות מכל עלייה במחירי מתכות יקרות. עם זאת, הזהב עצמו לא ניתן לתבוע, או לאבד לקוחות גדולים, או להיות מושפעים על ידי צוות ניהול יעיל, או לאבד מיליוני דולרים עקב רכישה לא מומלץ - אבל חברה יכולה.
במובן זה, המכרות התפעוליים חשופים הרבה יותר לאיומים ולסיכונים הספציפיים לחברה. מתכות פיסיקליות (בדיוק כמו כל סחורה אמיתית) חסינות מפני סוגים אלה של דאגות.
האם נייר זהב שווה את הנייר הוא מודפס על?
משקיעים רבים יקנו את GLD, שהיא הקרן הנסחרת שמחקה את מחיר המתכת. ואז הם יאמרו, "הנה, עכשיו יש לי זהב". המציאות האומללה היא שהם מחזיקים פיסת נייר אשר תיאורטית מעניקה להם תביעה לסל של חברות ...
אבל זה לא יותר מאשר נגזרת, או יכול להיות אפילו יותר גרוע - פשוט רופף אכיפה "הסדר".
נגזר "נגזר" את ערכו מנכסים אחרים, מבלי שיטיל למעשה תביעה על אף אחד מהם. אתה לא מקבל תעודות המניות של החברות המעורבות, ואתה גם לא מקבל זהב. עם רוב ההשקעה זהב כלי רכב, כל אונקיה אחת של זהב בפועל יש תביעות הניח על זה על ידי רבים כמו 70 אנשים שונים. הסיבה היחידה "זה עובד" כי אף אחד לא בעצם מבקש משלוח של הסחורה הצביע בחוזה ... עדיין.
שיוט גובה והרמת כבד
יש כל מיני מכשולים לכל חברת כרייה בשלבים המוקדמים:
- השגת האישורים הדרושים
- דוחות הערכה סביבתית
- דוחות השפעה על הקהילה
- הסדרים ו / או עוסק באוכלוסיות אנדמיות ובקבוצות האומות המאוחדות
- רכישת העובדים למכרותיהם ועובדי משרדיהם
- להביא את כל המכונות הדרושות כדי לשאת
- מימון הפעילות השוטפת
- סקרים גיאולוגיים
עם זאת, לאחר מכרה הוא פועל ומופעל בשלב הייצור, הם כבר עסקו בכל הנושאים האלה בשלב מוקדם. למה להשקיע "פוטנציאל, יום אחד מבטיח", כאשר אתה יכול להחזיק מניות בחברה שכבר פועל עכשיו? עבור המשקיע מחפש חשיפה מתכות יקרות, זה בדרך כלל הגיוני יותר לרכוש מניות בחברה אשר כבר בשלב הייצור, מאשר לקנות מניות במחזה חיפושים.
תשלום יום שלישי עבור המבורגר היום
פעם חברה פועלת לחלץ משאב מהמכרה שלהם, ואפילו לפני נקודה זו במקרים רבים, הם עשויים מראש למכור או קדימה גידור הרבה הייצור שלהם. משמעות הדבר היא כי הם יקבלו זרם מזומנים מקבוצת משקיעים עכשיו, תמורת ההבטחה לשלם עבור הלוואה או אג"ח עם המשאב שהם בסופו של דבר לחלץ.
כלומר, הם מסכימים למחיר נעול. אז גם אם זהב quintupled ערך, הם עדיין חוזי יצטרכו למכור את הסכום הרבה יותר נמוך על בסיס ההסכם המשפטי. ההשפעה של גידור אקדמי זה פירושה שהמכרה התפעולי לא ייהנה מיתרונות מעליית ערך הסחורה.
כל האירועים הללו עשויים להוביל לעלייה משמעותית במחירי הזהב בנובמבר או בדצמבר. אבל יש לזכור כי כדי למקם את עצמך לזהב בנקודה זו לקראת סוף השנה עשוי להיות מאוחר מדי. הזוכים הגדולים ביותר, לדעתי, יהיו אלה שיפעלו לפני שהנכס יעלה על המכ"ם של כולם, לא על אלה שקופצים על הסיפון בימים נדיפים יותר. כמובן, הן לא המילים האמיתיות עבור כל סוג של השקעה?
2018 יכול להיות "השנה" של מתכות יקרות, כמו גם חברות כריית זהב. המשקיעים לא יקבלו עשיר להחזיק סחורות כמו זהב, אבל הם ישמרו את העושר שיש להם, בעוד כמעט כל דבר אחר יכול להיות בסכנת נפילה אם אנו רואים מיתון או שוק המניות "לאפס".