ישנם שינויים רבים שהתרחשו בשנת 2016 בשוק הנפט הגולמי אשר ישפיע על המחיר שלה. שינויים בכל שוק ליצור הזדמנויות למשקיעים וסוחרים הנפט הגולמי אינו יוצא דופן.
משימתה של OPEC היא " לתאם ולאחד את מדיניות הנפט של המדינות החברות בו ולהבטיח את הייצוב של שוקי הנפט על מנת להבטיח אספקה יעילה, כלכלית וסדירה של נפט לצרכנים, הכנסה קבועה ליצרנים ותשואה הוגנת על ההון עבור אלה המשקיעים בתעשיית הנפט ". לנוכח ירידת מחירי הנפט, אופ"ק האשימה את ייצור הנפט מפצלי הנפט בצפון אמריקה כסיבה למחיר הנמוך. הקרטל, בראשות המפיק הגדול ביותר בערב הסעודית, החליט לנקוט אסטרטגיה של הצפת השוק בשמן, כך שהמחיר יירד מתחת לעלות הייצור בארה"ב, דבר שיגרום להפסקת הייצור. מטרתה של אופ"ק היתה לבנות נתח שוק על ידי הסרת יצרן מתחרה מהשוק.
בעוד שמספר הקידוחים הפועלים בארה"ב ירד בצורה תלולה, זרימת השמן לא ירדה בקצב מתאים. בינתיים, חברי הקרטל המשיכו למכור את הנפט באגרסיביות. המחיר הנמוך גרם לחברי אופ"ק רבים למכור יותר נפט כדי למקסם את זרם ההכנסות ומספר חביות הנפט שנמכרו לשוק על בסיס יומי המשיך לעלות.
בעוד המחיר התאושש מן הפרות בפברואר 2016, הנפט נשאר פחות ממחצית המחיר היה ביוני 2014. אופ"ק הגיע למימוש האסטרטגיה לבנות נתח שוק ולהגדיל את מחיר הנפט על ידי אילוץ הייצור הפצצה מהשוק היה לא יעיל. הרוסים הם גם אומה מובילה בייצור נפט. החל בתחילת שנת 2016, החלו הרוסים בשיחות עם חברי אופ"ק. אחת הבעיות בקרטל היתה מערכת יחסים בין שני חברים חזקים, סעודיה ואיראן . רוסיה, עם עניין להגדיל את מחיר הנפט, עבד כמתווך בין שתי המדינות כדי לטפל במצב. פגישה בדוחה, קטאר במארס, הציבה את הבמה לשיתוף פעולה בין חברי אופ"ק לבין הרוסים. המפגש השני באלג'יריה בסוף הקיץ הכניס את הבמה לשינוי בדרך האסטרטגית של הקרטל.
יציאה מאסטרטגיה קודמת
באלג'יריה, חברי אופ"ק יחד עם הרוסים הסכימו על מסגרת של הסכם אשר ינטוש את מדיניות הצפת השוק עם נפט גולמי. מכסת ייצור שכללה כובעים והקפאות של חלק מהחברים וקיצוצים על ידי אחרים תידון ותאושר בפגישה שהתקיימה ב -30 בנובמבר של OPEC בווינה, אוסטריה.
לקראת המפגש הרשמי של אופ"ק נמשך המשא ומתן. ציפיות השוק לעסקה נותרו נמוכות, והמתח בין הסעודים למדינות החברות האחרות שהתעקש על פטור מכל ציטוט פלט גרם הרבה מפוקפק, כי העסקה תביא. עם זאת, בשעה האחת עשרה, חברי הגיעו לפשרה. העסקה פירושה שהאסטרטגיה של מכירת נפט ללא נטישה הגיעה לסיומה.
שינוי פוליטי בארצות הברית
שבועות ספורים קודם לכן, ב -8 בנובמבר, שטפו רוחות השינוי הפוליטי את העולם כאשר ארה"ב בחרה את דונלד טראמפ לנשיא ה -45 של ארצות הברית. במהלך הקמפיין הדתי למשרה הגבוהה ביותר בכלכלה הגדולה בעולם, דנו המועמדים בסוגיות רבות. אחד הנושאים שלקח את מרכז הבמה היה המיקום של ארה"ב בעולם ואת פוטנציאל האנרגיה המדהים של האומה.
במהלך שמונה השנים האחרונות, ממשל אובמה היה רגיש מאוד לנושאים של שינויי אקלים וסוגיות סביבתיות אחרות שגרמו לעלייה בתקנות על תעשיית האנרגיה.
תקנות פחות
הממשל הנכנס הבטיח כי עבור כל תקנה חדשה , הם יפטרו שתי התקנות הקיימות ואת תעשיית האנרגיה צפוי להיות מול ומרכז כאשר מדובר בשינויים אלה. במהלך השנים האחרונות עמידה בכללי הממשלה הגדילה את עלות ביצוע העסק תיקון האנרגיה. כמו כללים אלה הופכים פחות מכביד על העסק בחודשים ובשנים הבאות זה עשוי להפחית את עלות הייצור של מוצרי אנרגיה הנפט הגולמי אינו יוצא מן הכלל. בנוסף, אחת ההבטחות האחרות של הקמפיין היתה להפוך את האנרגיה האמריקנית עצמאית.
עצמאות אנרגטית
לארצות הברית יש עתודות אדירות של נפט גולמי וגז טבעי בגבולותיה. עלות ייצור נמוכה יותר עבור מוצרי אנרגיה בגלל רגולציה פחות יגדיל את התפוקה. בנוסף, ההתקדמות הטכנולוגית הורידה את עלויות הייצור בשנים האחרונות. כאשר מדובר בייצור שמן, אופקיים לעומת קידוח אנכי אסדות הביא פלט יעיל יותר. כמו עלויות התפוקה ירידה והייצור עולה, ארצות הברית עלולה להגדיל את היצוא של נפט גולמי, כמו גם לספק את הדרישות של האומה בשנים הקרובות.
בניית תשתיות ופיצוי פיסקלי
עוד אחת מההבטחות של הקמפיין של הממשל החדש היתה לבנות מחדש את ארצות הברית כדי ליצור מקומות עבודה על ידי בנייה מחדש של כבישים, גשרים, שדות תעופה וחלקים אחרים של תשתיות ההזדקנות של האומה. הפעם האחרונה בה היה פרויקט בנייה מרכזי בארה"ב היתה בשנות החמישים בתקופת ממשל אייזנהאואר. הבניין ידרוש חומרי גלם וביקוש עבור מתכות רבות, מינרלים, וסחורות אנרגיה יעלו.
במהלך השנים האחרונות, מאז המשבר הפיננסי של 2008, הפדרל ריזרב האמריקני הפעיל מדיניות מוניטרית כדי לעורר את המשק על ידי עידוד הלוואות והוצאות וחיסכון מעכב. עם זאת, הבנק המרכזי אמר לעתים קרובות כי המדיניות המוניטרית יכולה רק ללכת כל כך רחוק גירוי פיסקלי נחוץ כדי לעודד צמיחה כלכלית. פרויקט בניית תשתיות יספק תמריץ, סביר להניח כי הצמיחה הכלכלית יגדל בשנת 2017 ואילך. ככל שהתמ"ג יעלה, הביקוש לנפט גולמי עשוי להגדיל את מחירי הדחיפה. מחיר נפט גולמי יציב ויציב יותר ישמור על מצרך האנרגיה מעל עלות הייצור שלו ועסקי ייצור האנרגיה ישגשגו בסביבה זו.
שוק הדובים בנפט גולמי נמשך מחודש יוני 2014 עד פברואר 2016. נכון לסוף שנת 2016, מחיר חוזה החוזים העתידיים על נפט גולמי בחטיבה לבורסה לניירות ערך בניו יורק, בבורסה לניירות ערך של שיקגו, נסחר מעל 50 דולר לחבית רָמָה. ברנט הנפט הגולמי כי עסקאות על Intercontinental Exchange היה בפרמיה על הנפט NYMEX. בעוד המחיר נשאר במחצית הרמה זה היה בשנת 2014, הוא עדיין ברמה שבה התפוקה בארה"ב יכול לזרום עם פחות תקנות הביקוש עולה עסקים האנרגיה בארצות הברית יכול להיות על סף הרנסנס החדש.
ה- XLE הוא מוצר ה- SPFT של EFT Select SET, המשקף את הביצועים של חברות בתחום הדלק, הנפט, הדלקים המתכלים, תעשיית האנרגיה והשירותים. הגדלת תפוקת האנרגיה עם פחות תקנות צפויה לשפר את הביצועים בחברות הקשורות לאנרגיה. עם זאת, ערך ה- ETF הוא פונקציה של מחיר הסחורות. גמול הסיכון עבור תעודות סל אלה שונה כאשר הנפט הוא ב 30 $ לחבית ברמה לעומת 50 $ או 100 $ לחבית רמות. אבל כאשר חברות האנרגיה רווחיות, ה- ETF נוטה להעריך.