איך זה משפיע על כלכלת ארה"ב
על פי החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות , לווים אלה היו עבריינים, רגל, או יש ציונים אשראי נמוך ו / או הכנסה נמוכה. באופן ספציפי, הם כבר עבריין על התשלום שלהם עם שניים או יותר 30 יום עבריינות בשנה האחרונה.
המלווה היה צריך לכתוב או לבטל את ההלוואה, או היה פסק דין נגדם בשנתיים האחרונות. הם subprime אם הם פשטו את הרגל בחמש השנים האחרונות. ללווים סאבפריים יש בדרך כלל ציונים נמוכים, כגון פיקו של 660 או מתחת. ההכנסה השנתית שלהם היא פחות ממחצית מסכום הקרן השנתית + תשלומי הריבית על ההלוואה.
הלוואות כאלה יש סיכון גבוה יותר של ברירת המחדל מאשר הלוואות ללווים הממשלה. הבנקים, לפיכך, לגבות עמלות גבוהות יותר כדי לפצות אותם על הסיכון הנוסף. הם עשויים להיות שיעורי ריבית גבוהים יותר, עלויות הסגירה גדול יותר, או דורשים יותר מקדמה.
הלוואה בעלות גבוהה חייבת להיות מדווחת ל- FDIC אם שיעור הריבית השנתית שלה או ה- APR גדול משלוש נקודות אחוז יותר מהתשואה על אג"ח ממשלתית דומה. זה צריך להיות גם דיווח אם עלויות הסגירה הם יותר מ 8 אחוזים של סכום ההלוואה.
סוגי הלוואות Subprime
כדי למשוך ללווים subprime, הבנקים הציע את כל סוגי ההלוואות שהיו זולים בהתחלה, אבל עשה רווחים מאוחר יותר.
רוב היה נמוך "טיזר" שיעורי בשנה הראשונה או שתיים. לווים רבים לא הבינו כי שיעור עלה באופן דרמטי לאחר מכן. אחרים חשבו שהם יכולים למכור את הבית או למחזר לפני כן. הלוואות אקזוטיים כביכול אלה לא היו מטעות. אבל אלה קיבלו לווים uninformed או נאיבי בצרות.
הנה דוגמאות של הפופולריים ביותר:
הלוואה רק עניין קל יותר להרשות לעצמך כי זה אינו דורש כי כל הקרן ישולם עבור מספר השנים הראשונות של ההלוואה. רוב הלווים להניח שהם גם למחזר או למכור את הבית שלהם, לפני המנהלת צריך להיות נפרעו. זה מאוד מסוכן, כי אז עולה התשלום החודשי. הם בדרך כלל לא יכולים להרשות לעצמם את התשלום הגבוה. אם את הערך של טיפות הביתה, אז הם לא יכולים להעפיל למחזר. הם גם לא יכולים למכור את הבית. במקרה זה, הם נאלצים מחדל כי הם לא יכולים לעשות את התשלום הגבוה.
אפשרות מתכווננת שיעור משכנתא הלוואות מותר לווים לבחור כמה לשלם בכל חודש. עם זאת, תשלום קטן התכוון השאר התווסף המנהל שלך. לאחר 5 שנים, האופציה נעלמת והלוואה הייתה גדולה עוד יותר מההתחלה.
הלוואות הפחתות שליליות היו כמו הלוואות בריבית בלבד, אבל יותר גרוע. זה בגלל שהם מעולם לא שילמו את המנהלת. למעשה, תשלומי הריבית היו כל כך נמוכים, כי כל חודש, החוב גדל יותר כפי שהוא הוסיף את הקרן. כלומר, המנהל גדל מדי חודש.
הלוואות בריבית קבועה לטווח ארוך , שהורחבו בין 40 ל -50 שנה, במקום המשכנתא המקובלת ל -30 שנה.
הלוואות בלון מותר תשלומים חודשיים נמוכים, אבל נדרש תשלום גדול לאחר חמש עד שבע שנים כדי לשלם את יתרת ההלוואה.
ללא כסף למטה הלוואות כי מותר ללווה להוציא הלוואה עבור מקדמה.
השפעה כלכלית
משכנתאות הסאב-פריים היו אחת הסיבות למשבר הסאב - פריים למשכנתאות . קרנות גידור מצאו שהן יכולות להרוויח הרבה כסף קנייה ומכירה של ניירות ערך מגובי משכנתאות. אלה נגזרים המבוססים על שווי המשכנתא הבסיסית. הם הפכו פופולריים כאשר הסוחרים החלו לערבב את משכנתאות הסאב-פריים עם משכנתאות קונבנציונליות איכותיות.
סוחרי קרנות הגידור חילקו את החבילות הללו לרכיבים שונים, הנקראים "מנות". הם שמו את כל תשלומי הריבית הנמוכה משלוש השנים הראשונות של משכנתאות הסאב-פריים, עם תשלומי הריבית הנמוכים של הלוואות קונבנציונליות.
תשלומי הריבית הגבוהה הוכנסו לשכבות שנראו מסוכנות יותר, משום שהן היו תשואה גבוהה. לראש הדף, הם מכרו ביטוח נגד כל ברירת המחדל, הנקראת אשראי ברירת המחדל swaps .
הפופולריות של ניירות ערך מגובי משכנתאות פירושה שסוחרים בקרנות גידור נזקקו למשכנתאות בפועל יותר ויותר כדי להאכיל את הביקוש. הבנקים נוצרו אלה משכנתאות אקזוטיות רק כדי לקבל יותר עסקים הזמין. הם צררו את המשכנתאות ומכרו אותם לסוחרי קרנות הגידור.
הכל הלך טוב עד מחירי הדירות החלו לרדת בשנת 2006. זה היה לעתים רחוקות קרה בהיסטוריה של ארה"ב. עם זאת, זה קרה בערך באותו זמן לווים רבים מצאו הריבית שלהם spiking בשנה השלישית עד החמישית של משכנתא אקזוטית.
מאז הבית שלהם היה עכשיו שווה פחות משכנתא, הם לא יכלו למחזר או למכור את הבית. כאשר הם החלו ברירת המחדל, הבעלים של ניירות ערך מגובי משכנתאות הבינו נגזרים שלהם לא היו שווים את מה שהם שילמו. כאשר ניסו לגבות את הביטוח שלהם, המנפיק, AIG, כמעט פשט את הרגל . זה הוביל את המשבר הפיננסי 2008 ואת המיתון הגדול .