הפד יכול להאט את הצמיחה על ידי הידוק אספקת הכסף , המהווה את הסכום הכולל של אשראי מותר לשוק.
הפעולות של הפד להפחית את הנזילות במערכת הפיננסית, מה שהופך אותו הופך יקר יותר לקבל הלוואות. הוא מאט את הצמיחה הכלכלית ואת הביקושים, מה שמפעיל לחץ כלפי מטה על המחירים.
כלי הפדרל ריזרב משתמש כדי לשלוט על האינפלציה
לפד יש מספר כלים המשמשים אותו באופן מסורתי ליישום המדיניות המוניטרית המצמצמת. זה רק עושה את זה אם הוא חושד האינפלציה הוא יצא מכלל שליטה. קו ההגנה הראשון שלה הוא פעילות שוק פתוחה . הפד קונה או מוכר ניירות ערך, בדרך כלל שטרי האוצר, מהבנקים החברים שלה. הוא קונה ניירות ערך כאשר הוא רוצה אותם יש יותר כסף להשאיל. היא מוכרת ניירות ערך אלה, שהבנקים נאלצים לרכוש. זה מקטין את ההון שלהם, נותן להם פחות להשאיל. כתוצאה מכך, הם יכולים לגבות ריבית גבוהה יותר. זה מאט את הצמיחה הכלכלית וממפה את האינפלציה.
שנית, הפד יכול להעלות את דרישת הרזרבה . זה הסכום הבנקים חייבים לשמור על מילואים בסוף כל יום.
הגדלת עתודה זו שומרת כסף מחוץ למחזור.
שלישית, הפד יכול להעלות את שיעור ההיוון . זה הריבית הריבית הפד חיובי כדי לאפשר לבנקים ללוות כספים מחלון ההנחה של הפד.
הפד כמעט ואינו משנה את שני הכלים הללו. במקום זאת, זה בדרך כלל משנה את שיעור קרנות הפד . זה הריבית הבנקים גובה עבור הלוואות שהם עושים אחד לשני כדי לשמור על דרישת מילואים.
זה הרבה יותר קל עבור הפד כדי לשנות. יש לו את אותו אפקט כמו שינוי דרישת מילואים ושיעור היוון.
יו"ר הבנק לשעבר, בן ברננקי, אמר כי הכלי החשוב ביותר של הפד הוא ניהול הציפיות הציבוריות. ברגע שאנשים צופים האינפלציה, הם יוצרים נבואה המגשימה את עצמה. הם מתכננים עליות מחירים עתידיות על ידי קניית יותר עכשיו, ובכך נהיגה האינפלציה עוד יותר. ברננקי אמר כי הטעות שעשה הפד בשליטה על האינפלציה בשנות השבעים היתה המדיניות המוניטרית. זה העלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה, ולאחר מכן הוריד אותם כדי למנוע מיתון. התנודתיות שכנעה את העסקים לשמור על המחירים גבוהים.
יו"ר הפד פול וולקר העלה את הריבית לסיום חוסר היציבות. הוא שמר אותם שם למרות המיתון ב -1981. זה סוף סוף נשלט האינפלציה כי אנשים ידעו המחירים הפסיק לעלות.
היושב-ראש הבא, אלן גרינספן , הלך בעקבות וולקר. במהלך המיתון ב -2001 הוריד הפד את הריבית כדי לסיים את המיתון. עד אמצע 2004, הוא העלה את הריבית באיטיות אך בכוונה כדי למנוע אינפלציה. גרינספן אמר למשקיעים בדיוק מה הוא מתכוון לעשות, ובכך למנוע מיתון נוסף. הוא הרגיע את המשקיעים בשוק, שהמשיכו להשקיע ולבלות למרות הריבית הגבוהה.
בעבר ניזון הכספים גורל אומר לך איך הפד הצליח את הציפיות של האינפלציה.
כמה טוב הפד הוא שליטה האינפלציה עכשיו
מאז המשבר הפיננסי בשנת 2008 , הפד התמקד במניעת מיתון נוסף. במהלך המשבר, הפד יצר תוכניות חדשניות רבות. הם במהירות שאבו טריליוני דולרים של נזילות כדי לשמור על הבנקים ממס. רבים היו מודאגים כי זה יהיה ליצור האינפלציה פעם הכלכלה העולמית התאושש.
הפד יצר תוכנית יציאה כדי להפיג את התוכניות החדשניות. זה הסתיים הקלה כמותית רכישות של Treasurys. תוכנית זו יצרה אינפלציה הנכס במניות בשנת 2013, אג"ח בשנת 2012 , וזהב בשנת 2011. אבל זה השפיע על המשקיעים, לא הצרכנים.
הפד מעודד שיעור אינפלציה מתון עם יעד האינפלציה . היעד הוא 2 אחוזים עבור קצב האינפלציה הליבה .
זוהי מדידת האינפלציה, למעט מחירי הגז והמזון , שיכולה להיות תנודתית מאוד. קצת האינפלציה יכולה לעודד צמיחה. הסיבה לכך היא שאנשים מצפים המחירים לעלות, אז הם קונים יותר עכשיו, כדי למנוע עליית המחירים בעתיד. זה מייצר את הביקוש הדרוש לכלכלה בריאה.
יעד האינפלציה גם אומר כי הפד לא יאפשר לאינפלציה לעלות הרבה מעל 2 אינפלציה הליבה הדולר. אם האינפלציה תעלה יותר מדי מעל היעד, הפד יטמיע מדיניות מוניטרית מתונה כדי למנוע ממנה לצאת מכלל שליטה. כדי לברר עד כמה טוב הפד הוא שליטה האינפלציה, האינפלציה הנוכחית שיעור אומר לך כמה טוב הפד הוא שליטה האינפלציה.
עומק: כיצד האינפלציה משפיעה על החיים שלך גורם לאינפלציה מדוע האינפלציה לא היתה דאגה שחקנים מרכזיים בקרב נגד האינפלציה כיצד להגן על עצמך מפני אינפלציה