למה עכשיו עדיין הזמן הטוב ביותר לקבל משכנתא
התשואה התאוששה לאחר שדונלד טראמפ זכה בבחירות לנשיאות ב -2016 . המשקיעים חשו כי קיצוצי המס שלו יניבו מקומות עבודה וישפרו את הכלכלה. זה כאשר משקיעים לעבור מניות השקעות נדל"ן.
ב -16 בדצמבר 2016, השיעור עלה ל -2.6%. זה גבוה יותר מאשר שיעור 2.24% שלה בתחילת שנת 2016.
שערי הריבית עלו אף הם משום שהפדרל ריזרב העלתה את שיעור הקרנות הנמוכות ב -14 בדצמבר 2016. הבנק הפדראלי צפוי להעלות את שיעור הקרנות הנמוכות מספר פעמים ב -2017. לפרטים נוספים, ראה: מתי הריבית תעלה ?
שטרי האוצר של ארה"ב , אגרות החוב והערות משפיעים ישירות על שיעורי הריבית על משכנתאות בריבית קבועה. אֵיך? כאשר תשואות האוצר עולים, כך גם הריבית. הסיבה לכך היא כי המשקיעים שרוצים לחזור יציב ובטוח להשוות את שיעורי הריבית של כל המוצרים הכנסה קבועה . אלה כוללים Treasurys, תעודות פיקדון וכספי שוק הכסף . הם כוללים גם הלוואות הביתה ואג"ח קונצרניות . כל תשואות האג "ח מושפעות מתשואות של ממשלת ארה" ב שכן הן מתחרות על אותו סוג של משקיע.
שטרי האוצר הם הבטוחים ביותר מאז שממשלת ארה"ב מבטיחה אותם. תקליטורים וכספי כספים הם קצת מסוכנים יותר, משום שהם אינם מובטחים.
כדי לפצות על הסיכון הגבוה יותר, הם מציעים ריבית גבוהה יותר. לקבלת מידע נוסף, ראה את שוק יום הכסף כמעט שבור.
המשכנתאות מציעות תשואה גבוהה יותר לסיכון גבוה יותר. המשקיעים רוכשים ניירות ערך מגובים בערך ההלוואות הביתיות. אלה נקראים ניירות ערך מגובי משכנתאות . כאשר תשואות האוצר עולים, הבנקים גובים ריבית גבוהה יותר עבור משכנתאות.
המשקיעים בניירות ערך מגובי משכנתאות דורשים תעריפים גבוהים יותר. הם רוצים פיצוי על הסיכון הגדול.
מי שרוצה עוד תשואות גבוהות יותר לרכוש אג"ח קונצרניות. סוכנויות דירוג כמו חברות Standard & Poor's כיתה ואת איגרות החוב שלהם על רמת הסיכון. לקבלת מידע נוסף, ראה כיצד מחירי האג"ח משפיעים על שיעורי הריבית על המשכנתאות .
האוצר תשואות רק להשפיע על שיעור קבוע הלוואות הביתה
חשוב לדעת כי תשואות האוצר משפיעות רק על משכנתאות קבועות. השטר ל -10 שנים משפיע על הלוואות קונבנציונאליות ל -15 שנה, ואילו האג"ח ל -30 שנה משפיעות על הלוואות ל -30 שנה.
שיעור הנזילות משפיע על משכנתאות בריבית משתנה . הפדרל ריזרב מגדיר יעד לקצב הנזילות. זה שיעור הבנקים תשלום אחד לשני עבור הלוואות לילה צורך לשמור על מילואים הדרישה שלהם. שיעור הנזילות משפיע על LIBOR . זה שיעור הבנקים תשלום אחד על השני, שלושה ו 6 חודשים הלוואות. זה גם משפיע על שער הממשלה . זה שיעור הבנקים לגבות את הלקוחות הטובים ביותר שלהם. מסיבה זו משפיע שיעור הקרנות הנמוכות על הלוואות בריבית משתנה. אלה בדרך כלל לאפס על בסיס קבוע. הנה הריבית על קרנות הפד ההיסטוריים .
איך עובד האוצר הערות?
משרד האוצר האמריקאי מוכר חשבונות, שטרות ואג"ח ישלמו על החוב האמריקאי .
זה נושא הערות במונחים של שניים, שלושה, חמש ו -10 שנים. אג"ח מונפקות במונחים של 30 שנה. החשבונות מונפקים במונחים של שנה אחת או פחות. אנשים מתייחסים גם כל אבטחה האוצר כמו אג"ח, מוצרי האוצר או Treasurys. ההערה של 10 שנים היא המוצר הפופולרי ביותר.
האוצר מוכר איגרות חוב במכירה פומבית. הוא קובע ערך נקוב קבוע וריבית עבור כל אג"ח. אם יש ביקוש רב עבור Treasurys, הם יגיעו למציע הגבוהה ביותר במחיר מעל הערך הנקוב. זה מקטין את התשואה או את ההחזר הכולל על ההשקעה. הסיבה לכך היא כי על המציע לשלם יותר כדי לקבל rec הריבית כאמור. אם אין הרבה ביקוש, המתמודדים ישלמו פחות מהערך הנקוב. זה מגדיל את התשואה. המציע משלם פחות כדי לקבל את הריבית כאמור. לכן התשואות תמיד לנוע בכיוון ההפוך של מחירי האוצר.
לקבלת מידע נוסף, ראה מדוע מחירי האג"ח ותנועות הבונד נעים בכיוונים מנוגדים?
תשואות אג"ח האוצר להשתנות כל יום. זה בגלל המשקיעים resell אותם בשוק המשני . כאשר אין ביקוש רב, אזי מחירי האג"ח יורדים. תשואות להגדיל כדי לפצות. זה עושה את זה יקר יותר לקנות בית בגלל הריבית על המשכנתאות לעלות. הקונים צריכים לשלם יותר עבור המשכנתא שלהם, ולכן הם נאלצים לקנות הביתה פחות יקר. זה עושה בוני להוריד את מחירי הבתים. מאז הבנייה הביתה הוא מרכיב של התוצר המקומי הגולמי , ולאחר מכן מחירי הבתים הנמוכים איטי הצמיחה הכלכלית .
תשואות נמוכות על Treasurys מתכוון שיעור נמוך יותר על משכנתאות. Homebuyers יכול להרשות לעצמו בית גדול יותר. הביקוש הגובר מגרה את שוק הנדל"ן. זה מגביר את הכלכלה. תעריפים נמוכים מאפשרים גם לבעלי בתים להרשות לעצמם משכנתא שנייה . הם ישתמשו באותו כסף עבור שיפורים הביתה, או לרכוש יותר מוצרי צריכה. שניהם לעורר את הכלכלה.
כאשר שערי הראשון נפל לשפל של 200 שנה
ביום 1 ביוני 2012, התשואה על אג"ח האוצר ל -10 שנים ירדה לזמן קצר במהלך המסחר במהלך היום ל -1.4442%, הנמוכה ביותר ב -200 השנים האחרונות. עד סוף היום, השער נסגר רק מעט גבוה יותר, ברמה של 1.47%.
מדוע היתה התשואה כה נמוכה? המשקיעים נבהלו כאשר דו"ח התעסוקה מגיע נמוך מהצפוי. הם גם מודאגים משבר החוב גוש האירו . הם מכרו מניות, מניעים את הדאו ב -275 נקודות. הם הניחו את המזומנים שלהם למקלט הבטוח היחיד, מציין משרד האוצר האמריקני. זהב, המקלט הבטוח ב -2011, ירד הודות לצמיחה הכלכלית הנמוכה בסין ומדינות השוק המתעוררות.
המשקיעים עדיין לא התאושש אמון שלהם התרסקות שוק המניות של 2008 . כמו כן, הם לא היו בטוחים שהממשל הפדרלי יאפשר לכלכלה ליפול מהצוק הפיסקלי . הוסף את חוסר הוודאות סביב שנת הבחירות לנשיאות, והיה לך מצב זה עלול לא להתרחש עוד 200 שנה.
התשואה עלתה יותר מ -75%, לרמה של 2.98% בין החודשים מאי לספטמבר 2013. התשואה החלה לעלות לאחר שהפדרל ריזרב הודיע כי ירכוש את רכישותיו של טרנסוריס וניירות ערך אחרים. הפד רכש 85 מיליארד דולר בחודש מאז ספטמבר 2011. זה היה חלק מתוכנית ההקלה הכמותית .