כיצד שיטה חשבונאית עלולה לגרום המיתון הגדול
השיטה החלופית נקראת חשבונאות עלות היסטורית. זה שומר על הערך של הנכס על הספרים ברמה המקורית.
זה כמו לבטח את הערך הפוחת של המכונית שלך.
איך זה עובד
בסוף כל שנת כספים , על החברה לדווח על כל סכום הנכס בשווי בדוחותיה הכספיים. קל לרואי חשבון להעריך את שווי השוק אם הסוחרים קונים ומוכרים סוג זה של נכסים לעתים קרובות.
דוגמה טובה היא שטר האוצר ל -10 שנים . רואה החשבון משחזר את הנכס לפי השער המצוטט בשוק. אם שיעור התשואה באוצר עלה במהלך השנה, על החשב לציין את שווי השטרות. ההערה שהבנק מחזיק אינה משלמת ריבית כה רבה כמו פתקים חדשים. אם החברה תמכור את האג"ח, היא תקבל פחות ממה שהיא שילמה על זה. ערכי אגרות החוב מתפרסמים בעיתונות הפיננסית בכל יום עסקים.
סימון השוק קשה יותר לנכס שאינו נוזלי . על הבקר להעריך מה יהיה הערך אם ניתן למכור את הנכס. דוגמה היא משכנתא הביתה.
רואה החשבון חייב לקבוע מה המשכנתא יהיה שווה אם החברה מכרה אותו לבנק אחר. זה תלוי עד כמה סביר הלווה יעשה את כל התשלומים.
כדי לאמוד את שווי הנכסים הלא נזילים, הבקר יכול לבחור מבין שתי שיטות אחרות. הראשון נקרא שיטת ברירת המחדל של הסיכון.
היא משלבת את ההסתברות שהנכס אינו שווה לערכו המקורי. עבור המשכנתא הביתה, רואה החשבון היה מסתכל על ניקוד האשראי של הלווה. אם התוצאה היא נמוכה, יש סיכוי גבוה יותר את המשכנתא לא יהיה repaid. רואה החשבון היה הנחה את הערך המקורי על ידי הסיכון באחוזים כי הלווה יהיה ברירת המחדל.
השיטה השנייה נקראת סיכון ריבית. הוא כולל את שווי הנכסים ביחס לנכסים דומים. לדוגמה, נניח שהנכס הוא איגרת חוב . אם הריבית עולה, אז הקשר חייב להיות מסומן. זה בגלל קונים פוטנציאליים ישלם פחות עבור אג"ח המציע תשואה נמוכה יותר. אבל אין שוק נוזלי לאג"ח הזאת כמו שיש שטרות. כתוצאה מכך, רואה החשבון היה מתחיל עם הערך של האג"ח מבוסס על הערות האוצר. הוא או היא יפחיתו את שווי האג "ח בהתאם לסיכון שנקבע על פי דירוג האשראי של Standard and Poor .
יתרונות וחסרונות
מארק לשווק נותן תמונה מדויקת של הערך הנוכחי של הנכס. המשקיעים צריכים לדעת אם נכסי החברה ירדו. אחרת, החברה עשויה overvalue השווי האמיתי האמיתי שלה.
לדוגמה, סמן כדי שוק חשבונאות יכול היה למנוע את החיסכון ואת משבר ההלוואה .
בשנות השבעים והשמונים השתמשו הבנקים בחשבונאות היסטורית. הם רשמו את המחיר המקורי של הנדל"ן הם קנו. הם רק עדכנו את המחיר הזה כאשר הם מכרו את הנכס.
כאשר מחירי הנפט ירדו בשנת 1986 , הנכס המוחזק על ידי החסכונות טקסס והלוואות גם ירד. אבל הבנקים שמרו את הערך על הספרים שלהם במחיר המקורי. זה נראה כי הבנקים היו במצב כלכלי טוב יותר מאשר הם היו. הבנקים הסתיר את מצבם המידרדר של רכושם היורד.
מארק לשוק הוא מסוכן כאשר הכלכלה מתרסקת . כמו כל ערכי הנכסים ירידה, חברות פתאום לאבד את השווי הנקי שלהם. כתוצאה מכך, עסקים רבים היו פושטים רגל. זה יניע את הספירלה כלפי מטה שתגרום רק למיתון .
לדוגמה, סימן לחשבונאות בשוק החמיר את השפל הגדול. הבנק הפדרלי ציין כי סימן לשוק היה אחראי על כשלים רבים בבנק.
בנקים רבים נאלצו לעזוב את העסק לאחר שהם פיחות הנכסים שלהם. ב- 1938 לקח הנשיא רוזוולט את עצתו של הפד וביטל אותה.
תפקיד המשבר הפיננסי 2008
מארק כדי שוק חשבונאות עשוי להחמיר את המשבר הפיננסי 2008 . ראשית, הבנקים העלו את ערכם של ניירות הערך המגובים במשכנתאות, כאשר מחירי הדיור הרקיעו שחקים. לאחר מכן הם מיהרו להגדיל את מספר ההלוואות שהם עשו כדי לשמור על האיזון בין הנכסים וההתחייבויות. בייאושם למכור משכנתאות נוספות, הם הקלו על דרישות האשראי. כתוצאה מכך הם העמיסו על משכנתאות הסאב-פריים . זו היתה אחת הדרכים שבהן נגזרים גרמו למשבר המשכנתאות .
הבעיה השנייה התרחשה כאשר מחירי הנכסים החלו לרדת. מארק כדי שוק חשבונאות נאלץ הבנקים לרשום את הערך של ניירות המשנה שלהם subprime. עכשיו הבנקים צריכים להלוות פחות כדי לוודא התחייבויות שלהם לא היו גדולים יותר הנכסים שלהם. מארק לשוק מנופח את בועת הדיור ואת ערכי הבתים מנופחים במהלך הירידה.
בשנת 2009, המוסד האמריקאי לתקינה בחשבונאות הפיג את הסימן לכללי חשבונאות. השעיה זו אפשרה לבנקים לשמור על ערכם של ה- MBS על הספרים שלהם. במציאות, הערכים צנחו.
אם הבנקים נאלצו לסמן את ערכם, זה היה מפעיל את ברירת המחדל של סעיפים חוזים נגזרים שלהם. החוזים דרשו כיסוי מביטוחי החלפת חוזי אשראי כאשר ערך ה - MBS הגיע לרמה מסוימת. זה היה מחסל את כל המוסדות הבנקאיים הגדולים בעולם.
איך זה משפיע עליך
מארק למשמעת בשוק יכול לעזור לך לנהל את הכספים שלך. אתה צריך לבדוק את תיק הפרישה שלך כל חודש כדי לתעד את הערך הנוכחי.
פעם או פעמיים בשנה אתה צריך להיפגש עם יועץ פיננסי שלך כדי לאזן את אחזקותיך. ודא שהם מיושרים עם הקצאת הנכס הרצוי. זה הכרחי כדי לשמור על היתרונות של תיק מגוון .