שתי דרכים טיולים עלות מחיר ראשוני אתה כסף
הבנקים מבססים את שיעור הריבית על הריבית הפדראלית . זה שיעור הבנקים תשלום אחד לשני עבור הלוואות לילה מיוחדים. הם ללוות כספים אחד מהשני כדי למלא את הדרישה מילואים של הבנק בכל לילה.
הבנקים גייסו את שער הריבית כאשר ועדת הפדראלים פתחה את הריבית הנוכחית של הפדרל ריזרב ל -1.75%. שער הפריים הוא בדרך כלל 0.5 נקודות מעל שיעור קרנות הפד. לדוגמה, ב -14 ביוני 2017 העלתה הפד את הריבית ל -1.25%. כמה שעות לאחר מכן, ארה"ב Bancorp העלתה את שיעור הפריים ל -4.25%.
שתי דרכים שיעור ראשוני משפיע עליך
הבנקים לבסס את רוב הריבית על הממשלה. זה כולל הלוואות בריבית משתנה , משכנתאות בריבית בלבד ושיעורי כרטיס אשראי . כלומר, התשלום החודשי שלך גדל יחד עם הממשלה. לכן, שים לב אם אתה שומע את הפד הוא מעלה את שיעור קרנות מוזנות. זה אומר העלויות שלך עומדים להגדיל.
הבנקים לבסס את אלה על שיעורי על שער הממשלה, אבל שיעור הוא littler גבוה יותר. הסיבה לכך היא כי הבנקים יש סיכון ברירת המחדל גדול יותר. הם חייבים לכסות את ההפסדים שלהם על הלוואות כי אף פעם לא מקבל נפרעו. ההלוואות המסוכנות ביותר הן כרטיסי אשראי.
לכן שיעורי אלה הם הרבה יותר גבוה מאשר הממשלה.
שער הפריים משפיע על הנזילות בשווקים הפיננסיים . שיעור נמוך מגדיל את הנזילות על ידי ביצוע הלוואות פחות יקר, ולכן, קל יותר להגיע. כאשר שיעורי ההלוואות הממשלה נמוכים, עסקים להרחיב וכך גם את הכלכלה. כמו כן, כאשר המחירים גבוהים, הנזילות מתייבשת והכלכלה מאטה.
Reconc הדולר מול ליבור
לא כל הבנקים לבסס את הריבית האחרת שלהם על שער הממשלה. בנקים בינלאומיים ובנקים גדולים עם הרבה לקוחות זרים משתמשים ב- Libor . זה שיעור הריבית של InterBank בלונדון. זה שיעור הבנקים תשלום אחד לשני עבור הלוואות לטווח קצר.
שיעור הקרנות הנמוכות, ליבור והפריים בדרך כלל נעים במקביל. שיעור הפריים הוא בדרך כלל כ -1.5 נקודות מעל ליבור. זה בדרך כלל כמה עשיריות נקודה מעל שיעור קרנות מוזנים.
כאשר שיעורי אינם נעים יחד, זה מציין שמשהו לא בסדר מאוד עם השווקים הפיננסיים. לדוגמה, בחודש ספטמבר 2007 הוריד הפד את שיעור הריבית במחצית מהנקודה. ליבור לא זז. הבנקים פחדו לקבל subprime חוב משכנתא כבטוחה אחד מהשני. הם המשיכו את ליבור גבוה כדי לקזז את הסיכון הזה. הבנקים היו כל כך מפחדים להלוות אחד לשני כי הם המשיכו לגייס ליבור גם עם הפריים ירדו.
כאשר הפד הוריד את הריבית מ -5.25% ל -4.75% ב -18 בספטמבר 2007, שיעור הפריים ירד גם הוא מ -8.25% ל -7.75%. ליבור עלה מ -5.5% ל -5.6%. ככל שהפד המשיך להוריד את הריבית, ירד גם ראש הממשלה. ליבור זינק מעלה ומטה. זה הצביע על רמה גבוהה של פחד לא רציונלי בין הבנקים.
(מקור: "שיעור ריבית היסטורית", ג'יי.פי מורגן צ'ייס).
ב -8 באוקטובר 2008, כאשר הפד הוריד את הריבית ל -1.5%, שיעור הפריים ירד ל -4.5%. לא ייאמן, זה היה בקושי מעל ליבור, אשר נשאר בעקשנות על 4.3 אחוזים. זה קרה שבועות אחרי לרוץ בהלה על כסף בשוק הכספים כי כמעט הביא את הכלכלה האמריקאית להתמוטט. הפחתת הריבית על הפד היתה חלק ממאמץ מתואם בין כל הבנקים המרכזיים בעולם לחזק את השווקים הפיננסיים המתמוטטים. זה היה רק כמה ימים אחרי הקונגרס העביר את הצעת החוק של הבנק 700 $ bailout . הבנקים היו במצב של בהלה. לפרטים נוספים, ראה 2008 לוח זמנים המשבר הפיננסי .
זמן קצר לאחר מכן, ליבור התחיל לאט לחזור לקדמותו. כאשר הפד הוריד את שיעורו לאפס בדצמבר 2008, שיעור הפריים ירד בצייתנות ל -3.25%.
ליבור ירד ל -2.99%. זה לקח עוד שנה לפני שהוא חזר לטווח הטיפוסי שלו, כמה עשיריות נקודה מעל הריבית של הפד. לקבלת מידע נוסף, ראה היסטוריית שיעור ליבור .