היסודות של השקעה בסחורות
יש בערך 30 סחורות שונות הזמינות עבור המסחר בבורסות הסחורות בארה"ב.
כמה סחורות, כמו חיטה, כבר פעיל המסחר במשך יותר מ -100 שנים. סחורות אחרות נעלמו מן חילופי כי הם לא יכלו למשוך מספיק עניין המסחר. במקביל, אחרים רכשו תועלת שהופך אותם למועמדים למכשירי מסחר נוזליים.
החוזים העתידיים העיקריים בארה"ב
בימים אלה יש שתי חילופי חוזים עתידיים עיקריים בארה"ב - קבוצת CME ו- ICE Futures. קבוצת CME כבר סביב הארוך ביותר הוא תוצאה של מיזוג בין שיקגו מרכנתיל Exchange לבין מועצת המסחר של שיקגו. ה- CME רכשה את הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYMEX), את הבורסה לניירות ערך בניו יורק (COMEX) ואת בורסות קטנות אחרות בשנים האחרונות. CME נסחרת גרגרים, בעלי חיים, מוצרים פיננסיים, מתכות, שוקי אנרגיה.
ה- ICE Futures Exchange מתמקדת בשוקי האנרגיה, הסחורות הרכות וסחורות אחרות, מוצרים פיננסיים ומניות כפי שהם מחזיקים בבורסת ניו יורק.
לאחר שהתחילה באנרגיה מעבר לדלפק, רכשה ICE Futures את מועצת המסחר בניו יורק (NYBOT) כדרך להיכנס לשווקים העתידיים בארה"ב. ה- NYBOT מפרטת חוזים על סוכר, קפה, קקאו, כותנה ומיץ תפוזים מרוכז קפוא. ל- ICE יש אינטרסים רבים אחרים מחוץ לארה"ב.
השקעה בסחורות
מצרך חייב להיות רשום על חילופי המשקיעים לסחור בחוזים עתידיים ואופציות על מוצר זה חומר גלם. בעוד המשקיעים יכולים תמיד לנקוט עמדות הסחורות בשווקים הפיזיים, חוזים עתידיים ואופציות הם דרך פופולרית לנצל את תנועת המחירים בסחורות.
זה לוקח ידע אינטימי של סחורה, כולל היכן לקנות אותו ואיפה למכור כדי להפוך אותו להשקעה קיימא. העלויות של המסחר הפיזי יכול להיות גבוה מאוד, כפי שהם בדרך כלל צריך להיות קנה בכמויות גדולות ברמה הסיטונאי. סחורות עתידיות לאפשר למשקיע או לסוחר לקחת עמדות ארוכות וקצרות על ידי פרסום כמות קטנה של שולי החוזים העתידיים כדי לשלוט על כמות גדולה של סחורה. המרווח הוא הפקדה בתום לב על הערך של חוזה עתידי.
חוזים עתידיים של סחורות הרשומים בבורסה הם סטנדרטיים שהופך אותם מכשירים מסחר נוזלי. אפשר לקנות או למכור חוזים עתידיים בכל פעם שהשווקים פתוחים. כך גם לא במקרה של השקעות בשוקי הסחורות הפיזיות.
סחורות הנסחרות בבורסות בארה"ב
רשימה של הסחורות העיקריות הנסחרות בבורסות בארה"ב כוללות:
תירס, סויה, חיטה, שיבולת שועל, אורז, שמן סויה, ארוחה סויה, בקר חי, בקר מזין, חזירים רזים, נפט גולמי, שמן חימום, גז נטול עופרת (RBOB), גז טבעי, אתנול, זהב, כסף, פלטינה, נחושת, קקאו, קפה, סוכר, חלב, כותנה, מיץ תפוזים ועץ.
ישנם רבים אחרים עתידיים פיננסיים כי המסחר בבורסות ויש עדיין סחורות שונות אחרות כי הסחר עם נפח נמוך מאוד. יש גם סחורות רבות אחרות, כי סחר בבורסות הסחורות ברחבי העולם. סחורות רבות שהן היצוא העיקרי של מדינה מסוימת עשויות לסחור בבורסת הסחורות של אותה מדינה בגלל הצורך בהגנה או בנעילה במחיר של אספקה עתידית. חייבת להיות סיבה כלכלית לרשום סחורה על חילופי דברים. הסיבות הכלכליות נוטות לגדר על ידי היצרנים או הצרכנים של חומר הגלם.
יש גם דרכים אחרות להשקיע בסחורות רבות. שוקי המניות מציעים מכשירים מבוססי סחורה המנסים לשכפל את פעולת המחירים בסחורות. מוצרים אלה נקראים תעודות סל או תעודות סל.
שוקי המניות מציעים גם מניות בחברות שהן יצרניות של סחורות רבות בעולם, שמטרתן לגייס הון. עם זאת, מניות הקשורות סחורה אינם משחק טהור על סחורה, הם השקעה בחברה שיש לה עניין מסוים מצרך או סחורה ואת הסיכון הישיר הוא הייצור של החברה וגורמים אחרים ולא הסחורה. ישנם גורמים רבים שיכולים להשפיע על מחיר המניה, כי המניה עשויה או לא עשויה להיות מתואמת היטב עם הפעולה מחיר הסחורה שהיא מייצגת.