גלה כיצד דמי ETF מנוצחים וכיצד הם משפיעים על הביצועים
הסיבה העיקרית לכך שמשקיעים בקרן הסלולר צריכה להיות מודעת לעמלות לפני הקנייה היא כי הוצאות נמוכות הן אחד היתרונות הבולטים של תעודות הסל . מאחר שרוב תעודות הסל עוקבות אחר מדד מדד, כגון S & P 500 , ה- ETF הטוב ביותר לקנות הן לעתים קרובות אלה עם ההוצאות הנמוכות ביותר.
יחס הוצאות וכיצד עמלות ETF
כאשר לחקור או להסתכל על מידע על תעודות סל או קרנות נאמנות, אחד החלקים הבולטים של מידע תראה יהיה מה שנקרא יחס ההוצאות .
יחס ההוצאה, המתבטא באחוזים, הינו דמי ניהול שנוכים מנכסי הקרן. לדוגמה, קרן סל או קרן נאמנות בעלת יחס הוצאה של 0.50% תנכה מחצית מאחוז אחד מנכסי הקרן על בסיס שנתי. עושה את המתמטיקה בשבילך, יחס ההוצאות של 0.50 אחוזים מתרגם להוצאות של 5 $ עבור כל 1,000 $ השקיעו.
דמי ה - ETF מנוכים על מנת לשלם בגין עלויות הניהול והתפעול של הקרן. המשקיע יקבל את התשואה הכוללת של תעודות הסל, בניכוי ההוצאות. לדוגמה, אם התשואה הכוללת של הקרן (לפני הוצאות) במהלך השנה היא 10.00%, ושיעור ההוצאות הוא 0.50%, התשואה נטו למשקיע (לאחר ההוצאות) תהיה 9.50%.
לפיכך, בדומה לקרנות נאמנות, דמי ה - ETF הכלולים בהוצאה אינם מנוכים או נשלפים ישירות מחשבון המשקיע; דמי זה נלקחים מנכסי הקרן לפני שהם נכללים בנכסי המשקיעים (המדע המדויק של עמלת תעודות הסל הוא קצת יותר מורכב מזה ולכן ההסבר הוא פשוט למטרות חינוכיות).
למה עמלות ETF עניין
מאחר שרוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי , יחסי ההוצאות שלהן נוטים להיות נמוכים בהרבה בהשוואה לרוב קרנות הנאמנות. במלים אחרות, מכיוון שמדובר ב - ETF על מדד השוואתי בלבד, אין צורך במנהל קרן לבצע מחקר, לנתח או לסחור בניירות ערך, ומכיוון שפעילות זו מנוטרלת, עלות הפעלת הקרן מופחתת באופן דרמטי.
הסיבה לכך שה- ETFs הפכו פופולריים יותר בשנים האחרונות, היא אותה סיבה שוואנגארד אינסטרומנטס היא חברת קרנות הנאמנות הגדולה בעולם: המשקיעים למדו כי העמלות הנמוכות מתורגמות לתשואות גבוהות יותר בטווח הארוך. בנוסף, מנהלים פעילים הם בני אדם נוטים לעשות טעויות, אשר תורמים החיסרון שלהם תעודות סל וניהול קרנות נאמנות פסיבית.
יחסי ההוצאות האופייניים לקרנות נאמנות ינועו בין 0.50% ל -2.0%, ואילו דמי ה- ETF נעים בין 0.05% ל -1.00%. לכן העלות הנמוכה ביותר בתעודות סל יש בדרך כלל יחסי הוצאות נמוכות יותר מאשר קרנות הנאמנות הנמוכות ביותר.
לדוגמה, אחד מעמודי הסל הנסחרים ביותר הוא SPDR S & P 500 (SPY), שיש לו יחס הוצאה של 0.09% בלבד. קרן הנאמנות הפופולרית ביותר מסוגה היא Vanguard 500 Index (VFINX), אשר יש יחס הוצאות של 0.14 אחוזים.
מאחר ששתי הקרנות עוקבות באופן פאסיבי אחר ה- S & P 500, משקיע המודע מאוד לדמי עמלה יחזיק ב- SPY, אשר צפוי להיות בעל תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך (וקצה קל בביצועים זה קיים באופן היסטורי).
תעודות סל ובחירת הקרנות הטובות ביותר
תעודות סל שיש להם את דמי הנמוך ביותר הם לא תמיד את הכספים הטובים ביותר לקנות. לפני רכישת תעודת סל, הקפד לבצע השוואות בין תפוחים לתפוחים. לדוגמה, ודא כי תעודות הסל שאתה משווה לעקוב אחר אותו מדד. זה גם עוזר להסתכל על היסטוריית הביצועים ואת סך הנכסים של הקרן.
הביצועים חשובים בגלל משהו שנקרא שגיאת מעקב, שהוא מדד לאפקטיביות של קרן אינדקס בשכפול או "התאמה" לביצועים של המדד. אם הקרן אינה מקיימת מעקב צמוד אחר המדד, ייתכן שהכסף הנמוך לא יפצה מספיק כדי להפוך את הקרן לקרן דומה.
לכן, הקפד להשוות ביצועים היסטוריים בנוסף יחס ההוצאות.
סך הנכסים של הקרן חשוב לנתח שכן נכסים גדולים יותר בדרך כלל משמעותם נזילות גבוהה יותר, אשר יכולה להשפיע על הביצועים של ה- ETF, במיוחד בטווח הקצר. לכן, תעודות סל עם יותר נכסים עדיפות בדרך כלל על אלו עם נכסים נמוכים משמעותית.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.