המשבר הפיננסי של 2008
בתחילה, נראה כי המשבר הפיננסי של 2008 דומה למשבר החיסכון והלוואות של 1987.
שניהם נגרמו על ידי הונאה. חברת המשכנתאות Ameriquest בילה 20 מיליון דולר שתדלנות חקיקה בגאורגיה, ניו ג'רזי, ומדינות אחרות. היא ביקשה להרגיע חוקים שהגנו על הלווים מפני נטילת משכנתאות שלא יכלו להרשות לעצמם. Ameriquest הוגשה בגין הונאת משכנתא.
Ameriquest לא היה לבד. כמה בנקים היו מעורבים במאמצי השדולה. אלה כללו סיטיגרופ, Countrywide, ואפילו איגוד הבנקאים למשכנתאות. הונאה פירושה כי חברות המשכנתאות היו יותר מאשר רק חמדן או אפילו רשלנית, הם היו לא מוסריים.
שניהם היו מושרשים במשכנתאות גרועות. אבל משבר המשכנתא subprime היה להחמיר על ידי שימוש בנגזרים לא מאורגנים. הבנקים השתמשו בערך של המשכנתאות כדי ליצור מוצר חדש שנקרא משכנתא מגובה אבטחה . היא מכרה את הנגזר למשקיעים. זה נתן לו כסף לממן משכנתאות חדשות.
הבנקים גילו עד מהרה כי הם יכולים להרוויח יותר כסף מן הנגזרים מאשר ההלוואה הבסיסית.
הם מכרו נגזרים רבים כל כך שהם זקוקים לאספקה מתמדת של משכנתאות. הם הורידו את רמת ההלוואות שלהם כדי לשמור על היצע המשכנתאות.
הכל הלך טוב עד שמחירי הבתים נפלו. כאשר זה קרה, ערך הנגזרים צנח. פתאום, כולם רצו לפרוק נגזרים שלהם.
היא השפיעה על קרנות גידור, קרנות פנסיה וקרנות נאמנות. הנגזרים הפכו את משבר הסאב-פריים למשבר פיננסי כלל-עולמי .
הממשלה הפדרלית שאיבה טריליונים לתוך הכלכלה כדי למנוע את ההתמוטטות של המערכת הבנקאית . זה כלל את חבילת החילוץ של 700 מיליארד דולר שאושרה על ידי הקונגרס ב -2008, קרוב ל -200 מיליארד דולר שהפדרל ריזרב השתמש בהם כדי לחלץ את בר סטרנס ואת AIG , ואת 150 מיליארד הדולר שהוציא משרד האוצר כדי להשתלט על פאני מיי ופרדי מאק .
משבר ארוך טווח ניהול הון
ב -1997, אחת מקרנות הגידור הגדולות בעולם קרסה כמעט. היא השקיעה במטבעות זרים. הם צנחו כאשר המשקיעים נבהלו והעבירו נכסים לאג"ח . ל- LTCM היו נכסים בהיקף של 126 מיליארד דולר. הבנקים בילו את זה לאחר שראש הבנק הפדרלי, אלן גרינספאן, פיתל את זרועותיהם.
החיסכון משבר ההלוואות
במשבר החיסכון והלוואות נחקרו חמישה סנאטורים אמריקאים, הידועים בשם "חמשת קיטינג", על ידי ועדת האתיקה של הסנאט על התנהגות בלתי הולמת. הם קיבלו 1.5 מיליון דולר בקמפיין של קרן צ'רלס קיטינג, ראש אגודת החיסכון והלוואות של לינקולן. הם היו גם להפעיל לחץ על הבית הפדרלי הלוואה בנקאות, אשר היה לחקור פעילות פלילית אפשרי בלינקולן.
בסוף שנות ה -80, למעלה מ -1,000 בנקים נכשלו בעקבות משבר החיסכון והלוואות. העלות הכוללת כדי לפתור את המשבר היה 153 מיליארד דולר, רק ירידה בדלי לעומת המשבר 2008. מתוך זה, משלם המסים היה רק על וו עבור $ 124 מיליארד דולר. במקום לקחת בעלות בבנקים, הכספים שימשו לסגור אותם, לשלם את הביטוח הפדרלי ביטוח תאגיד ביטוח ולשלם חובות אחרים. מתוך זה, עלות משלם המסים היה 124 מיליארד דולר.
השפל הגדול של 1929
במהלך ארבעת ימי התרסקות שוק המניות של 1929 , ירד שוק המניות ב -25%. במהלך תקופה זו, ערך שיא של 30 מיליארד דולר בשווי השוק אבד. זה שווה היום 396 מיליארד דולר.
בעשרת החודשים הבאים נכשלו 744 בנקים. כאשר המפקידים רץ להוציא את חסכונותיהם, יותר בנקים נכשלו. לא היה FDIC כדי לשחרר את הפיקדונות.
בתוך שלוש שנים בלבד, 140 מיליארד דולר אבדו (2.3 טריליון דולר כיום).
התרסקות שוק המניות וכישלונות הבנקים לא היו הדברים הגרועים ביותר על השפל . הפדרל ריזרב העלה את הריבית , מנסה להגן על תקן הזהב . כתוצאה מכך, מחירי הזהב זינקו כאשר המשקיעים נמלטו שוק המניות המפקידים הנסחרות במזומן על ערכו בזהב.
על ידי העלאת הריבית, הפד האט את הכלכלה. כתוצאה מכך, עסקים נסגרו. האבטלה עלתה ל -25%, השכר ירד ב -42% והתוצר המקומי הגולמי נחתך במחצית. זה לקח עשר שנים ותחילת מלחמת העולם השנייה, לפני שהכלכלה קמה על רגליה.