מה זה השקעה מנדט?

כיצד מנדט השקעות משמש מדריך חשבון או קרן

כפי שאתה מחקר וללמוד שיטות ושיעורים, אין ספק שתיתקל מושג המכונה המנדט ההשקעה. קרנות אינדקס יש מנדטים ההשקעה. משקיעים עשירים עם חשבונות מנוהלים בנפרד יש מנדטים ההשקעה. תעודות סל יש להם; תיקי האוניברסיטאות, גם. מה הם? איך הם עובדים? למה הם הפרטים של מנדטים ההשקעה כל כך חשוב וראוי בחשבון?

אלה שאלות פנטסטי! בעשר הדקות הבאות, אני רוצה לספק לך קצת רקע על מנת לתת לך הבנה טובה יותר של תפקיד המנדט ההשקעה משחקת בניהול של חשבון, תיק, או ערימה אחרת של הון.

הגדרת מנדט השקעות

מנדט השקעות הוא הוראה לנהל מאגר הון, או ערימה מסוימת של קרנות, תוך שימוש באסטרטגיה מסוימת ובתוך פרמטרים מסוימים של הסיכון. לדוגמה, אם לקוח הופיע עד חברה לניהול עושר ואמר, "יש לי 500,000 $ אני רוצה לשמור על בטוח אז אני יכול להשתמש בו כדי לשלם מקדמה על בניין משרדים עבור החברה שלי מאוחר יותר השנה", המנדט נקרא שימור הון . קיימת רשימה מצומצמת של השקעות שניתן לשקול בעת בניית תיק המבקש שימור הון . אתה לא, למשל, לקנות מניות של אפילו האג"ח לטווח בינוני מוזהב ביותר או המניות המלכותי ביותר של שבב כחול כי מסגרת הזמן אינו מאפשר לך להפחית את הסיכון התנודתיות .

במילים אחרות, אנליסט עסקי נבון יכול לומר במידה רבה של ודאות שמניות של חברה כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון, אחת מארבע מרכיבי S & P 500 עם דירוג אשראי של טריפל א ' , צריכות להיות שוות יותר כסף ב -10 , 15 או 25 שנים, אבל לאף אחד אין מושג מה זה יהיה שווה מבחינת ציטוט השוק בשבוע הבא או אפילו שנתיים מהיום.

זהו אופיו של מנגנון המכירה הפומבית של מניות רגילות. זה לא יכול להימנע. זו הסיבה שהוגה הפיננסים האגדי בנימין גרהם אמר שבטווח הקצר שוק המניות הוא מכונה הצבעה, המשקפת פופולריות, אבל בטווח הארוך, מדובר במכונת שקילה המשקפת ערך מהותי.

דוגמאות למנדטים להשקעה

מלבד שימור ההון, שכבר דנו בו, ניתן למצות את המנדט להשקעה. הנה שלושה הפופולריים ביותר:

• צו השקעה לטווח ארוך: מנהל תיק ההשקעות ייתן עדיפות לייסוף ההון לטווח ארוך של ניירות הערך הבסיסיים על פני דברים כמו הכנסה שוטפת או סיכון תנודתיות. אם התיק ירד 30% מחר, זה לא משנה, רק כי הוא בטוח ושלם; כי בעוד 10 שנים, זה שווה הרבה יותר כמו האיכות הבסיסית של אחזקות הביא לתוצאות משביעות רצון.
• הכנסה השקעה המנדט: כאשר משקיע צריך לחיות על הכסף שלו, במיוחד אם הפרישה כבר הגיע, המנדט הכנסה הגיוני ביותר, אלא אם כן יש כל כך הרבה עושר יושב סביב כי זה לא דאגה. תחת מנדט זה, על מנהל התיקים לתת עדיפות להכנסה פסיבית שוטפת ממקורות כמו דיבידנדים, ריבית ושכר דירה , על פני צמיחה ארוכת טווח. זה יכול להיות בחירת עסקים בוגרת, איטי, עם היסטוריה ארוכה של דיבידנדים הולך וגדל, אג"ח קונצרניות, מניות מועדפות , או נדל"ן עם שיעורי היוון טוב .

• ספקולציה השקעות מנדט: כמו השיר הישן הולך, כמה בנות (או בנים) רק רוצה ליהנות. בין אם זה עבור הריגוש, הרצון להתעשר במהירות, או הנאה של איתור הזדמנויות חכמות וניסיון להפוך אותם לרווחים מופרזים על ידי כך להיות חכם יותר מאשר המערכת, המנדט ספקולציות יכול להכיל כמעט כל דבר מן המסחר במניות אגורה כדי לקנות מחוץ, של כסף לטווח קצר אפשרויות שיחה. לפעמים, חשבון עם המנדט הזה הוא "כסף צדדי", כלומר מי הבעלים כבר יש תיק העיקרי שלהם בבטחה תחוב משם הרכבה עבור אותם כך שהם שומרים על מה שהם מחשיבים לשחק כסף (האם יש באמת דבר כזה?) ב חשבון נפרד.

המנדט להשקעה יכול להגביל את מנהל תיקי ההשקעות לסוגי נכסים ספציפיים, אזורים גיאוגרפיים, תעשיות, מגזרים, רמות שווי, שווי שוק ו / או כל דבר אחר שתוכלו להעלות על הדעת.

לדוגמה: המנדט להשקעה עולמית אומר שאתה צריך מניות משלו הן בארץ הבית שלך בחו"ל, בעוד המנדט ההשקעה הבינלאומי פירושו להגביל את התיק לחברות הפועלות מטה או עושה עסקים בעיקר מחוץ למדינה שלך הביתה. קטן הון מניות ההשקעה במנדט פירושו למצוא חברות אטרקטיביות כי הם מתחת לגודל שוק מסוים באותיות גדולות . תפוקה נמוכה של מחזור השקעות עשויה להיות הגבלת אחוז התיק שניתן למכור בכל שנה נתונה ל -3% או 5%; ובוודאי פחות מ - 10%, שאחריהן משתמעת תקופת החזקה ממוצעת של לפחות עשור לכל משרה.

המנדט שתחליט עבור החשבונות שלך צריך להיות עקבי עם המצב הנוכחי שלך, מטרות, ואת מדיניות מדיניות הצהרה, או שב"ס . למד על נכסים בניהול .