מהי תנודתיות?

התנודתיות מתייחסת לתדירות ולחומרה שבהן משתנה מחיר השוק של ההשקעה. מחקרים פסיכולוגיים מסוימים הראו כי המשקיעים בכללותם מאושרים יותר כאשר התנודתיות היא הנמוכה ביותר, גם אם זה אומר להרוויח פחות כסף לאורך זמן.

מחיר השוק

האובססיה הלא רציונלית הזאת למחיר השוק מתבטאת רק בפריטים כגון מניות ציבוריות, אג"ח , קרנות נאמנות ואופציות.

אחרי הכל, שמעת פעם על חקלאי המבקש הערכות יום על אדמתו? כותב שירים הדורש הערכה יומית של זכויות היוצרים שלו? בעל עסק קטן כל הזמן משלמים משרד רואי חשבון כדי לחשב את הערך חוזרת של המשרד שלו? ברור שלא! עם זאת, כשמדובר בעלות על פיסת עסק, נתח של מלאי, משקיעים לא מנוסים לשים לב למה אנשים אחרים עושים על בסיס יומי או אפילו רגע אחר רגע, למכור את המניות שלהם נופלים ו קונים כפי שהם עולים; מתכון לאסון מסוים.

מצב זה כל כך גרוע, מחקרים על תשואות בקרנות נאמנות הוכיחו שבתקופות שבהן קרנות הבסיס הסתכמו ב -9%, 10% ו -11%, המשקיעים הפרטיים רק נהנו מ -2%, 3% ו -4% חזרו כי הם היו מזועזע כל כך על ידי תנודתיות, הם כל הזמן קנו ומכרו את עמדותיהם במקום לשבת מאחור רגיל לרכוש יותר בעלות.

להרוויח כסף מתנודתיות

אפשר להרוויח כסף מתנודתיות. משקיעים ערך מבקשים לקנות נכסים כאשר אף אחד אחר לא רוצה אותם. סוגים מסוימים של סוחרים אפשרות להרוויח הרבה יותר רווחים כאשר הפחד הוא משתולל, כי אנשים מוכנים לשלם להם יותר לכתוב נגזרים כגון אופציות לשים.

למעשה, זה יכול להיות הוגן לומר כי יותר מקצועי ואינטליגנטי המשקיעים, התנודתיות מועיל יותר הוא כי הוא יכול להשתמש בו כדי לקנות יותר של מה זול למכור יותר מה יקר. המשקיעים במגדלי הנפט משולמים לקליטת התנודתיות בין אם הם מבינים זאת ובין אם לאו, כמעמד שחווה תשואות בשוק מאז שנחשף S & P 500 ב -1957, אך על חשבון לפעמים נאלץ לשבת על 50% + הפסדים ל -3 , 5, או 7 שנים + ..

לשים כסף

עבור משקיעים לטווח ארוך באופן קבוע לשים משם כסף באמצעות תוכנית ממוצעת דולר עלות , התנודתיות אינה משמעותית במיוחד. התרומות הרגילות צריך אפילו את המחיר הממוצע ששולם, במשך שנים רבות, כך שהוא הופך להיות קצת יותר מאשר הערת שוליים בהיסטוריה של החיים הפיננסיים שלך. רוב האנשים לא יכולים לעשות את זה, אם כי. וורן באפט וצ'רלי מונגר העריכו פעם כי לא משנה כמה פעמים אנשים אמרו שהם עומדים להיצמד לתוכנית, הניסיון הוכיח שוב ושוב, עשור אחרי עשור, אנשים מסוימים היו מתערבים בזמן הגאות ומוכרים את עצמם במהלך חזה, ללא יכולת להגביל את הדחפים הגרועים ביותר שלהם .