דברים שכדאי לזכור בעת תחילת המסע שלך לעצמאות פיננסית
1. מוקדם יותר אתה מתחיל, את זה קל יותר לבנות עושר תודה כוחה של compounding
אתה בטח שמעת את זה מיליון פעמים אבל חשוב כי אתה באמת להפנים את זה בצורה שמשנה את ההתנהגות שלך reorders סדר העדיפויות שלך. אתה תהיה בסופו של דבר הרבה יותר עשירה אם תתחיל להשקיע מוקדם. זה הכל בגלל הריבית המורכבת ואת ההבדלים התוצאה מדהימים. לדוגמה, בן 18 שקופץ ישר לתוך כוח העבודה וחוסך 5,000 דולר בשנה במקלט מס כגון רוט IRA , מרוויחים שיעורי תשואה ממוצעים לטווח ארוך, יסתיים עם 4,359,874 דולר. עבור בן 38 כדי להשיג את אותו הדבר, הוא או היא יצטרכו לחסוך יותר מ 36,000 $ בשנה.
כדי להפוך למאמין, לקרוא כיצד לאחרונה המכללה Grad יכול בסופו של דבר עם 4,426,000 $ על ידי שמירת 111 $ לכל המשכורת במהלך חייו או איך לשפר את איכות החיים שלך באמצעות ערך הזמן של נוסחאות כסף, שניהם מסבירים את הנוסחה בפירוט.
2. לא משנה מה אנשים אומרים, אין כדורי כסף - להתאים את התיק שלך לחיים הייחודיים שלך נסיבות, יעדים, סובלנות הסיכון, ואת היעדים
לאנשים יש נטייה להתערב רגשית באחזקותיהם, לפעמים אפילו לסגוד למבנה משפטי מסוים, מתודולוגיה או אפילו חברה.
הם מאבדים את האוביקטיביות שלהם ושוכחים את האמרה, "אם זה נראה טוב מכדי להיות אמיתי, זה כנראה הוא." אם אתם נתקלים בהצעה שממוקמת כ"זה המניות היחידות שתצטרכו לקנות ", או" קנו את שלושת המדדים האלה והתעלמו מכל השאר ", או" המניות הבינלאומיות תמיד טובות יותר ממניות מקומיות " הגבעות.
יש לך עבודה לעשות בתור "מנהל" של תיק ההשקעות שלך. זה התפקיד תלוי בגורמים שונים, כולל המטרות האישיות שלך, מטרות, משאבים, מזג, פרופיל פסיכולוגיה, סוגר המס, נכונות להתחייב, ואפילו דעות קדומות. בסופו של דבר, תיק שלך צריך לקחת על טביעת האישיות שלך ואת המצב הייחודי בחיים.
לדוגמה, בנקאי פרטי עשיר לשעבר ובעל יכולת לקרוא דוח רווח והפסד עשוי לרשום הכנסה פסיבית של שש ספרות מדיבידנדים, ריבית ודמי השכירות הנובעים מהצבת אוסף של מניות שבבי כחול , אג"ח מוזהבות, ומבנים מסחריים. עובד צעיר אולי ירצה לקנות את האוסף הזול ביותר, המגוון ביותר, המס היעיל ביותר של מניות באמצעות קרן אינדקס בעלות נמוכה ב 401 שלו (k). אלמנה של מעיינות בשוק המניות עשויה לרצות לרכוש תיק של בתים מניבים המניבים מזומנים עם עודפי כספים החונים בתעודות פיקדון .
אף אחת מהאפשרויות הללו אינה נכונה או טובה יותר מהאחרות. השאלה היא האם התיק, המתודולוגיה ומבנה ההחזקות הם אופטימליים לכל מטרה שאתה מנסה להשיג.
3. אתה תהיה ניסיון כמה טיפות 50 אחוז בשווי השוק של תיק שלך על פני השקעה רגילות Lifetime.
מחירי הנכסים משתנים ללא הרף. לפעמים, תנודות אלה הן רציונליות (למשל, נורות צבעונים בהולנד). לעיתים, תנודות אלה נגרמות על ידי אירועים מקרו - כלכליים. לדוגמה, markdowns המונית על ניירות ערך בשל הבנקים להשקעה לזרוק לעבר פשיטת רגל צורך לחסל את כל מה שהם יכולים מהר ככל האפשר כדי לגייס מזומנים גם אם הם יודעים את הנכסים הם עפר זול. נדל"ן גם משתנה עם הזמן עם המחירים מתמוטט ואז מחלים. כל עוד תיק שנבנה בנוי בצורה אינטליגנטית, ואת החזקות הבסיס נשענים על ידי כוח להרוויח אמיתי ונכסים נרכשו במחירים סבירים, אתה תהיה בסדר בסופו של דבר.
שקול את שוק המניות. בין אפריל 1973 לאוקטובר 1974 ירדו המניות ב -48%; בין אוגוסט 1987 לדצמבר 1987, היתה ירידה של 33.5%; ממרץ 2000 ועד אוקטובר 2002, היה 49.1%; מאוקטובר 2007 ועד מארס 2009, הירידה במחירי המניות היתה מהדהדת 56.8 אחוזים. אם אתה משקיע לטווח ארוך עם תוחלת חיים סבירה, תוכלו לחוות סוגים אלה של טיפות יותר מפעם אחת. אתה יכול גם לצפות 500.000 $ שלך תיק 500,000 $ $ 250,000 גם אם הוא מלא את הבטוחה, המגוון ביותר מניות אג"ח זמין. הרבה טעויות נעשות, וכסף איבד, על ידי ניסיון למנוע את הבלתי נמנע.
4. הראיות הוא שופע, המכריע, ו ברור ברור: רוב תוכלו לחוות רחוק יותר Real-World החזרות על ידי תשלום יועץ מוסמך לעבוד איתך כדי לנהל את ענייני הכספיים שלך גם אם זה יגדיל את הוצאות ההוצאות שלך
לפני עליית הכלכלה ההתנהגותית, הונח בדרך כלל שרוב האנשים היו רציונליים בעת קבלת החלטות כלכליות. מחקרים שנעשו על ידי המגזרים האקדמיים, הכלכליים וההשקעות בעשורים האחרונים הוכיחו עד כמה זו טעות מוטעית בהנחה זו במונחים של תוצאות אמיתיות למשקיעים. באופן טרגי, אלא אם כן לאדם יש את הידע, הניסיון, הריבית והטעם להתעלם מהתנודות הטבועות בשוק, הם נוטים לעשות דברים מטופשים להפליא. טעויות אלה כוללות "לרדוף ביצועים" (כלומר, לזרוק כסף לתוך מה גדל לאחרונה במחיר). דוגמה נוספת היא מכירת אחזקות איכותיות אחרות במחירי סלעים בתקופות של מצוקה כלכלית (למשל, מכירת מניות של בנקים בריאים, בעלי מוניטין כלכלי, כאשר הם ירדו ב -80% בערך לפני כמה שנים לפני שהחלימו בשנים הבאות).
יד החזקת משלם
אחד העיתונים המפורסמים של קרן המטבע, Morningstar, הראה כי בתקופות שבהן חזר שוק המניות בתשעה אחוזים, 10 אחוזים או 11 אחוזים; המשקיעים בקרן הרוויחו שני אחוזים, שלושה אחוזים וארבעה אחוזים. זה בגלל המשקיעים לא היה מושג מה הם עושים. הם כל הזמן קונים ומוכרים ועוברים מקרן זו לאותה קרן, ולא מנצלים אסטרטגיות מס חכמות בזמן שהם מבצעים שורה של עבירות אחרות. זה הוביל לתוצאה כמעט פרדוקסלית. משקיעים ששילמו ליועץ שכר סביר, כך שמישהו אחר עשה את העבודה בפועל עבורם (כולל החזקת ידיהם והפניה ל"מקצועיות "), חוו תוצאות טובות יותר בעולם האמיתי, למרות שהיה עליהם לשלם יותר.
במילים אחרות, הכלכלה הקלאסית טעתה, כולל כמה מהכוהנים הגבוהים של השקעה זולה, כמו הכלכלן ג'ון בוגלה שהקים את ואנגארד. מתברר כי התשואה של המשקיע לא היה תוצאה של תשואות ברוטו פחות עלויות עם יועצים פיננסיים ויועצים השקעות רשומים לחילוץ ערך. במקום זאת, היועצים הרוויחו את שכרם, לעתים קרובות באתים, משום שמשקיע אופייני יכול בסופו של דבר עם תשואות גבוהות בהרבה, כי היועץ החזיק בידו ושינה את התנהגותם. אי-רציונליות אנושית פירושה שהמושג התיאורטי היה מזיק.
למה ואנגארד נותן תחושה
לזכותם, המפעל של בוגלה, ואנגארד, הסכים באחרונה למציאות זו, אם כי בשקט באופן שלא נעלם מעיניו. את ידועה, בעלות נמוכה החברה לניהול הנכס יש בערך שליש הכסף תחת פיקוחו בניהול פעיל קרנות עם הנותרים שני שלישים קרנות פסיבית. האחרון הוא מפורסם עבור טעינה בין 0.05 אחוז ל 1 אחוז אחוזי ההוצאה השנתית. חלק מהם יש בעיות שלהם (אשר אינם אשמתו של ואנגארד) כגון שינויים מתודולוגיה שקטה שיהפכו ביצועים בעבר בלתי אפשרי לשכפל רווחי הון מוטבע כואב פוטנציאלי אבל בסך הכל, הם בין הטובים ביותר בתעשייה. בתיאוריה, זה צריך להיות קל עבור אדם מוכן להתמודד עם הסחר- offs כדי לקנות אותו באופן קבוע ולהישאר כמובן לקריירה שלמה עד פרישה התקרב.
כשראה כיצד משקיעים בלתי מסוגלים היו "להישאר הקורס", ואנגארד השיקה שירות הייעוץ שלה כי ינהל את תיק הלקוחות של קרנות ואנגארד בתמורה 0.30 אחוזים נוספים בשנה על גבי הוצאות הקרן הבסיסית. כלומר, בהתאם לקרן הספציפית שנבחרה, דמי האפקטיביות בכל הרמות עשויים להגיע לכל מקום בין 0.35% ל -1.26%. (למרות שחשבונות קרנות הנאמנות הם קצת שונים, עם עמלות אפקטיביות על 500,000 $ אמון בהיקף של אי שם סביב 1.57 אחוזים בשנה.) על פי פרסומים של ואנגארד עצמו, המשרד מעריך זה יכול להוביל עד 3 אחוזים בשנה גידול בשיעור הריאליטי בפועל של העולם האמיתי, אשר נהנה מהמשקיע, כאשר מחצית מכך נובעת מהיותו של אדם המשמש כמאמן רגשי במהלך מעברים כלכליים, פוליטיים ומדיניים. מעל 10, 25, או 50 + שנים, כי הוא סכום מדהים של עושר נוסף, למרות שכר גבוה יותר מבחינה תיאורטית כי "לקח" מאות אלפי דולרים איבד הרכבה (כלומר, עושר מיתולוגי שמעולם לא היה מתממש עקב מפעיל שְׁגִיאָה).
5. מס ואסטרטגיות הגנה על נכסים יכול לעשות את ההבדל העצום בהכנסות שלך, שווי נטו, ויכולת לשלם חשבונות
זה אפשרי לחלוטין עבור אותו משקיע, עם אותו הרגלי חיסכון והוצאות, עם תיק זהה של מניות , אג"ח , קרנות נאמנות , נדל"ן , ניירות ערך אחרים, בסופו של דבר עם כמויות שונות בפראות של עושר שנצבר בהתאם על האופן שבו הוא בנה את האחזקות . מאת טכניקות פשוטות כגון מיקום הנכס ניצול היתרון המסורתי או רוט IRA למושגים מתקדמים יותר כגון שימוש משפחתי שותפות מוגבלת נזילות הנחה הערכה להפחית מסים מתנה, זה שווה את הזמן, המאמץ, ואת הבעיות כדי לוודא שאתה מבין את הכללים, התקנות והחוקים ולהשתמש בהם לתועלתך המרבית.
לדוגמה, אם אתה חווה מתח פיננסי קיצוני, זה עלול להיות טעות איומה לשלם חשבונות עם כסף מתכנית הפרישה שלך. בהתאם לסוג החשבון שיש לך, אתה עשוי להיות זכאי להגנה בלתי מוגבלת על פשיטת רגל של הנכסים בתוך גבולות המגן שלה. ייעוץ עם עורך דין פשיטת רגל צריך להיות מהלך הפעולה הראשון שלך. עורך דין עשוי לייעץ לך להכריז על פשיטת רגל ולהתחיל מחדש. אתה עלול בסופו של דבר הולך מחוץ לבית המשפט עם רוב, או כל, של תוכנית פרישה הנכסים שלך שלם, הרכבה עניין בשבילך כפי שהוא משאבות החוצה דיבידנדים, ריבית, דמי השכירות.
6. יש רק שלוש גישות לרכישת נכסים עבור תיק ההשקעות שלך
ישנן רק שלוש גישות המשקיע יכול לקחת לרכוש נכסים. אלו כוללים:
- רכישות שיטתיות: באופן קבוע קונה או מוכר אוסף של נכסים לאורך זמן ללא קשר להערכה עם תקווה כי הזמן יהיה לאזן את הזמנים הטובים ואת הזמנים הרעים. זהו "המשקיע הגנתי" בעבודתו של בנג'מין גרהם, ועשה רבות מאנשים עשירים. גישה זו היא עבור אנשים שאינם רוצים לחשוב על תיק שלהם. במקום זאת, הם מאפשרים גיוון, בעלות נמוכה, בעלות פסיבית לטווח ארוך, ואת הזמן לעשות את כל העבודה.
- הערכה: קנייה או מכירה על בסיס מחיר ביחס לערך הפנימי המוערך שמרני של פירמה. זה דורש ידע משמעותי של כל דבר, החל עסקים וחשבונאות כספים וכלכלה. זה בעצם דורש ממך להעריך את הנכסים כאילו היית קונה פרטית. אנשים רבים גדלו גם עשירים בדרך זו. זהו "המשקיע המפתיע" בעבודתו של בנימין גרהם; מי שרוצה לשלוט בסיכון, נהנה משולי בטיחות ויודע שיש חומר (כלומר, רווחים אמיתיים ונכסים דיים ביחס למחיר ששולם) עבור כל תפקיד בפורטפוליו שלהם. זה עבור המשקיע שרוצה להירדם בלילה בלי לדאוג אם המדינה תחווה עוד התרסקות שוק 1929-1933 או 1973-1974. למעשה, המערכת הפיננסית כולה נשענת על שיטה זו, משום שהמחירים יכולים רק לסטות מהמציאות הבסיסית במשך זמן כה רב. כמעט כל המשקיעים בעלי פרופיל גבוה שיש להם רישומים טובים לטווח ארוך נופלים למחנה הזה, כולל אלה שהפכו לדוברי הגישה הראשונה. זה כולל מייסד ואנגארד ג'ון בוגלה, שחיסל בשקט אחוז מאסיבי מאחזקות ההון העצמי שלו במהלך בום הדוט קום, כי תשואות הרווח על המניות הבסיסית הפך פתטי יחסית התשואה על אג"ח האוצר באותה עת.
- תזמון שוק: קנייה או מכירה על סמך מה שאתה חושב שוק המניות או הכלכלה הולך לעשות בעתיד הנראה לעין. עיתוי השוק הוא סוג של ספקולציות , בעוד כמה אנשים יש עשירים עשיר ממנו, זה לא בר קיימא.
אם אתה Layperson, מקל על השיטה הראשונה. אם אתה הופך מומחה, מקל על השיטה השנייה. למרות שהיא מוכרת היטב, כל אחד עם שכל ישר צריך למנוע את השיטה השלישית.