שוק המניות הוא רק מכירה פומבית באמצעות איזה בעלי עסקים לקנות ולמכור את ההון העצמי שלהם בחברות
זה לא תמיד רציונלי, וגם את מחיר המניה משקפים את הערך הפנימי בפועל של העסק למרות היותו סביר רוב הזמן.
השתמש בזה לטובתך. תקופות של פחד עז ותאוות בצע ישתלטו על השווקים הציבוריים משום ששווקים ציבוריים כרוכים בבני אדם בכל הקונפליקט שלהם, ברגשות לא הגיוניים. במאמרו האחרון המסביר את ההגדרה של מלכודות ערך , נתתי דוגמה למצב שבו בהחלט לא נופל לתוך הקטגוריה. למען הפשטות, אחזור על הדוגמה שנתתי שם:
ענקית הקפה סטארבקס היא מקרה נפלא. לפני המשבר [2008-2009], הארגון היה מאזן מוצק סלעים ורווחים לאחר המס כי התפוצצו. כשנראו ענני הסערה הכלכליים, המשפחות איבדו לפתע את בתיהם, בנקים להשקעות החלו להתפוצץ, והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס החל להתמוטט, זה עסק משתלם להפליא, שאיבה כמויות עצומות של רווח ותזרים מזומנים, ירד מ -20 דולר לכל בשנת 2006 לשפל של 3.50 דולר בשנת 2008; נתון המייצג פחות מ 8x רווחים על נתוני השנה הקודמת שלה ואת 12.5% לאחר מס הכנסה תשואה. זוהי חברה אשר היה כל כך הרבה חדר התרחבות שמאל, זה היה גדל ב 20% + ללא דליקות הון מדולל במשך עשרות שנים; עם עולם שלם שנותר לכבוש עם התרחבותו לסין ולהודו. זו היתה הזדמנות של פעם בחיים להפוך לבעלים אצל ספק הקפה המוביל בעולם. מי ניצל את זה לא רק גובים 1.66 $ + במזומן דיבידנדים בשנים מאז, אבל יש לצפות את המניה לטפס בחזרה $ 51 + למניה. עם דיבידנד שוטף של 0.64 דולר למניה בעקבות החלטת הדירקטוריון לשלוח יותר כסף לבעלים , זה אומר מישהו, אי שם בחוץ יכול להיות טוב מאוד לגבות 18% + דיבידנד במזומן תשואה על עלות המניות שנרכשו על המוחלט (זכור - חייב להיות קונה ומוכר בכל עסקה, זה אופי המכירה הפומבית).
כמה פעמים בחיים של כל משקיע, הוא או היא תראה משהו כזה יקרה; חברות נהדרות להפליא, עם מאזנים חזקים ועמדות סלעיות תחרותיות, שיוצרות רווחים גסים הנמסרים ברחובות כמו שכולם רצים בפאניקה, משליכים נכסים ששילמו מחירים גבוהים בהרבה רק בימים, או לפני שנים.
בשנים 1973-1974, למשל, כמה מהחברות הטובות ביותר בעולם נמכרו ברווחים 3x או 4x. בשנים 1929-1933, עשרות חברות, בנקודה זו או אחרת, נסחרו בפחות מזומן שהיה בידי הבנק בבנק, והקצו ערך שלילי למפעל, למפעליו, לנכסיו ולקניין הרוחני שלו.
המשקיעים בקרנות האינדקס ( שאני מאמין שהם צריכים להיות הרוב המכריע של האנשים שקוראים את זה עכשיו ) יכולים לנצל את האמת הבסיסית הזו. בעוד אתה מקל על תוכנית ממושכת דולר עלות ממוצעת , קונה באופן קבוע באמצעות שיאים בשוק ואת השפל, אין שום דבר למנוע ממך להגדיל את התרומות שלך במהלך פעמים של פאניקה סך מעל ומעבר לעצמאות הפיננסית הרגילה שלך התוכנית . היו כמה אנשים במעגל הפנימי שלי שניצלו את העצה שנתתי במהלך ההתרסקות האחרונה, ורצתי למשאבי אנוש כדי להגדיל את התרומות שלהם. אני אפילו מכיר יותר מאדם אחד שלקח עבודות שניה ושלישית, רק להשקיע את הכסף הנוסף במניות כל האחרים היה זורק! אם העולם יתמוטט ואתה משוכנע שהמדינה תשרוד, אולי זה לא יהיה דבר רע לנצל את המצב לטובת המשפחה שלך.
לאלו מכם אשר עבורם משהו כמו ואנגארד S & P 500 מדד הקרן היא המנגנון המועדף עליך הרכבה את הכסף שלך, לדלג על אכילה החוצה להשתמש במזומן לך לשמור כדי לקנות מניות נוספות. לאסוף משמרת לילה בחנות נוחות מקומית. אתה חושב שאני צוחק, אבל ההיסטוריה הראתה אירועים כאלה מתרחשת רק פעם בכמה עשורים. להיות מוכן לנצל הזדמנות כאשר דופק.
עלויות ומסים
זה נושא שחזרתי במשך עשור וחצי אבל אתה צריך להבין את זה. עלויות משנה. מסים חשובים. במאמר אחר שכתבתי בתחילת השבוע קרא 7 דרכים להקטין את ההשקעה של המשפחה שלך נטל מס , הסברתי איך לשים לב לדברים קטנים, כמו אסטרטגיית מס מיקום הנכס או מניות ההחזקה בצורה כזו כי היורשים שלך יכולים להיעזר של צעד למעלה פרצה בסיס , יכול להוסיף מיליוני דולרים בשווי נוסף נטו לקופת המשפחה שלך.
כנ"ל לגבי הימנעות או צמצום הוצאות החיכוך אתה צפוי להיתקל, אשר פועלים כמו מס ההשקעה מוסתר .