שמונה סודות כדי לשפר את תיק החזרות

01 אין לבלבל את קצב הצמיחה עם שיעור ההרכב שלך

ההפך הוא גם נכון; היו לך לקנות חברה גדל ב 25% בשנה עבור רווחים 100x, זה מאוד לא סביר כי היית עושה גם כן. לא רק שיש סיכון עצום של תקלה אחת בביצוע להרוס הרבה של הערך של המניה, אבל גם אתה מסתמך על תקווה ותפילה עבור דברים לעבוד באופן משביע רצון. השקעה אמיתית היא על הבנקאות על דברים שעשויים להסתדר לטובתך, גם אם הכל לא הולך לפי התוכנית - אשר לעתים נדירות יהיה.

02 שמור על מחזור נמוך ככל האפשר

טווידי, בראון אנד קומפני, אחת מחנויות ההשקעות העשירות והוותיקות בעולם, הדגימה את ההשפעה ההרסנית של מחזורי המסחר הגבוהים על תיק ההשקעות שלה במכתב שלה מיום 22 בנובמבר 1999 לבעלי המניות. התרשים שהניבו הניח השקעה ראשונית של 1 מיליון דולר, המורכבת ב -20% בשנה (אחרי הכל - רוב מנהלי הכספים שהם היפראקטיביים במסחר שלהם מאמצים את רצונם לבצע לפחות 70% עד 80% יותר מהממוצע לטווח הארוך של מדד). הם עוד העריכו שיעור מס של 27% על כל הרווחים הממשיים ועל תקופת החזקה של עשרים שנה.

בשיעור מחזור שנתי של 0%, שווי התיק היה גדל ל -38,337,600 דולר; במחזור של 3%, 34,211,200 $, ב -10%, 27,808,500 $, ב -30%, 20,250,200 $, ב -85%, 15,695,500 $ ובמחזור של 100%, 15,264,800 $. במילים אחרות, בסופו של דבר עם 150% יותר כסף כתוצאה של תיק מחזור של 0% מאשר היית להשקיע בתיק מחזור 100%, אשר הורידה את שיעור הצמיחה השנתי המתוקן (CAGR) ל 14.6%. מכאן האטרקטיביות של שיטת הרכישה וההחזקה של השקעה - בגלל הוצאות חיכוך , אתה יכול באמת לצאת קדימה עם יותר כסף בכיס שלך על ידי החזקת השקעות המורכבת בשיעורים נמוכים מעט.

זוהי העליונות המופלאה של גישה זו שהובילה את צ'רלי מונגר, סגן יו"ר ברקשייר האת'ווי, שותפה העסקית של וורן באפט, ומנהל כספים מכובד ומוגמר להפליא, כדי לצבוע את הביטוי הצבעוני למדי של "לשבת על ההשקעה שלך" כדי לתאר את הסוד של גידול עשיר באמת לאורך תקופות זמן ארוכות. זה מאפשר לך לעשות את הדברים באמת משנה לך כמו ללכת לילדים שלך משחקים ליגה קטנה, משחק בית הספר, קריאה, קפה עם חברים, חופשות עם בן / בת הזוג שלך, או כל דבר אחר זה כי אתה מעריך מאוד.

03 דע את כוחם של הדיבידנדים המחודשים

תמיד reinvest הדיבידנדים שלך
למה משעמם הוא כמעט תמיד יותר רווחי
תוכניות דיבידנד להשקעה מחדש
בחירת מניות דיבידנד גבוהה
כאשר מחפשים מניות דיבידנד, תשואה דיבידנד לא כל מה שחשוב

04 האם לתיק שלך טובה עצומה: לקחת קורס קולג 'חשבונאות בסיסית

אתה מבלה שנים עובד את דרכך בסולם החברה. אתם מתעוררים כל בוקר, שופכים קפאין לתוך המערכת שלכם, מתמודדים עם נסיעות של שעת העומס, נסיעות עסקים, הרחק מהילדים שלכם, בוסים מרושעים, עמיתים לעבודה שנאה, לקוחות נרגזים, ועוד מספר עצום של נושאים שצריכים לעלות, לפחות מדי פעם, לאורך הקריירה שלך. עם זאת, כשזה מגיע למעשה לטפל בכסף שעבורו אתה עובד כל כך קשה מאוד, אנשים רבים פשוט לזרוק את המגבת. זה טרגי, במיוחד לאור העובדה כי עם ניהול תקין, בסיסי, קרנות אלה יכולים לייצר לך הרבה יותר כסף מאשר העבודה שלך אי פעם יכול.

זה היה מרגיז לאחרונה כאשר אני דנים במקרה של איך רוב המשקיעים להבין לא נכון איך זה באמת יכול להיות טוב לאורך זמן כדי לשנות את מבנה ההיוון של החברה להחליף את ההון העצמי על ידי גיוס הון על ידי לטווח ארוך, בעלות נמוכה, על בסיס שער קבוע לרכישה חוזרת של מניות, תוך הפחתת סך כל המניות המונפקות. זה קורה כשאנחנו מדברים באחד האחזקות האהובות עלי אישית, AutoZone. לקבלת מידע נוסף על כך, ראה את המגבלות של יחס החוב להון - מבט מעבר למספרים

05 הישאר בתוך המעגל של יכולת

כאשר אתה מסתכל על המניות שלך, אג"ח, קרנות נאמנות, ונכסים אחרים, אתה צריך לקבל תחושה חמימה של היכרות. אם זה בית דירות, אולי אתה זוכר מה שילמת, למה קנית את זה, הולך לבדוק את הנכס בפעם הראשונה, חתימה על הניירות. אם אתם מחזיקים במניות של מקדונלד'ס, ג'ונסון אנד ג'ונסון, קרן אינדקס של S & P 500 או כל אמצעי אבטחה אחר, כאשר אתם מעיפים את הדיווחים שלכם, אתם צריכים לדעת בדיוק למה אתם מחזיקים אותם - כמה אתם מצפים לרווחים למניה לעלות מעל העשור הבא, מדיניות הקצאת ההון של ההנהלה (דיבידנדים לעומת רכישות חוזרות של מניות מול צמצום החוב מול רכישות, לעומת גידול אורגני) וכן מגמות משפטיות וכלכליות שעשויות להשפיע על עמדתך.

לכן הקביעה של וורן באפט שהמשקיעים נשארים בתוך מעגל הכשירות שלהם כל כך חשובה. ייתכן שלא תוכל להעריך את שירותי שירותי הנפט; להשאיר את זה למישהו בעל יכולת בתחום זה. במקום זאת, להתמקד במה שאתה יודע ואיך לעשות כסף ממנו. גרהם, באחד מספריו המשקיעים הרבים, הצביע על מקרה של אדם ממוצע שהכיר היטב את חברת המים האמריקאית, הוא הצליח להרוויח את הונו ולקנות רק את הביטחון הזה על חייו. בהשקעה, רוחב הידע הוא חסר ערך; מה שאתה רוצה זה עומק הידע.

06 שאל את השאלה פיטר לינץ '

פיטר לינץ 'נהג לומר שבסוף כל שנה המשקיע צריך להסתכל על האחזקות שלו ולשאול את עצמו, "לדעת מה אני יודע עכשיו, ואת המחיר שבו מניות אלה המסחר הנוכחי, הייתי מוכן להשקיע חדש כסף לחברה בנסיבות אלה אם לא היה לי כבר תפקיד? "אם התשובה היא לא, אתה צריך לבחון ארוך וקשה הסיבות שלך להחזיק את ההון העצמי.

ישנם מספר מצבים שבהם זה עשוי להיות בסדר לשמור על הסטטוס קוו, גם אם התשובה שלך היא "לא". אולי המסים הנדחים שלך גדלו כל כך גדול כתוצאה בסיס עלות קטנה מאוד, כי מכירת והעברת השקעה לך מצפה להרוויח אפילו שלוש נקודות אחוז או יותר במהלך העשור הבא יהיה למעשה לעלות לך כסף כתוצאה מהערך העקרוני לאיבוד למס הכנסה. אולי, אפילו, זה פשוט עניין של היכרות ונוחות. זה היה פיליפ פישר, מחברם של מניות משותפות פורצות ורווחים נדיר , אשר לעתים קרובות הטיף הקוראים שלו להיות זהירים על המסחר במלאי של חברה שהם מכירים במשך שנים רבות ולהבין היטב עבור אחד שבו הם לא כמו מוכר כמו שהוא מציג סוגים שונים של סיכון.

07 איך אתה מחזיק את ההשקעות שלך יכול להיות רב מיליון דולר החלטה

חשבונות שונים יש מאפיינים מס שונים על פי החוק. ב IRA מסורתית, למשל, אתה יכול לנכות את התרומות שתבצע ממסים ההכנסה שלך, הכסף יגדל המס חינם עד שתסגת אותו, כאשר אתה תהיה במס על הרווחים כפי שהם מופצים. רוט IRA, לעומת זאת, אינו מאפשר לך לנכות את התרומות ממסים ההכנסה שלך, אבל הכסף שגדל בחשבון לא יהיה במס על פי החוק הנוכחי. כלומר, אם יש לך 10,000 $ בחשבון שלך ולמצוא את וול מארט הבא, לגדל אותו ליותר מ 10,000,000 $ בעוד כמה עשורים, הדוד סם לא הולך לחלוק את השפע; כולו שלך.

זכור עליך תמיד להתייעץ עם יועץ המס שלך נחשב היטב והכיר שלך, כך שתוכל לקבל ייעוץ הודיע ​​על בסיס המצב האישי שלך. רוב המס יתרון חשבונות כפופים לכללי תרומה מקסימלית בכל שנה ולכן אתה נאלץ לעתים קרובות להחליט אילו נכסים להחזיק בו. כמה כללים כלליים הם:

• השקעות בעלות אפקטיבית של מסים, כגון קרנות נאמנות מבוססות מדד, צריכות להיות מוחזקות ישירות עם חברת הקרן או באמצעות חשבון ברוקראז '. מכיוון שהם אינם צפויים לקנות ולמכור השקעות לעתים קרובות, הרווחים יכולים להצטבר בצורה של הערכה בסיסית. עוד על זה מאוחר יותר.
• נכסים מניבים מזומנים כגון ריט , מניות דיבידנד עשיר, אג"ח קונצרניות צריך להיות מוחזק בחשבונות יתרון המס. מניות של חברות אשר שומרות את כל הרווחים שלהם ואתה מתכנן להחזיק במשך תקופות זמן ארוכות עשוי להיות הטוב ביותר מוחזקים חשבונות ברוקראז ' . עסק כמו ברקשייר האת'ווי, שלא שילם דיבידנד מאז אמצע שנות ה -60, הוא מועמד טוב כי כל עוד קנית את המניות שלך ועדיין מחזיקות בהן, לא שילמת אגורה במסים. במקום זאת, הכסף שלך כבר הרכבה בדיוק כאילו זה היה IRA מסורתית עם מס בשל רק על המכירה.

08 רק להסתכל על ציטוטים שוק על בסיס רבעוני

לבסוף, זוהי עצה אחת שעשויים לעשות לך טוב אם בחרת לבנות תיק השקעות שמרני לטווח ארוך, המבוסס על עלות ממוצעת של דולר, בעלות נמוכה שיטות כגון תוכנית דיבידנד reinvestment (ידוע גם כמו חשבון DRIP), ולא מצפה לפרוש או צריך את הכספים במשך עשר שנים או יותר, את מהלך הפעולה הטוב ביותר המבוסס על ניסיון היסטורי עשוי להיות ללכת על טייס אוטומטי. כלומר, להגדיר את ההשקעות שלך עבור נסיגה ישירה מן החשבון שלך או חיסכון, reinvest דיבידנדים , ולהתמקד רק לקנות את הסיכון הנמוך ביותר, באיכות הגבוהה ביותר, מניות מוערך ביותר אטרקטיבי או קרנות אינדקס כגון אחד מבוסס על S & P 500.

לאחר מכן, אל תטרח אפילו למשוך את ערך השוק המצוטט באינטרנט כאשר אתה יושב מול המסך שלך, משועמם. הכוונה שלך, במצב זה, היא לרכוש הון באמריקה, Inc שאתה מקווה ומצפים להיות שווה הרבה יותר בעשורים הבאים. Gyrations, אפילו על בסיס שנתיים עד שלוש שנים, להיות חסר משמעות בתרחיש זה. מדוע, אם כן, להפעיל אנרגיה רגשית של תנודות של מחירי הנכסים? במקום זאת, כל שישה חודשים או שנה, להיפגש עם יועץ השקעות מוסמך כי הוא מכובד, יש רקורד טוב מבוסס על הקצאות תיק שמרני נועד לענות על הצרכים האישיים שלך פרופיל הסיכון, ולסקור את האחזקות שלך. אם החברות עדיין נשמע צליל, מוערך סביר, ואת התחזית שלך עבור דרישות במזומן לא השתנה, ייתכן שלא צריך לעשות שום דבר. אם תקדים היסטורי על העבר מאה שנים נשאר נכון, אתה תהיה בסופו של דבר עם עושר הרבה יותר ממה שהיה לך על ידי המסחר בעצמך או סוורלינג נכסים לתוך מזומנים או סחורות כגון זהב.