יש לזכור, עם זאת, כי כספים אלה צפויים להציע הרבה בדרך של תשואה.
מהו קרן אג"ח לטווח קצר?
קרן אג"ח לזמן קצר היא קרן המשקיעה באג"ח לטווח קצר של פחות מחמש שנים. כל ישות יכולה להנפיק חוב לטווח קצר, כולל ממשלות, תאגידים בדירוג השקעה דירוג, וחברות מדורגות מתחת כיתה ההשקעה .
סיכון תשואה
אג"ח לטווח קצר בקטגוריה זו נוטות להיות בעלות סיכון ריבית נמוך יותר מאשר אג"ח לטווח בינוני או ארוך , ולכן הן נוטות להחזיק מעמד טוב יותר כאשר תנאי השוק שלילי. זכור, עם זאת, כי אתה יכול לאבד קרן בקרן אג"ח לטווח קצר.
הנה דוגמה. ברבעון השני של שנת 2013, למשל, שוק איגרות החוב היה רע מאוד. במהלך תקופה זו, ואנגארד לטווח קצר בונד ETF (BSV) נפל -0.77%, אבל זה הרבה יותר מאשר על התשואה -4.11% של ואנגארד ביניים טווח בונד ETF (BIV) ואת התשואה -5.94% של ואנגארד ביניים טווח בונד ETF (BLV).
זה עוזר להדגים כי בעוד איגרות החוב לטווח קצר נפלו, ההפסדים שלהם היו מתונים לעומת מגזרים אחרים לפדיון. הצד השני של זה, כמובן, הוא כי קרנות אג"ח לטווח קצר אינן משתתפות בהיפוך בשוק האג"ח באותה מידה כמו קרנות לטווח ארוך.
אל תשכח כי לא כל קרנות לטווח קצר האג"ח נוצרו שווים.
חלקן משקיעות בניירות ערך בעלי סיכון אשראי גבוה יותר, כגון אג"ח בעלות תשואה גבוהה, בעוד שאחרות עשויות לנסות ולקזז את סביבת התשואה הנמוכה על ידי העזרות לניירות ערך בעלי סיכון גבוה יותר. לפני רכישת קרן, כדי להיות בטוח לבדוק את התנודות היומיות האחרונות יחסית עמיתים שלה. אם התנודתיות מעל הממוצע של התנודתיות, זה סימן לכך שהיא אינה יכולה להציע את הבטיחות המשויכת בדרך כלל לקרנות אג"ח קצרות.
שיקול נוסף הוא כי קרנות אלו, מכוח מיקומן בסיכון נמוך יותר של ספקטרום הסיכון והחזרה, מציעות תשואות נמוכות. (יש לזכור, הסיכון והתשואה בדרך כלל הולכים יד ביד בשוק האג"ח). במקרים רבים, התשואות אינן מספקות כדי להתגבר על השפעת האינפלציה . עם זאת, התשואות הנמוכות הן המחיר שהמשקיעים צריכים לשלם כדי להשיג מידה רבה יותר של בטיחות.
קרנות נאמנות לטווח קצר מול קרנות שוק ההון
אג"ח לטווח קצר נחשבים בדרך כלל להיות הצעד הבא את ספקטרום הסיכון מכספי שוק הכסף. בעוד קרנות אג"ח לטווח קצר יש תנודות מחיר מתון מחיר, קרנות בשוק הכספים לשמור על יציבה, 1 $ מחיר המניה. בתמורה לסיכון הגבוה במעט, קרנות האג"ח לטווח קצר מציעות תשואות גבוהות יותר מכספי שוק ההון.
מסיבה זו, קרנות לטווח קצר יכולות להיות אופציה עבור בעלי אופק השקעות ארוך יותר (שנתיים עד שלוש שנים), המאפשר להם לקחת על עצמם רמת סיכון נמוכה בתמורה לתשואה גבוהה יותר.
סיבות לשקול לטווח קצר קרנות אג"ח
קרנות אג"ח לטווח קצר לא יעשו אף אחד עשיר. עם זאת, הם יכולים לשרת כמה מטרות:
- כפי שצוין לעיל, הם יכולים לשמש כחלופה לאפשרויות השונות, כי כרגע מציעים כמעט כלום על דרך התשואה.
- הם יכולים לשמש "מקום חניה" במזומן כי לא יהיה צורך עוד שנתיים עד שלוש שנים.
- הם מציעים למשקיעים המעוניינים בשוק דובי אפשרי באג"ח עם דרך להישאר בשוקי האג"ח, אבל לעשות זאת בסיכון נמוך יותר.
- אג"ח לטווח קצר יש היסטוריה היסטורית חזקה של מתן יחס טוב יותר של התשואה תמורת הסיכונים הנלווים מאשר אג"ח לטווח ארוך.
- הם רגישים פחות לאינפלציה העולה על איגרות חוב בינוניות וארוכות טווח.
- קרנות אג"ח לטווח קצר הן נזילות מאוד, כלומר הן מציעות למשקיעים גישה נוחה למזומן.
קרנות אג"ח לטווח קצר: תשואות היסטוריות
נכון ל -31 באוגוסט 2013, לקטגוריית איגרות החוב לטווח קצר של מורנינגסטאר נרשמה תשואה שנתית ממוצעת של 0.32%, 1.73%, 3.18% ו -3.01%. זכור, החזרים האלה תמיד משתנים , והם לא מספרים לנו שום דבר על תוצאות עתידיות. ובכל זאת, זה נותן מושג על פוטנציאל צנוע יחסית לחזור הפוטנציאל עבור קטע זה של השוק.
כיצד להשקיע ב לטווח קצר קרנות בונד
המשקיעים יש אינספור אפשרויות השקעה בקטגוריה זו. Morningstar מחלק את הקבוצה לשתי קטגוריות, לטווח קצר אג"ח קרנות, קצר הממשלה. רשימות קרנות אלה שתי קטגוריות, יחד עם ההיסטורי שלהם חוזר, ניתן למצוא ללא מנוי.
בנוסף לקרנות נאמנות, המשקיעים יכולים לרכוש גם אג"ח לטווח קצר או תעודות סל .
בשורה התחתונה
קרנות אג"ח לטווח קצר לעולם לא יספקו תשואות גדולות, אבל הן בהחלט יכולות לשמש מטרה למשקיעים הזקוקים לביטחון, אך מחפשים דרך להרוויח תשואות גבוהות מאלו הקיימות בהשקעות בעלות סיכון נמוך במיוחד.
כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. תמיד להתייעץ עם יועץ השקעות ומס מקצועי לפני שאתה משקיע.