אג"ח החיסכון
אג"ח לחיסכון הן ההשקעה הבטוחה ביותר, שכן הן מגובות על ידי הממשלה, והן מובטחות שלא לאבד את הקרן. הם אינם מציעים תשואות חריגות, אך הם מציעים את רמת הבטיחות הגבוהה ביותר מבין כל האופציות בשוק האג"ח. הם קונים דרך TreasuryDirect , והם פטורים ממס על המדינה והן ברמה המקומית.
בנוסף, הם עשויים גם להיות ללא תשלום ברמה הפדרלית משמש לשלם עבור חינוך. החיסרון היחיד הוא שהם אינם נוזל (נמכר וקנו בקלות) כמו סוגים אחרים של השקעות - אתה לא יכול לפדות אותם בתוך השנה הראשונה של חייהם, ואם אתה צריך לפדות אותם בתוך הראשון חמש שנים, תשלם עונש ריבית של שלושה חודשים.
ארה"ב אג"ח
למרות ההידרדרות הפיננסית של ממשלת ארצות הברית, איגרות החוב של ממשלת ארה"ב נותרו אחת ההשקעות הבטוחות ביותר שם - בתנאי שאתה מחזיק איגרות חוב בודדות עד לפדיון. במקרה זה, אין סיכון של ברירת מחדל וסיכון ריבית אינו גורם. יש לזכור, עם זאת, כי קרנות נאמנות וקרנות נאמנות המשקיעות באג"ח אינן מבשילות - כלומר, הן רגישות מאוד לסיכון ריבית. אג"ח ארה"ב בדרך כלל מציעים תשואות נמוכות יותר מאשר סוגים אחרים של איגרות חוב בשל היעדר סיכון האשראי שלהם (או במילים אחרות, את הסיכון של ברירת המחדל).
איגרות חוב מוגנות
איגרות חוב מוגנות של איגרות חוב, או TIPS, הן דרך למשקיעים לסייע בניהול הסיכונים לאינפלציה . קרן TIPS מתאימה כלפי מעלה יחד עם אינפלציית המחירים לצרכן (CPI), המספקת למשקיעים "תשואה ריאלית מובטחת" (או תשואה לאחר האינפלציה).
כתוצאה מכך, TIPS יכול להיות מרכיב חשוב תיק למשקיעים שרוצים לשמור על כוח הקנייה של החיסכון שלהם. אבל TIPS, למרות שהונפקו על-ידי ממשלת ארה"ב, אינן חופשיות - במיוחד אם תבחר לגשת לקבוצת הנכסים באמצעות קרנות נאמנות או תעודות סל - בשל רגישותן לעלייה בריבית.
אג"ח מוניציפלי
אג"ח מוניציפאליות , המונפקות על ידי ערים, מדינות וגופים ממשלתיים אחרים, חופשיות ממסים פדרליים. ואם האג"ח מונפקות במדינה שבה אתה חי, הם גם ללא מסים מקומיים וממלכתיים. אבל אג"ח מוניציפלי הם בדרך כלל שימושי ביותר עבור משקיעים בסוגריים מס גבוה. עבור אלה בסוגריים מס נמוך, זה עשוי למעשה לשלם כדי להשקיע בניירות ערך החייבים במס , שכן נושאים במס בדרך כלל מציעים תשואות גבוהות לפני מס יותר מאשר איגרות חוב עירוניות.
ניירות ערך מגובי משכנתאות
ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) הם קבוצות של משכנתאות ביתיות הנמכרות על ידי הבנקים המנפיקים ומאוחסנות יחד ל"בריכות "ונמכרות כבטוחה אחת. כאשר בעלי הבתים מבצעים את תשלומי הריבית והריבית, תזרימי המזומנים הללו עוברים דרך ה - MBS ו זורמים אל מחזיקי אגרות החוב. ניירות ערך מגובי משכנתאות בדרך כלל מציעים תשואות גבוהות יותר מאשר אג"ח של ארה"ב, אך הם מציעים גם מגוון שונה של סיכונים הקשורים ליכולתם של בעלי הבתים לפרוע את המשכנתאות שלהם לפני המועד.
ניירות ערך מגובי נכסים
ניירות ערך מגובי נכסים (ABS) הם בריכות של הלוואות - בדרך כלל חייבים בכרטיסי אשראי, הלוואות רכב, הלוואות להון עצמי, הלוואות לסטודנטים ואפילו הלוואות לסירות או כלי רכב פנאי - ארוזות וממירות כניירות ערך באמצעות תהליך הנקרא "איגוח ". רק המשקיעים הפרטיים המתוחכמים ביותר יפעלו ישירות על ידי ניירות ערך מגובי נכסים בודדים, שכן נדרש מחקר רב לצורך הערכת ההלוואות. עם זאת, אם יש לך קרן נאמנות האג"ח, יש סיכוי טוב כי תיק יש שקלול צנוע ABS. נכון לעכשיו, אין קרנות נאמנות המוקדשות רק לניירות ערך מגובי נכסים.
ניירות ערך מסחריים מגובי משכנתאות
ניירות ערך מסחריים מגובי משכנתאות (CMBS) מובטחים על ידי הלוואות נדל"ן מסחריות. בדרך כלל הלוואות אלה הן עבור נכסים מסחריים כגון בנייני משרדים, בתי מלון, קניונים, בנייני דירות, מפעלים וכו ', אבל לא בבתים פרטיים.
בעוד CMBS יש סיכון ברירת המחדל, הם מציעים גם למשקיעים דרך להשיג חשיפה לשוק הנדל"ן מבלי להשקיע במניות, הם בדרך כלל מציעים תשואה אטרקטיבית עבור הסיכון מאשר סוגים רבים אחרים של אג"ח.
אג"ח קונצרניות
אג"ח קונצרניות הם פשוט אג"ח שהונפקו על ידי תאגידים למימון פעילותם. אג"ח קונצרניות בדרך כלל מציעות תשואות גבוהות יותר מאשר נושאים ממשלתיים, אך הן נושאות סיכון גבוה במעט עקב הסיכוי לברירת המחדל (במיוחד בין הנושאים הנמוכים). זירת האג"ח הקונצרנית מציעה למשקיעים תפריט מלא של אפשרויות, במציאת שילוב הסיכון והתשואה שמתאים להם בצורה הטובה ביותר: מקצר ועד לטווח ארוך ומסיכון נמוך מאוד לסיכון גבוה מעט. אג "ח קונצרני הוא אפוא מרכיב מרכזי בתיק מוטיבתי רב - הכנסות.
אג"ח תשואה גבוהה
אג "ח מניבות תשואה גבוהה מונפקות על - ידי חברות בעלות השקפות מוטלות בספק על מנת למנוע את דירוג החוב שלהן. חברות בעלות תשואה גבוהה עשויות להיות רמות גבוהות של חוב, מודלים עסקיים רעועים או רווחים שליליים. כתוצאה מכך, יש סיכוי גדול יותר שהם יכולים מחדל. לכן, חברות אלו מקבלות דירוג אשראי נמוך והמשקיעים דורשים תשואות גבוהות יותר על מנת להחזיק את איגרות החוב שלהן. עם זאת, אג"ח תשואה גבוהה (כקבוצה) בדרך כלל מציעים הכנסה גבוהה יותר מכל סוג נכס אחר, ואת התשואות ההיסטוריות הכולל שלהם היה חסון.
הלוואות בכיר
הלוואות בכירים , המכונה גם הלוואות ממונפות או הלוואות בנקאיות מאוגדים, הם הלוואות הבנקים לעשות לתאגידים ולאחר מכן החבילה ולמכור למשקיעים. בעוד הלוואות מובטחות מובטחות על ידי בטחונות, הם בשום אופן ללא סיכון. מאז אלה סוגים של הלוואות נעשים בדרך כלל לחברות השקעה מתחת כיתה, רמת סיכון האשראי גבוהה. הלוואות בכירות מסוכנות יותר מאשר איגרות חוב קונצרניות בעלות דירוג השקעה, אך מעט פחות מסוכנות מאג"ח בעלות תשואה גבוהה. המשקיעים מקדישים תשומת לב רבה יותר לקבוצת נכסים זו בשנים האחרונות בשל התשואות האטרקטיביות שלה, יכולות הגיוון והשיעורים הצפים - תכונה המספקת אלמנט של הגנה מפני חולשת שוק האג"ח.
אג"ח בינלאומיות
משקיעים שמחזיקים רק באג"ח מקומיות עלולים להחמיץ את רוב היקום בעל ההכנסות הקבועות - גם אם תיקי האג"ח שלהם מגוונים. בדומה לאגרות חוב מקומיות, איגרות חוב זרות כפופות הן לסיכון אשראי) דהיינו, הסיכון של ברירת המחדל (וסיכון ריבית) רגישות לתנועות הריבית השוררות (. עם זאת, הכלכלות הבינלאומיות לא תמיד לנוע על מחזור זהה לכלכלת ארה"ב - כלומר, אג"ח זרות לעיתים קרובות לספק ביצועים שונים ביחס לשוק האמריקאי. למרבה הצער, התשואות על אג"ח ממשלתיות מפותחות בדרך כלל אינן אטרקטיביות הרבה יותר מאג"ח ממשלתיות בארה"ב, למרות שהמשקיעים עשויים גם הם לקחת את הסיכון לתנודות בשערי המטבע .
אג"ח שוק מתעוררות
איגרות חוב מתעוררות בשוק מונפקות על ידי ממשלות או תאגידים של המדינות המתפתחות בעולם. איגרות החוב המתעוררות נתפסות כנמצאות בסיכון גבוה יותר, שכן מדינות קטנות יותר נתפסו כבעלות סיכוי גבוה יותר לחוות תנודות כלכליות חדות, תהפוכות פוליטיות והפרעות אחרות שאינן נמצאות בדרך כלל במדינות בעלות שווקים פיננסיים מבוססים יותר. מאחר והמשקיעים זקוקים לתשלום או לסיכונים נוספים אלה, המדינות המתעוררות בדרך כלל מציעות תשואות גבוהות יותר מאשר המדינות המתבססות יותר.