למד את היסודות לפני שאתה קונה
בחירת הטוב ביותר בונד קרנות למטרות הכנסה
אגרות החוב מסווגות כניירות ערך קבועים; ולכן ההכנסה היא מטרה נפוצה לקניית קרנות נאמנות אג"ח. הכנסה היא מונח נוסף לתשלומי ריבית. לדוגמה, איגרת חוב בודדת תשלם ריבית, הנקראת קופון , למחזיק האג"ח (משקיע) בשיעור קבוע לתקופה מוגדרת (טווח). אם מוחזקות לפדיון, ומנפיק האג "ח אינו ברירת המחדל, בעל האג" ח יקבל את כל תשלומי הריבית ו - 100% מגביהם העיקריים עד סוף התקופה.
אבל במקרה של קרנות נאמנות, קרן הנאמנות תחזיק עשרות או מאות אג"ח ותעביר תשלומי ריבית, בניכוי הוצאות הקרן, למשקיעים בקרנות הנאמנות. כאשר מחפשים את קרנות האג"ח הטובות ביותר עבור הכנסה, אתה רוצה להסתכל על התשואה SEC 30 יום , אשר מתייחס חישוב התשואה המבוססת על 30 יום התקופה הסתיימה ביום האחרון של החודש הקודם.
נתוני התשואה משקפים את הדיבידנדים והריבית שנצברו בתקופה, לאחר ניכוי הוצאות הקרן.
תשואת ה- SEC היא תשואה משוערת שמשקיע יקבל בשנה בהנחה שכל איגרת בתיק מוחזקת עד לפדיון. אבל יש לזכור כי אחזקות קרן האג"ח (האג"ח האג"ח הבסיסית) אינם מוחזקים לפדיון וקרנות אג"ח לא "בוגרת". עם זאת, התשואה של 30 יום SEC עדיין מספק מידע שימושי למשקיעים כי זה עוזר להעריך הכנסה, לידי ביטוי באחוזים, לצורך תכנון.
קרנות בונד מדווחות גם על התשואה של שנים עשר החודשים האחרונים (TTM), אך תשואה זו משקפת את העבר, וייתכן שהיא לא תהיה זהה במהלך השנה הבאה. בעשור האחרון התשואות בקרנות האג "ח נמוכות מבחינה היסטורית, מה שהביא לעלייה בריבית בקרנות האג" ח בעלות תשואה גבוהה. כמו כן, ידועות קרנות אג"ח מסוג "ג 'אנק" , הן נושאות סיכון שוק גדול יותר והמשקיעים צריכים להיזהר בעת השקעתם בניירות ערך אלה.
השקעה בקרנות בונד לגיוון
מטרה נפוצה נוספת של השקעה בקרנות אג"ח היא גיוון . מחירי האג"ח נעים בכיוון ההפוך כריבית. לכן, כאשר הפדרל ריזרב מועצת המנהלים אותות כי זה יהיה להוריד את הריבית שלהם נגבה לבנקים, המחירים של אג"ח בדרך כלל ללכת גבוה יותר. הפד בדרך כלל מוריד את הריבית כאשר המשק חלש.
לכן איגרות חוב קרנות יכול לבצע גם כאשר הכלכלה שוק המניות לא. מסיבה זו, משקיעים רבים אוהבים לכלול קרנות אג"ח בתיקים שלהם כדי לספק יותר איזון ויציבות כאשר המניות שלהם קרנות נאמנות עשוי ליפול במחיר.
קרנות האג"ח הטובות ביותר עבור גיוון הן סך כל איגרות החוב בשוק, כגון Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), המבקש לשכפל את התשואות של מדד אגרות החוב הצמוד של ברקלי בארה"ב , מדד אג"ח רחב המכסה את רוב איגרות החוב הנסחרות בארה"ב וכמה איגרות חוב זרות נסחרת בארה ב "
רוב המשקיעים המבקשים לגוון אינם מחפשים קרנות אג"ח עם התשואות הגבוהות ביותר; הם במקום לחפש קרנות כמו VBMFX כי לכסות את כל סוגי האג"ח במחיר נמוך או לפחות קרנות עם יחס ההוצאות מתחת לממוצע .
בחירת חשבון ההשקעה הנכון עבור קרנות האג"ח שלך
מאז קרנות נאמנות האג"ח הן ניירות ערך, אתה רוצה לעשות את המיטב כדי להגביל את המסים על ההכנסה. לדוגמה, אם יש לך את האפשרות, זה בדרך כלל הטובה ביותר להחזיק קרנות אג"ח בחשבון בעל יתרון מס כמו חשבון פרישה אישי (IRA) או 401 (k). הכנסות ריבית ורווחי הון אינם חייבים במס בעת החזקת הכספים בחשבונות אלה. במקום זאת, המס הוא "נדחים" עד שתבצע משיכות. לכן קרנות האג"ח ייהנו יותר מ הרכבה ריבית, וכך יגדל מהר יותר, בחשבון מס נדחה.
אם אתה רוצה או צריך להחזיק קרנות אג"ח בחשבון תיווך במס, אתה יכול לשקול להשקיע בקרנות אג"ח מוניציפלי . למרות התשואות של איגרות החוב העירוני הם בדרך כלל נמוך יותר מזה של קרנות האג"ח החייבות, הריבית של אג"ח מוניציפלית ללא מסים ברמת המס הפדרלית. ואם האג"ח העירוניות הן מהמדינה שבה אתה חי, מס הכנסה, אם רלוונטי, יכול להיות חופשי ברמת המדינה גם כן. אתה יכול לחפש קרנות אג"ח מוניציפאלי לקנות רק אג"ח מוניציפליים בתוך המדינה שלך. לדוגמה, אם אתה גר בניו יורק, אתה יכול לחפש את האג"ח של ניו יורק קרנות אג"ח כמו ואנגארד ניו יורק מס פטורה הקרן (VNYTX).
להתאים את קרנות האג"ח שלך עם המטרה ההשקעה שלך
כבר השקענו בהשקעה בקרנות אג"ח להכנסות ולהשקעה בקרנות אג"ח לפיזור. אבל אתה גם צריך להיות בטוח היעד ההשקעה שלך, במיוחד את אופק הזמן שלך, תואם את סוג הטוב ביותר של קרן האג"ח.
לדוגמה, אם אתה מחפש את קרן האג"ח הטובה ביותר שיכולה להרוויח ריבית גבוהה יותר מאשר תקליטור או חשבון חיסכון בבנק, ויש סיכוי תצטרך למשוך חלק או את כל הכסף בתוך שנה עד שנתיים, קרן אג"ח לטווח קצר או קרן אג"ח לטווח קצר יכולה להיות בחירה חכמה.
אם תקופת ההחזקה שלך ארוכה משלוש שנים, אתה יכול להשקיע כמעט בכל סוג של אג"ח הקרן שעונה על המטרות האחרות שלך, כגון הכנסה או גיוון.
בעת התאמת קרנות האג"ח ליעד ההשקעה שלך, הקפד לזכור כי קרנות האג"ח יכולות לרדת בערך. במקרים מסוימים, ייתכן שיהיה זה נבון שלא להשתמש בכלל באג"ח. לדוגמה, אם אתה חושב שאתה צריך למשוך כסף בתוך פחות משנה, קרנות האג"ח (או כל קרנות נאמנות לצורך העניין) הם לא בחירה נבונה.