מהו קרן אג"ח לטווח קצר?
אג"ח לטווח קצר בדרך כלל משקיעות באג"ח שמתבגרות תוך שנה עד שלוש שנים.
משך הזמן המוגבל עד לפדיון פירושו כי סיכון הריבית - או הסיכון שעליית הריבית יגרום לערך העיקרי של הקרן לרדת - נמוך בהשוואה לקרנות אג"ח לטווחים הבינוניים (אלה שמשקיעות באגרות חוב עם חלויות של שלוש עד עשר שנים) וקרנות אג"ח ארוכות טווח (עשר שנים ומעלה). עם זאת, אפילו קרנות האג"ח השמרניות ביותר לטווח הקצר יהיו בעלות תנודתיות במחיר המניה.
כיצד לטווח קצר בונד קרנות השווה כסף שוק קרנות
מאחר שקרנות אג"ח לטווח קצר נוטות להיות בסיכון נמוך יותר, משקיעים רבים משתמשים בקרנות כאלטרנטיבה מניבה גבוהה יותר לקרנות בשוק ההון. קרנות כסף הן אופציית הסיכון הנמוכה ביותר על הספקטרום של פרמיית הסיכון של הכנסה קבועה, במובן זה שיש להן את התשואה הנמוכה ביותר וגם את הסיכון הנמוך ביותר . אג"ח לטווח קצר קרנות נחשבים בדרך כלל את הצעד הבא בסולם בסולם של שני הסיכונים ואת פוטנציאל ההחזר.
האם לטווח קצר בונד קרנות טובה יותר מאשר אפשרות שוק כספים?
הם יכולים להיות, אבל זה חיוני כי אתה יודע בדיוק מה אתה קונה. בעוד שלקרנות אג"ח לטווח קצר יש סיכון ריבית נמוך , הם יכולים לקבל סוגים אחרים של סיכון, בהתאם לניירות הערך שהם מחזיקים בתיקים שלהם. קרנות רבות להשקיע באיכות גבוהה אג"ח קונצרניות או ניירות ערך מגובי משכנתאות , אבל זה לא תמיד כך.
המשקיעים למדו את זה בדרך הקשה במהלך המשבר הפיננסי של 2008, כאשר קרנות רבות שהכניסו יותר מדי כסף ניירות ערך הקשורים למשכנתאות חוו טיפות ענק במחירי המניות שלהם.
במילים פשוטות, "טווח קצר" אינו בהכרח "סיכון נמוך". קרא את החומר מהחברה המנפיקה בזהירות רבה כדי לוודא שהמנהלים לא העמיסו את התיק עם השקעות בינלאומיות מורכבות או איגרות חוב קונצרניות באיכות נמוכה מאמץ להגביר את התשואות שכן אלה הם סוגי ניירות ערך שיכול לפוצץ אם סביבת ההשקעות sours.
כמו כן, יש לזכור כי עבר זמן רב מאז הפדרל ריזרב העלה את הריבית. כתוצאה מכך, קל לשכוח כי אג"ח לטווח קצר יחושו בדרך כלל ירידות שערים במהלך תקופות שבהן הפד מעלה את הריבית . הירידות יהיו צנועות בהשוואה לסוגים אחרים של קרנות, אבל קרנות בשוק הכספים לא יחוו שום חסרון בכלל.
עם זאת, קרנות אג"ח לטווח קצר יכולות להציע יתרון תשואה נאות יחסית לכספי שוק ההון (בכל מקום מחצי אחוז של אחוז אחד ל -2% בקירוב, תלוי בהשקעות הבסיסיות שלהן) - הבדל שיכול להצטבר לאורך זמן. כתוצאה מכך, משקיעים רבים אשר נמצאים במצב כדי לקחת על עצמו את הסיכון הוסיף של אג"ח לטווח קצר יכול להקצות חלק מהתיקים שלהם לסוג הנכס במקום קרנות בשוק הכסף.
עם זאת, אם אתה צריך להשתמש בכסף מיד (בתוך שנה) או אם יש לך סובלנות נמוכה מאוד עבור הסיכון , כסף בשוק הכספים הם האפשרות הטובה ביותר.
קרנות בונד Ultrashort גם אופציה
למשקיעים יש מספר גדל והולך של אפשרויות בתוך היקום של קרנות האג"ח אולטרה. הקרנות בדרך כלל משקיעות באגרות חוב עם חלויות של בין שישה חודשים לשנה. מדובר בפדיון ממוצע ארוך יותר מכספי שוק ההון, המתמקדים בדרך כלל בחובות עם פדיונות של שבוע או פחות, ובקרנות אג"ח קצרות, שבהן חלויות נוטות להימשך בין שנה לשלוש שנים. למידע נוסף על קרנות האג"ח של Ultrashort כאן.
כיצד להשקיע אג"ח לטווח קצר
משקיעים שרוצים להקצות חלק מהתיקים שלהם לאג"ח לטווח קצר יש מספר אפשרויות לבחירה. בנוסף קרנות נאמנות כגון ואנגארד לטווח קצר בונד אינדקס הקרן (VBIRX), T.
Rowe Price Short-Term Bond (קרן PRWBX) וקרן ההון לטווח קצר של לורד אבט (LALDX), יש מספר גדל והולך של קרנות סל (ETF) המתמקדות במגזר. קרנות נאמנות לטווח קצר רבות מציעות הרשאות לכתיבת צ'קים, כפי שעושות קרנות המטבע, ואילו תעודות סל אינן מקבלות. עם זאת, לא מומלץ שהמשקיעים ישתמשו בקופות אג"ח קצרות לצורך כתיבת שיקים, משום שהיא יוצרת כאב ראש משמעותי.
בין תעודות הסל הגדולות ביותר המשקיעות באיגרות חוב לטווח קצר הן:
- iShares ברקליס 1-3 שנה אג"ח האוצר קרן (טיקר: SHY)
- iShares ברקליס 1-3 שנה קרן בונד אשראי (CSJ)
- ואנגארד לטווח קצר בונד ETF (BSV)
- ואנגארד לטווח קצר אג"ח קונצרניות ETF (VCSH)
- iShares ברקליס קצר האוצר האוצר קרן (SHV)
- SPDR Nuveen ברקליס קפיטל לטווח קצר איגרות חוב עירוניות תעודות סל (SHM)
- SPDR (סימול: SprB)
- PIMCO 1-5 שנה ארה"ב טיפים קרן אינדקס (STPZ)
- iShares S & P לטווח קצר לאומי מוני בונד (SUB)
- ברקליס 0-5 שנה TIPS Bond קרן (STIP)
כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.