הטבות וסיכונים של קרנות האינדקס

קרנות האינדקס הן הדרך הפשוטה והחסכונית ביותר להשקעה באג"ח. עם גיוון נרחב, עמלות נמוכות, וגישה זה מובן בקלות על ידי המשקיע הממוצע, קרנות איגרות החוב עשוי להיות אופציה מובילה עבור אלה המבקשים להרוויח הכנסה להשקעה. ובכל זאת, יש כמה חסרונות פוטנציאליים שהמשקיעים צריכים לדעת עליהם.

מהו קרן אינדקס אינדקס?

קרן איגרות חוב היא קרן שמשקיעה בתיק אגרות חוב שתוכנן כך שיתאים לביצועים של מדד מסוים, כגון מדד אגרות החוב של ברקליס.

במקום לנהל באופן פעיל - כלומר, עם מנהל תיקים שמנסה לבחור איגרות חוב שיעלו על המדד לאורך זמן - קרן המדד פשוט מחזיקה את ניירות הערך הנמצאים במדד, או, במקרים רבים, מדגם מייצג של המדד אחזקות. כאשר הרכב המדד משתנה, כך גם ההחזקות בקרן. אז למה להשקיע בקרנות אג"ח? ישנן שתי סיבות חשובות מדוע עדיפות קרן אינדקס:

עמלות נמוכות יותר

לקרן האג"ח הממוצעת המקומית יש יחס הוצאה של קצת יותר מ -1.0%, בעוד שבקרן האג"ח הממוצעת והבינ"ל תשואה גבוהה כל אחת עם יחס הוצאה של כ -1.35%. "יחס ההוצאות" הוא אחוז הנכסים שחברת הקרנות ממריאה מדי שנה את הוצאותיהם ומרוויחה.

עמלות אלה לוקחות נתח גדול של מזומנים המשקיעים לאורך זמן, במיוחד לאור העובדה כי חברות תשלום דמי בלי קשר לאופן ביצוע הכספים שלהם.

זה אפילו יותר של התחשבות בסביבה של תשואה נמוכה של היום. אם תיק של הקרן רק תשואה של 4%, דמי ניהול של 1% מוחקים מעל לרבע מהכנסות המשקיעים.

קרנות אינדקס לעזור למזער את ההשפעה של עמלות. מאז קרנות אלה דורשים פחות משאבים כדי לנהל, הם יכולים להעביר את החיסכון למשקיעים.

בניגוד לקרנות המנוהלות באופן פעיל, רוב קרנות אגרות החוב גובות תשלום שנתי של כ -0.2% ל -0.4%. יתר על כן, הדמיון של קרנות בתוך קטגוריה מסוימת מאפשרת למשקיעים לקנות סביב הקרן עם האגרה הנמוכה ביותר (ובכך למקסם את התשואות לטווח ארוך).

ביצועים עקביים יותר

עם קרן אינדקס, אתה יודע מה תקבל - תשואה זה נציג של השוק הרחב. עם מנהלים פעילים, תוצאות הביצועים יכולות לחוות תנודות גדולות. שנה אחת מנהל יכול להכות את המדד על ידי שתי נקודות אחוז, אבל בשנה הבאה הוא עשוי בפיגור של חמישה. עם הזמן, מנהלים פעילים, כקבוצה, נוטים לפגר את קרנות האינדקס בשוליים רחבים.

סיבה אחת לכך היא כי העמלות הגבוהות לא רק לקחת ביס מתוך תשואות, הם מאלצים את המנהלים הפעילים לקחת על עצמם יותר סיכון רק כדי להתאים את הביצועים של המדד לאחר העמלות. כמו כן, ולא פחות מכך, גם המנהלים הטובים ביותר יכול באופן משמעותי underperform השווקים מעת לעת. המשקיעים צריכים לשאול אם שכר גבוה יותר שווה את זה עבור ביצועים אחידים אופייני קרנות מנוהל באופן פעיל.

סכנה מוסתרת של קרנות אינדקס איגרות חוב

בעוד קרנות האינדקס יש הרבה הולך להם, המקרה הוא לא לגמרי לבוש ברזל.

עבור קרנות המשקפות מדדים רחבים כגון מדד ברקליס בארה"ב, חלק נכבד מהתיק מושקע בדרך כלל בניירות ערך ממשלתיים או ממשלתיים.

זה משווה את הסיכון בריבית גבוהה, וזה בסדר גמור כאשר התשואות יורדות ( כמו עליית המחירים ). עם זאת, עליית שיעורי תהיה השפעה שלילית ביותר על תיק כי הוא מוטה בכבדות כלפי איגרות חוב ממשלתיות . המשקיעים עשויים, אם כן, לרצות לחפש דרכים להגדיל את קרנות המדד שלהם עם השקעות בעלות סיכון ריבית נמוך יותר, כגון תשואה גבוהה ואג"ח מתעוררות .

כיצד להשקיע בונד אינדקס קרנות

המשקיעים יכולים לקנות מוצרים הקשורים למדד באמצעות קרנות נאמנות מסורתיות או למספר הולך וגדל של תעודות סל (ETF) שניתן לרכוש באמצעות מתווך.

כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. תמיד מחקר בקפידה לפני שאתה משקיע.