קרנות לטווח ארוך בונד יכול לייצר תשואות גבוהות, אך נוכח סיכונים גבוהים
קרנות בונד לטווח ארוך: סיכון גבוה, תשואה גבוהה
מתוך נתוני התשואה לעיל, ברור כי קרנות אג"ח לטווח ארוך יכול לפעמים לספק את סוג של רווחים הקשורים בסיכון נכסים בסיכון גבוה יותר, כגון מניות קטנות.
הסיבה לכך היא שכאשר תשואות האג"ח יורדות, סוגיות ארוכות טווח מספקות בדרך כלל את הביצועים הטובים ביותר. כתוצאה מכך, 2011 הייתה הסביבה המושלמת לקרנות אלו: במהלך השנה ירדה התשואה ב - 10 שנים מ - 3.31% ל - 1.87% עם עליית מחירו. (זכור, המחירים והתשואות נעים בכיוונים מנוגדים ).
אג"ח לטווח ארוך יכול, אם כן, להיות כלי מסחר מעולה, אבל לא בהכרח את ההשקעה הטובה ביותר. זה נכון במיוחד עבור המשקיעים האג"ח, אשר בדרך כלל מחפשים לאסוף הכנסות למזער את התנודתיות. למרבה הצער, קרנות אלה יש תנודתיות ב spades.
קח את שבוע אחד מתוך 7 מרס - 14 מרס 2012. במהלך תקופה זו, המשקיעים מכרו האוצר ארה"ב עם נטישה פזיזה בתגובה ראיות עולה לשיפור הצמיחה הכלכלית. במרווח קצר זה, הקרן שהוזכרה לעיל, EDV, החזירה -7.18%. רוב המשקיעים באג"ח ישקלו תשואה כזו שנה רעה, אבל המשבר הזה נמשך רק שבוע.
להיות מודע הסיכונים downside אם אתה שוקל השקעה בקרן אג"ח לטווח ארוך.
כמו כן, יש לזכור כי מאפייני הסיכון וההחזר של קרן אג "ח ארוכת טווח יושפעו מאחזקותיה. קרן ארוכת טווח המשקיעה בקטגוריות נכסים עם סיכון אשראי גבוה יותר, כגון תאגידים בדירוג נמוך ואג"ח תשואה גבוהה (הידועות גם בשם אג"ח זבל), עשויה להיות בעלת סיכון גדול יותר מאלה המתמקדת בפלחי שוק בסיכון נמוך יותר , כגון AAA , ומעל לכל, אג "ח לטווח קצר.
ההשלכות של מחזור שיעור רחב יותר עבור קרנות אג"ח לטווח ארוך
משקיעים אשר שוקלים את הכספים הללו צריכים לחשוב על מחזור הריבית הרחב. תשואות האג "ח בארה ב" נמצאות במגמת ירידה מאז 1982, ובעקבות המיתון הגדול שהחל בסוף 2007, הן נסחפות ברמות נמוכות מאוד על ידי מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב האמריקאי , אשר יזמה את המדיניות כדי להחיש את ההתאוששות הכלכלית .
כל סימן לכך שהצמיחה הכלכלית חוזרת לרגלי ם רגילים ו / או שהפד מתכונן להעלות את הריבית צפויה לשלוח תשואות גבוהות יותר. עם זאת, קשה ואולי בלתי אפשרי לבצע תחזיות סבירות לגבי מועד מחזור המחזור - כפי שראינו במהלך הרבעון השני של שנת 2013, כאשר סביבת הריבית הנמוכה הייתה מסתיימת, אך אז לא.
אבל זה רק מראה עוד כי כספים אלה - שרבים מהם יש ביצועים חזקים ביצועים בעבר עקב שוק השור הארוך באג"ח בעקבות המיתון הגדול - עשוי להוכיח להיות השקעה מפוקפקת לטווח ארוך בשלב זה במחזור הריבית, במיוחד מאז מנסה זמן מכירות האג"ח כדי לעלות עליית שיעור עשוי להיות עניין של מזל יותר מכל דבר אחר.
למידע נוסף : כיצד הביצועים של קרנות אג"ח קצרות, בינוניות וארוכות טווח משתוות לאורך זמן?
כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.