קרנות בונד מספקות פיזור נרחב בהשקעה אחת, אך אין להן גם מועד לפירעון - כלומר, למשקיעים אין ערובה לכך שכל המנהלים שלהם יהיו שם בנקודה מסוימת בעתיד, כמו במקרה של הפרט קשרים.
המשקיעים יכולים גם ליצור " סולם " - או סדרה של אג"ח עם תאריכים שונים לפדיון - מתוך חמישה או יותר איגרות חוב בודדים.
אפשרות זו מאפשרת למשקיע לנהל את סיכון הריבית ולהבטיח תזרימי מזומנים צפויים, ומסייעת בהפחתת הסיכון להפסד עיקרי הקשור בקרנות אג"ח. עם זאת, גישה זו מביאה גם לגיוון נמוך יותר של תיקי השקעות.
קרנות יעד לפדיון גשר הפער
עכשיו, המשקיעים יכולים לענות על כל הצרכים הללו על ידי השקעה בקרנות אג"ח להמרה , או תעודות סל. קרנות אלו מתנהגות כמו תעודות סל רגילות, למעט כל אגרות החוב מבשילות באותה שנה. ככל שכל איגרות חוב מבשילות, הכספים מעבירים את התמורה למזומן או לשווי מזומנים במקום להשקיע אותם מחדש. במועדי הפדיון הם מפסיקים את פעילותם וערכם אז מוחזר לבעלי המניות. בדרך זו, המשקיעים יכולים להרוויח הכנסה, להחזיק בהשקעה נוזלית (סחירה בקלות), ויש להם תאריך ידוע שבו יוחזר מנהל הקרן שלהם (יתרון למי שמשקיעים עם מטרה ספציפית, כגון תשלומי המכללה) .
בנוסף, הם יכולים לעזור למשקיעים לבנות סולמות אג"ח ועדיין לשמור על רמה גבוהה של גיוון.
סיכונים של קרנות יעד לפדיון
קרנות יעד לפדיון אינן נמצאות בסיכון שלהן. הם אינם מבקשים להחזיר כמות קבועה מראש של מזומנים למשקיעים במועד הפירעון, כך שהקרן המחזירה עשויה להיות נמוכה מההשקעה המקורית אם אחת או יותר מהאיגרות בתיק הפורטפוליו.
(סיכון זה ניתן להפחית על ידי השקעה בקרנות יעד היעד להשקיע רק את האג"ח הגבוהה ביותר בדירוג) כמו כן, קרנות אלה ישתנו - בדיוק כמו כל קרן היה - כך קונים ומוכרים לאורך חיי הקרן נושאת את הסיכון של הפסד. רחוק יותר ממועד הפירעון, הקרן תנודתי יותר. כתוצאה מכך, המשקיעים הזקוקים לערובה מוחלטת שיש להחזיר את כל המנהלים שלהם ייראו במקום אחר, ומקבלים באותו זמן כי קרנות אג"ח לטווח קצר, ממוקדות או אחרות, עשויות להחזיק בהשקעות בעלות ריבית נמוכה יותר.
מבט מקרוב על אופן העבודה של קרנות אלה ניתן למצוא באמצעות מקרה של iShares 's של 2013 S & P AMT- חינם עירוני בונד סדרה ETF (MUAA), אשר התבגר עכשיו. ראה את המחקר כאן.
התשואות על קרנות הפדיון של התשואה ישתנו, אך באופן כללי, קרנות הפדיון הארוכות יותר יניבו תשואות גבוהות יותר. בדוק את אתרי האינטרנט של החברות המנפיקות כדי לברר את התשואות השוטפות של הקרנות.
יחס ההוצאות לקרנות הוא 0.30% עבור סדרת iShares, 0.24% עבור סדרת האג"ח הקונצרניות של גוגנהיים ו -0.42% עבור סדרת התשואות הגבוהה בגוגנהיים. כמו כן, קיימים מספר מחקרים המאשרים כי בעבר יש לדמי ניהול גבוהים יותר תשואות נמוכות יותר.
כיצד להשקיע: Guggenheim BulletShares, iShares ועוד
תעודות סל ניתנות לרכישה על ידי הגדרת חשבון ברוקראז '. רשימת תעודות סל איגרות החוב לפדיון יעד הינה כדלקמן:
אג"ח מוניציפלי
- iShares 2017 S & P AMT חינם עירוני סדרה בונד ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT חינם עירוני סדרה בונד ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT חינם עירוני סדרה בונד ETF (MUAH)
אג"ח קונצרניות
- גוגנהיים BulletShares 2017 אג"ח קונצרניות ETF (BSCH)
- גוגנהיים BulletShares 2018 תאגיד בונד ETF (BSCI)
- גוגנהיים BulletShares 2019 תאגיד בונד ETF (BSCJ)
- גוגנהיים BulletShares 2020 אג"ח קונצרניות ETF (BSCK)
- גוגנהיים בולטשארס 2021 קונדנאל בונד ETF (BSCL)
- גוגנהיים BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 השקעה כיתה חברות לשעבר כספים טווח ETF (IBCB)
- iShares 2018 השקעה כיתה חברות לשעבר כספים טווח ETF (IBCC)
- iShares 2020 השקעה כיתה חברות לשעבר כספים טווח ETF (IBCD)
- iShares 2023 השקעה כיתה חברות לשעבר כספים טווח ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 טווח חברות ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 טווח חברות ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 טווח חברות ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 טווח חברות ETF (IBDD)
אג"ח תשואה גבוהה
- גוגנהיים BulletShares 2017 תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF (BSJH)
- גוגנהיים BulletShares 2018 תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF (BSJI)
- גוגנהיים BulletShares 2019 תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF (BSJJ)
- גוגנהיים BulletShares 2020 תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF (BSJK)
המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. תמיד לדבר עם יועץ פיננסי ומס לפני שאתה משקיע.