על פי מחקר, מניות לייצר תשואות נדל גבוהות יותר מאשר נדל"ן
רכישת בית מגורים הוא כנראה ההחלטה הטובה ביותר שמישהו יכול לעשות עבור העתיד הפיננסי שלהם. עם זאת, כאשר אתה נכנס לבתים השני, בתי נופש, נכסים מניבים, מבנים מסחריים, ואדמות גלם שנערך עבור הערכה פוטנציאלית, אתה משחק משחק כדור חדש לגמרי. הסיבה לכך היא, על פני תקופות ארוכות של זמן, התשואות האמיתי (נטו של האינפלציה) המוצעים על ידי מניות רגילות יש מרוסק אלה זמינים על ידי בעלות על הנדל"ן.
כֵּן. אתה קורא את זה נכון. האמריקאים הפכו כל כך מוקסם עם הבעלות על הנדל"ן כי הם לעתים קרובות לא מבינים נכס הגדלת ערך מ $ 500,000 ל $ 580,000 בתוך חמש שנים, לאחר גיבוי הוצאות מס לאחר המס על המשכנתא, ביטוח נוסף, עלויות הכותרת, וכו ' ., אפילו לא לשמור על קצב האינפלציה! זה 80,000 $ רווח לא הולך לקנות לך עוד מוצרים ושירותים; אותה כמות של המבורגרים, בריכות שחייה, ערכות רהיטים, פסנתרים גדולים, מכוניות, עטים נובעים, סוודרים קשמיר, או כל דבר אחר זה ייתכן שתרצה לרכוש. בהנחה של משכנתא מלאה ב -6.25%, במהלך חמש השנים הללו, היית משלם 151,401 $ בריבית ברוטו, או בערך $ 93,870 $ לאחר ניכויים מסים (וזה מניח שאתה בסוגריים העליון, במקרה הטוב ביותר.) יתרת המשכנתא שלך היה צומצם סביב 466,700 $, נותן לך הון עצמי של $ 113,300 ($ 580,000 שווי שוק - $ 466,700 משכנתא = $ 113,300 הון עצמי.) במהלך הזמן הזה, היית מופגז $ 184,715 תשלומים.
Factoring בתחום ביטוח רכוש, ביטוח, ועלויות אחרות, את ההוצאות ברוטו מחוץ לכיס היה לפחות 200,000 $.
זה צריך להמחיש עיקרון בסיסי כל המשקיעים צריכים לזכור: הנדל"ן הוא בדרך כלל דרך לשמור את הכסף היית משולם אחרת בהוצאות שכר דירה, אבל זה לא הולך לייצר גבוה מספיק שיעורי התשואה להקיף את העושר שלך באופן משמעותי.
יש, כמובן, מבצעים מיוחדים שיכולים ליצור תשואות גבוהות על בסיס ממונף כגון קבלנים עם עלות נמוכה בסיס קנייה, rehabbing, ומכירה של בתים, מעצבי מלון יצירת יעד מרגש בחלק חם של העיר (הוא חייב יצוין כי במקרה זה, יצירת עושר לא בא מן הנדל"ן, אלא מן העסק - או מלאי משותף - שנוצר באמצעות פעולות המלון), או יחידות אחסון בעיר ללא מאפיינים דומים אחרים (אם כי, שוב, את העושר האמיתי מגיע לא מן הנדל"ן אלא מן העסק שנוצר!)
מה גרם זה מיתוס הנדל"ן הגדול לפתח? למה אנחנו מרופטים על ידי זה? המשך לקרוא לקבלת תובנות, תשובות ומידע מעשי שתוכל להשתמש בו.
1. למשקיעים רבים, נדל"ן מוחשי יותר ממניות
המשקיע הממוצע כנראה לא מסתכל על המניה שלו כמו חלק של אמיתי, בתום לב העסק שיש לו מתקנים, עובדים, וכן, אחד מקווה, רווחים. במקום זאת, הם רואים את זה כמו פיסת נייר כי wiggles סביב תרשים. עם שום מושג של הרווחים הבעלים הבסיסית ואת התשואה הרווחים, זה מובן מדוע הם עשויים להיכנס לפאניקה כאשר מניות של הום דיפו או וול מארט נופל מ 70 $ ל 33 $.
בלי לדעת שהמחיר הוא בעל חשיבות עליונה - כלומר, מה שאתה משלם הוא הקובע האולטימטיבי של ההחזר על ההשקעה שלך - הם חושבים על מניות כמו יותר כרטיס לוטו מאשר בעלות, פתיחת וול סטריט ג'ורנל ומקווה לראות קצת תנועה כלפי מעלה.
אתה יכול ללכת לתוך נכס שכור; להעביר את הידיים לאורך הקירות, להדליק ולכבות את האורות, לכסח את הדשא ולברך את הדיירים החדשים שלך. עם מניות של Bed, Bath, and Beyond יושב בחשבון הברוקראז 'שלך, זה אולי לא נראה אמיתי. אפילו המחאות דיבידנדים שבדרך כלל נשלחות בדואר לביתך, לעסק שלך או לבנק, מופקדים כעת באופן אלקטרוני בחשבונך או מועברים מחדש באופן אוטומטי. למרות סטטיסטית בטווח הארוך אתה צפוי לבנות את השווי הנקי שלך באמצעות סוג זה של בעלות, זה לא מרגיש אמיתי כמו רכוש.
2. נדל"ן אין שווי שוק צוטט יומי
נדל"ן, לעומת זאת, עשוי להציע הרבה פחות נמוך לאחר מס, תשואות לאחר אינפלציה, אבל זה חוסך את אלה שאין להם מושג מה הם עושים מ רואה ערך השוק המצוין מדי יום. הם יכולים להמשיך, להחזיק את רכושם ולגבות דמי שכירות, בורים לחלוטין לעובדה שבכל פעם שהשיעורים נעים, הערך הפנימי של אחזקותיהם מושפע, בדיוק כמו מניות ואיגרות חוב. טעות זו נועדה כאשר בנימין גרהם לימד המשקיעים כי השוק הוא שם כדי לשרת אותם, לא להנחות אותם. הוא אמר כי מקבל רגשית על תנועות מחיר היה בבחינת לאפשר לעצמך סבל נפשי ורגשי על טעויות של אנשים אחרים בשיפוט. קוקה קולה עשוי להיות מסחר ב 50 $ למניה אבל זה לא אומר כי המחיר הוא רציונלי או הגיוני, וגם זה לא אומר אם שילמת 60 $ ויש לי הפסד נייר של 10 $ למניה שעשית השקעה גרועה. במקום זאת, על המשקיע להשוות את תשואת הרווח, את שיעור הצמיחה הצפוי ואת חוק המס השוטף, לכל ההזדמנויות האחרות העומדות לרשותם, ולהקצות את המשאבים שלהם לאלו שמציעים את התשואה הטובה ביותר המותאמת לסיכון. נדל"ן אינו יוצא דופן. המחיר הוא מה שאתה משלם; הערך הוא מה שאתה מקבל.
3. מבלבל כי הוא קרוב עם מה הוא בעל ערך
פסיכולוגים אמרו לנו מזמן שאנחנו מעריכים את החשיבות של מה קרוב וקרוב בהישג יד לעומת מה שהוא רחוק. זה יכול, בין השאר, להסביר מדוע כל כך הרבה אנשים כנראה לרמות על בן זוגם, מעילה של תאגיד תאגידים, או, כפי שמראה אחד המנהיגים העסקיים, אדם עשיר עם 100 מיליון דולר בחשבונות ההשקעה שלו עלול להרגיש כועס מרה על הפסד של 250 $ כי הוא השאיר את הכסף על ארונית הלילה במלון.
עיקרון זה עשוי להסביר מדוע אנשים מסוימים מרגישים עשירים יותר על ידי כך שיש 100 $ של שכירות הכנסה שמופיע בתיבת הדואר שלהם כל יום לעומת 250 $ של "דרך המראה" רווחים שנוצר על ידי המניות הרגילות שלהם. זה יכול גם להסביר מדוע משקיעים רבים מעדיפים דיבידנדים במזומן כדי לשתף רכש חוזר , למרות אלה הם יותר מס יעיל, כל שאר להיות שווה, לגרום לעושר יותר שנוצר בשמם.
זה לעתים קרובות augmented על ידי הצורך האנושי מאוד שליטה. בניגוד Worldcom או אנרון, הונאה חשבונאית על ידי אנשים שלא פגשת מעולם לא יכול לעשות את הבניין המסחרי לך לחכור לדיירים להיעלם בן לילה. מלבד שריפה או אסון טבע אחר, אשר לעתים קרובות מכוסה על ידי ביטוח, אתה לא הולך פתאום להתעורר ולגלות כי אחזקות הנדל"ן שלך נעלמו או כי הם נסגרים כי הם מתקתק ניירות ערך . עבור רבים, זה מספק רמה של נוחות רגשית.