לגוון את תיק עם חשיפה גלובל נדל"ן
במאמר זה, אנו נסתכל על REITs הבינלאומי למה המשקיעים עשויים לרצות לשקול אותם עבור תיקי שלהם לגוון את הסיכון ואולי לשפר את התשואות.
מה הם REITs?
השקעות נדל"ן להשקעה (REITs) הן חברות שבבעלותן, ולעתים קרובות, מנהלים באופן פעיל נדל"ן מניב. בנוסף בעלות על זה הנדל"ן, כמה REITs גם להשקיע הלוואות וחובות חוב אחרים, כי הם מאובטחת עם בטחונות הנדל"ן. רוב REITs גדול ברחבי ארה"ב הם ישויות ציבוריות בבורסות.
פעמים רבות, REITs מקבלים יתרונות מס מיוחדים המאפשרים להם להימנע ממס חברות, כל עוד הם מפיצים את הרוב המכריע (90% +) מהכנסותיהם למשקיעים. ראוי לציין, שלמרות הימנעות ממיסוי כפול, המבנה אינו אומר כי הפסדי מסים מסוג REIT מועברים למשקיעים לצורך שימוש בהם כהעברה קדימה או לקיזוז רווחי הון.
למה להשקיע REITs?
ישנם יתרונות רבים להשקיע REITs הן מבית והן ברמה הבינלאומית. לדוגמה, איבוטסון אסושייטס, זרוע מחקר ההשקעות של מורנינגסטאר, גילתה כי בעלות על קרנות ריט לאורך זמן הגדילה באופן היסטורי את התשואה הכוללת של המשקיעים ו / או הורידה את הסיכון הכולל הן בתיקי הון והן בהכנסות קבועות.
עבור המשקיעים בארה"ב, REITs בינלאומיים מציעים פיזור גדול עוד יותר במקרים רבים בהתחשב בכך הנדל"ן אינו קשור לשוק האמריקאי. עבור המשקיעים הבינלאומיים, REITs יש מקדמי מתאם נמוך עם השוק המקומי שלהם בהתאמה, גם. המאפיינים המשותפים הללו מאפשרים ל- REITs הבינלאומי להיות אופציה נהדרת לגיוון.
הבינלאומי REIT 101
REITs הבינלאומי עכשיו חשבון עבור רוב REITs ברחבי העולם, לאחר הופעת הבכורה שלהם בארצות הברית ובאוסטרליה. ניירות ערך אלה מציעים יתרונות וחסרונות רבים, אך עשוי להחמיא ביותר תיקי בינלאומי מגוונים.
ריט הבינלאומי מציע יתרונות רבים למשקיעים, כולל:
- אינפלציה גידור - הנדל"ן נחשב באופן נרחב להיות גידור האינפלציה, שכן היא נוטה לבנות ערך לאורך זמן, למרות פיחות המטבע החילוני.
- תשואות דיבידנדים חזקות - ריט רבים מציעים תשואות דיבידנדים אטרקטיביות, משום שחוקי המס מחייבים את החברות להפיץ את רוב הכנסותיהן.
- ניהול שמרני - מאז REITs חייב בדרך כלל להפיץ את ההכנסה שלהם למשקיעים, וניהול יש פחות כסף להוציא על פרויקטים יקרים לחיות מחמד.
- גיוון - REITs הן דרך מצוינת לגוון את תיק המניות הקיים הן באמצעות מחלקת נכסים והן בהבדלים גיאוגרפיים.
למרות התכונות החיוביות שלהם, ישנם סיכונים רבים להשקיע REITs הבינלאומי, כולל:
- סיכונים פוליטיים - זכויות במקרקעין ומיסוי יכולות להיות סוגיות פוליטיות חמות במדינות רבות בעולם, שבהן הנדל"ן פחות מפותח מאשר בארה"ב.
- סיכוני מטבע - שערי החליפין יכולים להשפיע באופן משמעותי על כל המניות הזרות, אך בעיקר REITs, בהתחשב בחלוקות דיבידנדים גדולים שנראים בדרך כלל.
- סיכוני מיסוי - קרנות ה - REIT במדינות זרות יכולות להיות בלתי יעילות במיוחד, במיוחד אם המשקיע חייב במס בשיעור הכנסה רגיל.
- נזילות ושקיפות - קרנות ה - REIT הבינלאומיות עשויות להיות נזילות ואטומות מאוד, מה שעלול להוות סיכונים רבים למשקיעים, במיוחד אלו עם אופקי זמן קצרי טווח.
הדרכים הטובות ביותר להשקיע REITs
הדרך הקלה ביותר להשקיע בקרנות ריט בינלאומיות היא באמצעות קרנות סל (ETF). יש לציין, שרבות מסך תעודות סל אלו אינן מציעות תשואות דיבידנד, אלא פוטנציאל רווחי הון מהשקעה חוזרת של דיבידנדים כלשהם. כתוצאה מכך, משקיעים הכנסה עשוי להיות טוב יותר בבחירת ספציפיים REITs לרכוש כי מציעים תשואות אטרקטיביות.
קרנות ה- REIT הבינלאומיות הפופולריות ביותר כוללות:
- SPDR דאו ג 'ונס נדל"ן גלובלי (RWO)
- WisdomTree נדל"ן בינלאומי (DRW)
- SPDR דאו ג 'ונס נדל"ן בינלאומי (RWX)
- iShares S & P Dev לשעבר רכוש ארה"ב (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT פיתוח נדל"ן (IFGL)
בשורה התחתונה
הבינלאומי REITs הם דרך מצוינת לגוון תיק ולבנות חשיפה לשוקי הנדל"ן ברחבי העולם. פעמים רבות, הדרך הטובה ביותר להשקיע REITs הבינלאומי באמצעות תעודות הסל, שכן הם נסחרים בבורסה בארה"ב לספק נזילות רבה יותר מאשר הפרט REITs זרים.