טיפים חיוניים לפני השקעה
במאמר זה נבחן ביתר פירוט את קרן האג"ח ונזהה חלק משיקולי המפתח למשקיעים בינלאומיים.
סקירה קצרה
הקרן הגלובלית טמפלטון גלובל משתמשת בשילוב של ניתוח כמותי ואיכותי יחד עם מחקר על הקרקע לזהות הזדמנויות השקעה גלובליות. הצוות מתמקד בביצוע ניתוח מעמיק של מדינות כדי לזהות חוסר איזון כלכלי המוביל להזדמנויות ערך במטבעות, בריביות ובאשראי ריבוני , תוך הערכה מתמשכת של סיכונים והעברת מיקוד עם התפתחות מחזורי הכלכלה והאשראי הגלובליים.
לקרן יש השקעה מינימלית של 1,000 $ עם כ 40 $ מיליארד נכסים בניהול, החל באמצע 2017. מורנינגסטאר מסווגת את תיק הקרן כבעלת משך זמן מוגבל - כלומר סיכון ריבית נמוך יותר מקרנות אחרות - עם איגרות חוב נמוכות עד בינוניות - אשר צפויות ברוב קרנות האג"ח הבינלאומיות.
במונחי תשואה המותאמת לסיכון, הקרן העלתה ביצועים טובים יותר מאמות המידה שלה בסיכון דומה.
דמי המעקב החלים על המשקיעים בקרן הנאמנות:
| יחס הוצאות ברוטו | 0.96 אחוזים |
| יחס הוצאות נטו | 0.93 אחוזים |
| מקסימום עלות מכירה ראשונית | 4.25 אחוזים |
| CDSC | 0.00 אחוז |
| 12b-1 דמי | 0.25 אחוזים |
* נכון לינואר 2017 (עדכון שנתי).
לדברי Morningstar, אלה הם דמי מתחת לממוצע עבור קרנות דומות ו 23 מחזור קטן צנוע מסייע להפחית את עלויות המסחר הנלוות כי יכול לאכול לתוך תשואות. איגרות חוב רבות בעולם עשויות להציע יחסי הוצאות נמוכים יותר - ממוצע של כ -0.20% - אך למשקיעים אין גישה לאותו צוות מנוסה בהנהגה. המשקיעים צריכים לשקול את דמי אלה, עם זאת, כאשר מחליטים בין השקעות.
הטבות וסיכונים
טמלטון גלובל בונד הקרן כבר סביב מאז 1986 עם רקורד חזק כאשר מדובר בביצועים ו Morningstar דירוגים.
היתרונות בהשקעה בקרן כוללים:
- גיוון . תיק הנכסים של הקרן כולל למעלה מ -150 תפקידים שונים ברחבי העולם. בעוד שתנוחות אלו נמצאות תמיד בשטף, לקרן היו 40% חשיפה לאמריקה, 25% חשיפה לאסיה, 4% חשיפה לאירופה, נכון לאמצע 2017, כאשר 70% השקיעו בהכנסה קבועה ו -30% השקיעו במזומן.
- ניהול מנוסה . הקרן מנוהלת על ידי מיכאל הסנסתב מאז שנת 2001, ובגיבוי צוות גדול של אנליסטים הממוקמים ברחבי העולם. היכולת של צוות זה להכות על מדדי השוואת ביצועים תוך שמירה על סיכונים לרמה הממוצעת להגדיר אותם מלבד צוותים רבים אחרים בחלל.
- משך מוגבל . תקופת הקרן נוטה להיות מוגבלת, ופירושה שלקרן יהיה סיכון ריבית נמוך יותר מקרן אג"ח דומה. זה יכול לעשות את זה אטרקטיבי הכנסה קבועה ההשקעה גם בנקים מרכזיים להגדיל את הריבית.
סיכוני ההשקעה בקרן כוללים:
- סיכוני הכנסה קבועים . השקעות רבות בהכנסות קבועות תלויות בשיעורי הריבית שנקבעו על ידי הבנקים המרכזיים. בנוסף, ההכנסה הקבועה נוטה להיות נזילה פחות ממניות בתקופת משבר כלכלי, אשר עלולה להשפיע לרעה על הקרן.
- סיכונים פוליטיים . חובות החוב הריבוני נושאים סיכון גדול יותר מאשר איגרות חוב מקומיות, שכן הם נתונים לסיכון פוליטי גדול יותר. לדוגמה, מדינה יכולה להחליט לא לפרוע את איגרות החוב שלה ואת ברירת המחדל על החוב שלה בשל גורמים שאינם בשליטתם.
- סיכון ריבית . שיעורי הריבית היו כמעט ליד השפל שיא ברחבי העולם המפותח בעקבות המשבר הפיננסי 2008. עליית הריבית - כפי שהיה במקרה בארה"ב בשנת 2017 - יכול להפחית את מחירי האג"ח בקרן.
חלופות לשקול
יש הרבה קרנות נאמנות עולמיות שונות ותעודות סל. מורנינגסטאר מונה למעלה מ -300 קרנות נאמנות גלובליות שונות, בעוד ש- ETFdb.com מפרט כמעט 20 תעודות סל שעומדות בקריטריונים דומים.
כמה תעודות סל פופולריות בעולם כוללות:
- קרן הכנסות אסטרטגית של RiverFront (RIGS)
- FlexShares מוכן גישה קרן הכנסה משתנה (RAVI)
- PowerShares גלובל לטווח קצר גבוה תשואה אג"ח (PGHY)
- SPDR ברקליס אינטרנשיונל אג"ח ממשלתיות (BWX)
- iShares הבינלאומי ETF ETF (IGOV)
כמה קרנות נאמנות עולמיות פופולריות כוללות:
- PIMCO קרן בונד זרה (PFOAX)
- Payden גלובל הכנסה קבועה קרן (PYGFX)
- ייעוץ קבוצת הבינלאומי קרן הכנסה קבועה (TIFUX)
- קרן השקעות בינלאומית של SEI (SEFIX)
- DF 5-Yr גלובל תיק השקעות קבוע (DFGBX)
בשורה התחתונה
קרן המטבע העולמית של טמפלטון היא אחת מקרנות הנאמנות הבינלאומיות הנפוצות ביותר בעולם. עם דירוג 5 כוכבים מ Morningstar ואת ההיסטוריה של תשואות להכות בנצ'מרק, משקיעים בינלאומיים צריכים לשקול בזהירות את הקרן כאפשרות הכנסה קבועה עבור תיק ההשקעות שלהם. עם זאת, עליהם להיות מודעים גם להוצאות הקשורות לקרן ולגורמי הסיכון הייחודיים המשפיעים על מחלקת הנכסים.