הגדרה: שפה משכנתא או שטר נאמנות המאפשר המלווה לקרוא את ההלוואה מיד עקב payable במקרה הבעלים מוכר את הנכס או העברות הבעלות על הנכס. כמעט כל הלוואה היום מכיל סעיף ניכור, מה שאומר הכותרת לא יכול להעביר וקונה לא יכול לרכוש את הנושא הלוואה קיימת מבלי להפעיל סעיף על פי סעיף המכירה.
סעיף על פי סעיף מכירה הוא אותו דבר כמו סעיף ניכור.
סוג נפוץ של סעיף ניכור שנמצא במעשי נאמנות רבים הוא כדלקמן, מאת רשות ניירות ערך האמריקאית:
"במידה והנכס או כל חלק ממנו או כל אינטרס בו נמכרים, מועברים או מנוכרים על ידי הנאמן, בין אם מרצון ובין שלא מרצון, אלא אם הוא אסור על פי חוק, כל ההתחייבות המובטחת על ידי זה
מכשיר, ללא תלות במועדי הפירעון המופיעים בו, לפי בחירת המחזיק בו וללא דרישה או הודעה, יהפכו מיידית לתשלום ולשלם ".
זה כמעט בלתי אפשרי למצוא כיום משכנתאות קיימות שאינן מכילות סעיף כזה. אמנם זה לא יכול להיות כתוב מילה במילה, סעיף ניכור אוסר על העברת נדל"ן ללא תשלום המשכנתא הקיימת.
בדרך חזרה כאשר מימון יצירתי היה פופולרי מאוד בסוף 1970s בתחילת 1980s בארצות הברית, במיוחד בקליפורניה שבו אני מורשה, סוכני נדל"ן לעתים קרובות דיבר על מקרה המשפט 1974, טאקר נגד Lassen חיסכון והלוואה.
זה היה מקרה בית המשפט ציון הכרוך בקרקע מכירת קרקע בתשלומים. זה בעצם אמר המלווה לא היה את הזכות לקרוא את ההלוואה בשל payable כי זה לא יכול להוכיח את בטחונה נפגע עם העברת המכירה בחוזה הקרקע .
רבים סוכני נדל"ן בתקופה זו של הזמן להרכיב עסקאות מימון יצירתי שבו הקונה רכשה שווי הוגן באמצעות חוזה הקרקע שילם את המשכנתא הבסיסית, בנוסף ביצוע תשלומים למוכר ההון העצמי של המוכר.
זה היה ריבית גבוהה שדחפו קונים להסתמך על מימון יצירתי.
מהר קדימה לבית המשפט 1978 במקרה של Wellenkamp נ 'בנק אוף אמריקה. זה השני ציון דרך קליפורניה החלטה בית המשפט הגיב מה סעיף 711 של קוד אזרחי קליפורניה כבר נאמר, כי המלווה לא יכול לאכוף סעיף ניכור על ידי קורא את ההלוואה בשל ולשלם אם הביטחון עבור ההלוואה לא נפגעה או בסכנה של להיות פגום. אחרי זה, בתים רבים היו מוכרים נושא משכנתא משמאל לימין, כאילו לא היה מחר, בצד- stpping את 18% הריבית כי היו נפוצים כל כך.
זה היה נפוץ מאוד לסגור עסקה אז בתוך 7 ימים. הקונים היו מניחים 7% עד 10% ממחיר המכירה, מספיק כדי לשלם עמלות ועלויות הסגירה, לוקח נושא הכותרת למשכנתאות וביצוע מימון חזרה על המוכר בצורה של נאמנות שנייה או שלישית. במובנים מסוימים, זה היה כמו המערב הפרוע. סוכנים שהבינו מימון יצירתי העבירו מלאי רב, ועסק הסמינר העסקי " עשיר עשיר" נולד.
פתאום, סמינרים מימון יצירתי היו בכל מקום. זה היה שטח חדש עבור רבים סוכני נדל"ן הלקוחות שלהם. זה היה גם אקלים בשלים עבור התעללות והונאה.
אחרי 1982 Garn-St. החוק הגרמני, חלק גדול של תוכניות המימון היצירתי לאט נעצר. אפילו מכירת אופציות החכירה , שנוצרה ומובנית כפריצה לסעיפי הניכור, נחתה.
בשנים שלאחר מכן, הריבית החלה לרדת, מה שהופך קבלת משכנתא חדשה אופציה אטרקטיבית עבור רוכשי הבתים לראשונה. זה לשים הלוואות קונבנציונאלי הלוואות FHA בחזרה לפעולה. עדיין היו כמה הלוואות FHA הישן כי יכול להיות השתלטו ללא הנחה רשמית, אבל כמו בשנים האחרונות, היו פחות ופחות הלוואות אלה זמין. היום אין.
כמובן, חלק זה הביא את 80/20 משולבת הלוואות אשר תרמו חלקית את שוק סאבפריים קראש בשנת 2007. קונים אשר יכול ערפל מראה, ללא יכולת להחזיר את המשכנתא, הורשו להוציא 100% מימון.
כולנו יודעים מה קרה כאשר השוק התרסק בשנת 2008. דרישות המשכנתא של היום הם הרבה יותר מחמירים, וזה הרבה יותר קשה לקבל משכנתא עכשיו.
בזמן הכתיבה, אליזבת Weintraub, Calber # 00697006, הוא ברוקר, עמית ב ליון נדל"ן בסקרמנטו, קליפורניה.