הבדלים בין מניות אג"ח

המשקיעים מתבקשים תמיד לגוון את התיקים בין המניות לאג"ח , אבל מה ההבדל בין שני סוגי ההשקעות? כאן, אנחנו מסתכלים על ההבדל בין מניות ואיגרות חוב ברמה הבסיסית ביותר.

מניות הן ההימור בעלות, אג"ח הם החוב

מניות ואיגרות חוב מייצגות שתי דרכים שונות לגוף לגייס כספים כדי לממן או להרחיב את פעילותם. כאשר חברה הנפקות המניות, הוא מוכר חתיכה של עצמה תמורת במזומן.

כאשר ישות מנפיקה איגרת חוב, היא מנפיקה חוב בהסכם לשלם ריבית בגין השימוש בכסף.

מניות הן פשוט מניות של חברות בודדות. הנה איך זה עובד: אומרים חברה עשה את זה דרך השלב ההתחלה שלה הפך מוצלח. הבעלים רוצים להרחיב, אך הם אינם מסוגלים לעשות זאת אך ורק באמצעות ההכנסה שהם מרוויחים באמצעות פעולותיהם. כתוצאה מכך הם יכולים לפנות לשווקים הפיננסיים לצורך מימון נוסף. אחת הדרכים לעשות זאת היא לפצל את החברה ל"מניות ", ולאחר מכן למכור חלק מהמניות הללו בשוק הפתוח בתהליך הקרוי" הנפקה ראשונה לציבור "או הנפקה ראשונית לציבור. אדם שקונה מניות הוא, אם כן, קונה חלק ממשי של החברה, מה שהופך אותו או שלה בנפרד הבעלים - קטן ככל שיהיה. זו הסיבה המניה נקרא גם "הון עצמי".

אג"ח, לעומת זאת, מייצגות חוב. ממשלה, תאגיד או גוף אחר אשר צריך לגייס כסף מזומן בשוק הציבורי ולאחר מכן משלם ריבית על הלוואה זו למשקיעים.

כל אג"ח יש ערך נקוב מסוים (למשל, 1000 $) ומשלם קופון למשקיעים. לדוגמה, אג"ח של 1000 $ עם 4% קופון ישלם 20 $ למשקיע פעמיים בשנה (40 $ בשנה) עד שהוא מבשיל. עם הפדיון, המשקיע מוחזר במלוא הסכום של הקרן המקורית, למעט במקרה הנדיר כאשר ברירות המחדל של האג"ח (כלומר, המנפיק אינו מסוגל לבצע את התשלום).

ההבדל בין מניות אג"ח למשקיעים

מאחר שכל מניה של מניות מייצגת את הבעלות על הבעלות בחברה - כלומר מניות הבעלים ברווחים ובהפסדים של החברה - מי שמשקיע במניות יכול להועיל אם החברה תבצע ביצועים טובים מאוד וערכה יעלה עם הזמן. עם זאת, הוא או היא מסתכנים בכך שהחברה תוכל לבצע ביצועים גרועים והמלאי עלול לרדת - או, במקרה הגרוע ביותר (פשיטת רגל) - להיעלם לחלוטין.

מניות בודדות ושוק המניות הכולל נוטות להיות בסוף מסוכן יותר של ספקטרום ההשקעות במונחים של התנודתיות שלהם ואת הסיכון כי המשקיע עלול להפסיד כסף בטווח הקצר . עם זאת, הם גם נוטים לספק תשואות טובות לטווח ארוך. לכן, מניות אלו בעלות אופק השקעות ארוך טווח וסובלנות לסיכון לטווח קצר.

אג"ח חסר פוטנציאל החזקה לטווח ארוך חזקים של מניות, אבל הם העדיפו על ידי המשקיעים אשר ההכנסה היא בעדיפות. כמו כן, איגרות החוב הן פחות מסוכנות ממניות. בעוד שהמחירים שלהם משתנים בשוק - לפעמים במידה ניכרת במקרה של פלחי שוק בסיכון גבוה - הרוב המכריע של האג"ח נוטה להחזיר את מלוא סכום הקרן במועד הפירעון, ויש פחות סיכון להפסד מאשר עם מניות.

מה מתאים לך?

אנשים רבים משקיעים הן במניות והן באג"ח כדי לגוון . ההחלטה על התמהיל המתאים של מניות ואיגרות חוב בתיק שלך היא פונקציה של אופק הזמן שלך, סובלנות הסיכון , ואת מטרות ההשקעה.