שימוש בסטיית תקן עם קרנות נאמנות

למד כיצד להשתמש סטיית תקן עם קרנות נאמנות

אם עשית מחקר נרחב בעת ניתוח קרנות נאמנות , ייתכן שיהיה לרוץ על פני מונח ניתוח סטטיסטי שנקרא סטיית תקן. המונח קול מורכבים רבים ואולי מעבר להבנה של מישהו אחר מאשר מתמטיקה הגדולות אך באמצעות סטיית תקן עם קרנות נאמנות יכול להיות פשוט ושימושי.

סטית תקן סטיות - קרנות נאמנות

סטיית התקן היא מדידה סטטיסטית המראה כמה וריאציה קיימת מהממוצע האריתמטי (ממוצע פשוט).

המשקיעים מתארים סטיית תקן כתנודתיות של תשואות קרן נאמנות בעבר.

במילים פשוטות, סטיית תקן גדולה יותר מצביעה על תנודתיות גבוהה יותר, מה שאומר שהביצועים של קרנות הנאמנות נעו גבוה מעל הממוצע, אך גם נמוך משמעותית מזה. לכן משקיעים רבים משתמשים במונחים תנודתיות וסטיית תקן לסירוגין.

דוגמה סטית תקן עם קרנות נאמנות

אם בקרן הנאמנות XYZ יש תשואה שנתית ממוצעת של 8% וסטיית תקן של 3%, אזי משקיע עשוי לצפות כי החזרת הקרן תהיה בין 5% ל - 11% 68% מהזמן (סטיית תקן אחת מהממוצע - 8% - 3% ו -8% + 3%) ובין 2% ל -14% 95% מהמקרים (שתי סטיות תקן מהממוצע - 8% - 6% ו -8% + 6%) .

אבל יש לזכור כי סטיית תקן היא שימושית ביותר כאשר ניתוח ביצועי העבר של קרן נאמנות אחת בבידוד. משקיעים המחזיקים במספר קרנות נאמנות אינם יכולים לקחת את סטיית התקן הממוצעת של התיק שלהם כדי לחשב את התנודתיות הצפויה של תיק ההשקעות.

כדי למצוא את סטיית התקן של תיק נכסים מרובים, משקיע יצטרך לתת דין וחשבון על המתאם של כל קרן, וכן על סטיית התקן. במילים אחרות, התנודתיות (סטיית התקן) של תיק היא פונקציה של האופן שבו כל קרן בתיק נעה ביחס לכל קרן אחרת בתיק.

האם עליך להשתמש בסטיות תקן בעת ​​ניתוח קרנות נאמנות?

סטיית תקן של ביצועי קרנות נאמנות היסטוריות משמשת את המשקיעים בניסיון לחזות מגוון תשואות עבור קרנות נאמנות שונות. למרות שהתועלת שלה במדידת התנודתיות של ביצועי העבר עשויה לספק אינדיקטור להתנודתיות העתידית, ולכן יכולה לסייע למשקיע למנוע את הטעות של קניית קרן נאמנות אגרסיבית מדי, התנודתיות של קרן נאמנות אחת אינה בהכרח חשש בתיק בְּנִיָה.

למעשה, קרנות אשר היו בעבר תקופות של תנודתיות קיצונית יכול להיות משלים לקרנות אחרות בתיק המסייעים לאזן את התנודות של הקרן התוקפנית. אם התשואות לטווח ארוך גבוהות מספיק כדי להצדיק את התנודות קצרות הטווח, והמשקיע מבין ומקבל את הסיכון, קרנות תנודות יכולות לספק מטרה חשובה.

להלן קישורים למדדים סטטיסטיים עיקריים של קרנות נאמנות: בטא , R-squared , אלפא , יחס חדה , יחס הוצאות , יחס עלות המס .