הדרך הקלה להשקיע במדינות זרות
במאמר זה, נסתכל על מה שמכונה תעודות סל מדינה הם אופציה נהדרת עבור גיוון בינלאומי וכמה שיקולים חשובים עבור המשקיעים.
השקעות פשוטה
השקעות בינלאומיות היו ניסיון מסובך בעבר, עם חשבונות ברוקרים זרים ודיני מס בינלאומיים. מאז שנות ה -2000, משקיעים רבים משתמשים ב- American Depository Receipts (ADRs) או בתעודות סל בינלאומיות כדי להשיג חשיפה לשווקים הבינלאומיים מבלי לרכוש ניירות ערך זרים בכפוף לתקנות חוץ.
קבלות אמריקאיות הם דרך מצוינת לקנות מניות בחברה זרה בודדת ללא צורך לרכוש מניות זרות ישירות , אך הן נוטות להיות בעלות נזילות נמוכה יחסית בהשוואה למניות אחרות בארה "ב ושמירה על תיק יכול להיות קשה וצורכת זמן רב. משקיעים המעוניינים בחשיפה למדינה מסוימת עשויים במקום זאת לשקול מה שמכונה תעודות סל מדינה.
מדינה תעודות סל 101
תעודות סל מדינה מספקות חשיפה למדינה זרה מסוימת, כגון סין או גרמניה . על ידי החזקת סל של מניות זרות נציג של כלכלת המדינה, תעודות סל אלה לספק למשקיעים בארה"ב עם דרך קלה להשיג חשיפה למדינה עם רכישת מניות זרות. תעודות סל מדינה - לפחות עבור מדינות פופולריות - נוטות להיות נזילות גם כן, מה שמקטין את סיכוני הנזילות למשקיעים.
דוגמאות של תעודות סל מדינה כוללות:
- MSCI קנדה אינדקס קרן (EWC)
- MSCI גרמניה אינדקס קרן (EWG)
- MSCI מלזיה אינדקס הקרן (EWM)
iShares, מנפיק הסלולר הגדול ביותר בעולם, יש מעל 50 תעודות סל שונות במדינה המספקים חשיפה כמעט לכל פינה בעולם. בנוסף ל- iShares, ישנם מאות מנפיקי תעודות סל נוספות, כולל רבים המספקים תעודות סל פרטיות משלהם למשקיעים, כולל Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, ואנגארד ועוד.
על המשקיעים לבחון בקפידה את אופציותיהם לפני השקעה בקרן סלולרית מסוימת, כיוון שייתכנו מספר אופציות שונות ביחסי הוצאות שונים או רמות נזילות. במקרים מסוימים, זה הגיוני להשקיע עם אופציה פחות פופולרי המספק ערך טוב יותר.
מחקר תעודות סל מדינה
תעודות סל מדינה מספקות חשיפה קלה למדינות ספציפיות ברחבי העולם, אך על המשקיעים לקרוא בעיון את תשקיף ה - ETF כדי להבין את הסיכונים ואת השיקולים החשובים האחרים. לעתים קרובות פעמים, אלה תשקיפים ניתן למצוא באתר האינטרנט של המנפיק או על ידי פנייה למנפיק ישירות לקבל אותם באמצעות דואר אלקטרוני או דואר רגיל לסקור לפני רכישת ה- ETF.
השיקולים החשובים ביותר בבדיקת תעודות סל אלו הן:
- חשיפה לתעשייה - האם ה- ETF נחשף לתעשייה מסוימת? אם כן, איך זה משתלב עם שאר התיק שלך?
- החברה חשיפה - האם ה- ETF חשופה יותר לחברה בודדת? אם כן, האם כדאי לקנות את ה- ADR במקום את ה- ETF?
- יחס הוצאות - עד כמה ה- ETF אחראי על ניהול הנכסים? האם העמלות גבוהות מכדי להצדיק את התשואות הפוטנציאליות?
התשובה לרבים מהשאלות הללו תלויה במידה רבה בתיק המשקיעים הפרטי. לדוגמה, חשיפת יתר לענף מסוים עלולה שלא להיות בעיה אם תעשיית זה מיוצגת באופן חלקי בשאר תיק ההשקעות שלהם. המשקיעים צריכים להעריך בקפידה את הקריטריונים הללו לפני רכישת תעודות סל מדינה כדי למנוע בעיות עם גיוון או ביצועים.
מפתח
- השקעה בינלאומית הפכה הרבה יותר קל עם הופעת תעודות סל מדינה, אשר מספקים חשיפה קלה סל ניירות ערך נציג של כלכלת המדינה.
- על המשקיעים הבינלאומיים לשקול בזהירות את החשיפה למגזרים, את החשיפה של החברה ואת יחסי ההוצאות על ידי בחינת תשקיף קרן המטבע הבינלאומית לפני ביצוע כל הון.