התמקד בשיעורי תשואה המותאמים לסיכון על ההשקעות שלך

כיצד הסיכון שלך מותאם שיעור התשואה עבור השקעות שלך מפזרים לפי המצב

אם יש לך יותר מאשר עניין מזדמן בבניית עושר והשקעות, אין לך ספק להתקל ביטוי השקעה בשם "סיכון מותאם שיעור התשואה". זה פופולרי במיוחד עם קהל השקעות קהל, אשר מורכב גברים ונשים נוטים להתמקד תחילה, ובעיקר, על הימנעות הפסדים גדולים ורק אז על יצירת רווחים.

למרות שהרעיון עצמו אינו קל במיוחד להגדרה - אין כללים - ההתמקדות בשיעורי התשואה המותאמים לסיכון היא הגנה חשובה שמשקיעים רבים יעדיפו להשתמש בה בעת הערכת ההזדמנויות השונות העומדות לרשותם, בין אם להשקיע ב -401 (k), 403 (b), פשוט IRA, SEP-IRA, IRA מסורתית, רוט IRA, רוט 401 (k), חשבון עמילות , קניית שטיפת מכוניות, או פתיחת עסק חדש.

מושג התשואה המותאמת לסיכון

הנחת היסוד מאחורי שימוש שיעור הסיכון המותאם סיכון היא שאתה לא יכול להסתכל על התמורה הפוטנציאלית של השקעה כלשהי פשוט לדרג אותם מן הגבוה ביותר לנמוך ביותר מבחינת האטרקטיביות. הסיבה לכך היא שאפשר לרווח "מיץ" על ידי ביצוע דברים מטופשים להפליא, כגון לקיחת מיזמים מסוכנים שאינם צפויים להצליח, או באמצעות מינוף משמעותי כגון גיוס סכומים גדולים של כסף או מסחר בנכסים על בסיס תנועות השוק בניגוד לערך הפנימי הבסיסי.

במילים אחרות, אם היו לך 10,000 דולר להשקעה, והשקעה פוטנציאלית, AAA הציעה 10% לשנה, או רווח של 1,000 דולר בסוף 12 חודשים, ו"פוטנציאל השקעות FFF "הציעה תשואה של 40%, או רווח של 4,000 דולר בתום 12 חודשים, סביר להניח ללכת על האחרון במבט ראשון. אם אתה יודע, עם זאת, השקעה AAA היה רק ​​2% סיכוי של הפסד מוחלט ו FFF ההשקעה היה סיכוי של 60% של הפסד מוחלט, הניתוח שלך ישתנה.

על בסיס סיכון מותאם בסיס התשואה, ברור כי השקעה FFF (אשר אנחנו כנראה צריכים לקרוא "ספקולציה FFF" מאז זה בקושי יכול להיקרא השקעה) לא 4 פעמים יותר אטרקטיבי למרות המציע שיעור תשואה 4- פעמים גבוה.

למעשה, בהתחשב בכללים הבסיסיים של הסתברות, השקעה FFF הוא אפילו לא הימור חכם (כדי לברר אם זה, אתה לוקח את הרווח הפוטנציאלי, במקרה זה, 4,000 $, להכפיל אותו על ידי הסיכויים של הימור יוצא טובה שלך, או 0.40 וכתוצאה מכך $ 1,600.

כלומר, התיאורטית ביותר שאתה צריך להיות מוכן להסתכן עבור שיעור כזה סיכון מותאם של תשואה יהיה 1,600 $, לא את 10,000 $ מלא. אם תצא קדימה, זה מזל טהור, מטומטם - לא היית חכם.)

כדי להדגים איך זה נראה בעולם האמיתי, לבדוק מקרה מחקר שעשיתי על GT פשיטת רגל טכנולוגיות מתקדמות. היו אנשים שחשבו על זה כל כך הרבה שהם איבדו הכל, מתמקדים רק במקרה הטוב ביותר ולא על הסתברויות המותאמות לסיכון.

זה differs מאדם לאדם

המידה שבה תשנה את שיעורי התשואה השנתית המוחלטת (או CAGR) עבור שיעור תשואה מותאם לסיכון תלויה לחלוטין במשאבים הכספיים שלך, בסובלנות הסיכון ובנכונותך להחזיק במשרה ארוכה מספיק כדי להתאושש באירוע עשית טעות. כמו כן, מצב המס שלך; כולל עלות ההזדמנות שלך, בין גורמים אחרים חלים. לדוגמה, אם היית בוחן ריבית של 5.5% על אג"ח מוניציפאלי , ושיעור של 12% על מסחר במניות לטווח קצר, אבל מצאת את עצמך במדרג של 35% לשיעור נטו של 7.8% ייתכן שתחליט שהרווח הנוסף של 2.3% אינו שווה את הסיכון הנוסף להשקעה במניות, לעומת איגרות חוב קצרות וארוכות טווח.

אותן השקעות עבור מישהו בטווח מס של 0% או 15%, לעומת זאת, משנות את התשומות כך שהמלאי עשוי להציע שיעור תשואה טוב יותר המותאם לסיכון משום שהן מתוגמלות ברמה גבוהה יותר.