איך קרנות נאמנות ותעודות סל שונים
דמיון בין קרנות נאמנות ותעודות סל
משקיעים רבים שרוצים ללמוד על תעודות סל (ETF), מנסים למצוא מידע על האופן שבו הם שונים מקרנות נאמנות.
אבל לפני הולך על ההבדלים בין השניים, יש למעשה כמה קווי דמיון חשובים כי הם בעלי ערך לדעת.
הנה איך קרנות נאמנות ותעודות סל דומים זה לזה:
- מדובר בהשקעות מגוונות: קרנות נאמנות ותעודות סל מאפשרות למשקיעים לרכוש סל ניירות ערך בתוך נייר ערך אחד. שניהם בדרך כלל משקיעים בתוך מטרה מוצהרת או משתמעת, כגון צמיחה, ערך או הכנסה, והם בדרך כלל משקיעים בקטגוריה מסוימת של מניות או אג"ח, כגון מניות גדולות, מניות זרות או אג"ח לטווח בינוני.
- רוב תעודות הסל פועלות כמו קרנות נאמנות במדד: רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, מה שהופך אותן לדומות ביותר לקרנות הנאמנות. בדמיון זה, הן קרן המדד והן ה- ETF ישקפו את הביצועים של מדד בסיס, כגון ה- S & P 500; לשניהם יש יחסי הוצאות נמוכים מאוד בהשוואה לקרנות המנוהלות באופן פעיל; ושניהם יכולים להיות מסוגי השקעות זהירים לגיוון ובניית תיקי השקעות.
בגלל הדמיון ביניהם, קרנות נאמנות ותעודות סל משמשות את המשקיעים למטרות דומות. אבל לפני המכירה מתוך קרנות הנאמנות שלך וקניית תעודות סל, חשוב לדעת את ההבדלים בין השניים.
הבדלים בין קרנות נאמנות ותעודות סל
ישנם מספר הבדלים בין קרנות נאמנות כי חשוב לדעת לפני בחירת אחד על פני השני עבור אסטרטגיית השקעה מסוימת או מטרה.
קרנות נאמנות יש כמה יתרונות על פני תעודות הסל בעוד ETFs הם כלי השקעה חכמים יותר עבור מטרות מסוימות. הבדלים מסוימים הם משמעותיים ואילו אחרים הם מתוחכמים.
להלן סיכום מהיר של ההבדלים בין קרנות נאמנות ותעודות סל, ולאחר מכן פירוט נוסף:
- קרנות הנאמנות נסחרות בסוף היום, ואילו תעודות הסל נסחרות תוך יום.
- הזמנות במלאי ניתן לבצע עם תעודות סל אבל לא עם קרנות נאמנות.
- תעודות סל לעיתים קרובות יש יחסי הוצאות נמוכים יותר מאשר קרנות נאמנות.
ההבדל העיקרי בין קרנות נאמנות ותעודות סל הוא הדרך שבה הם סוחרים (איך משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות). מה זה אומר? לדוגמה, נניח שאתה רוצה לקנות או למכור קרן נאמנות. המחיר שבו אתה קונה או מוכר הוא לא ממש מחיר; זה שווי הנכסים נטו, או NAV , של ניירות הערך שבבסיס; ואתם תסחרנה ב - NAV של הקרן בסוף יום המסחר. לכן, אם מחירי המניות לעלות או ליפול במהלך היום, אין לך שליטה על העיתוי של ביצוע הסחר. לטוב או לרע, אתה מקבל מה שאתה מקבל בסוף היום עם קרנות נאמנות.
לעומת זאת, תעודות הסל נסחרות תוך יום. זה יכול להיות יתרון אם אתה מסוגל לנצל את תנועות המחיר המתרחשות במהלך היום. מילת המפתח כאן היא IF . לדוגמה, אם אתה מאמין שהשוק נע גבוה יותר במהלך היום ואתה רוצה לנצל את המגמה הזו, אתה יכול לקנות את ה- ETF מוקדם ביום המסחר וללכוד תנועה חיובית.
בימים מסוימים השוק יכול לנוע גבוה או נמוך ב -1.00% או יותר. זה מציג הן סיכון הזדמנות, בהתאם הדיוק שלך לחזות את המגמה.
חלק מההיבט המסחרי של תעודות הסל הוא מה שמכונה "התפשטות", המהווה את ההבדל בין הצעת המחיר לבין מחיר הבקשה של נייר ערך. עם זאת, במילים פשוטות, הסיכון הגדול ביותר כאן הוא עם כמה תעודות סל שאינן נסחרות באופן רחב, כאשר המרווחים יכולים להיות רחבים יותר ולא טובים למשקיעים פרטיים. לכן, חפשו אחר תעודות סל, כגון: SPDR S & P 500 (SPY) או iShares Core S & P 500 Index (IVV) ו היזהרו מאזורי נישה כגון קרנות סקטור צרות וקופות מדינה.
אבחנה נוספת של תעודות סל קשורה להיבט המסחר שלהן, כמו היכולת למקם הזמנות מלאי , אשר יכולות לסייע להתגבר על חלק מהסיכונים ההתנהגותיים והתמחוריים של יום המסחר.
לדוגמה, עם צו גבול, המשקיע יכול לבחור במחיר שבו מבוצע מסחר. עם הסדר להפסיק, המשקיע יכול לבחור מחיר מתחת למחיר הנוכחי ולמנוע הפסד מתחת למחיר שנבחר. למשקיעים אין סוג זה של שליטה גמישה עם קרנות נאמנות.
תעודות סל יש בדרך כלל יחס הוצאות נמוך יותר מאשר רוב קרנות הנאמנות יכול לפעמים יש הוצאות נמוכות יותר מאשר קרנות נאמנות המדד. זה יכול בתיאוריה לספק יתרון קל בתשואות מעל קרנות האינדקס עבור המשקיע. עם זאת, תעודות סל יכולות להיות בעלות מסחר גבוהה יותר. לדוגמה, נניח שיש לך חשבון תיווך ב ואנגארד השקעות . אם אתה רוצה לסחור ב- iShares ETF, אתה יכול לשלם דמי מסחר של סביב 7.00 $, ואילו קרן מדד ואנגארד מעקב אחר המדד זהה יכול להיות שום עמלת עסקה או עמלה.
אתה צריך להשתמש אינדקס קרנות, תעודות סל או שניהם?
קרנות המדד לעומת הדיון בתעודות הסל אינן באמת שאלה או שאלה. המשקיעים נבונים לשקול את שניהם. אגרות והוצאות הן אויבו של המשקיע המדד. לכן השיקול הראשון בבחירה בין השניים הוא יחס ההוצאות. שנית, ייתכנו כמה סוגי השקעה כי קרן אחת עשויה להיות יתרון על פני השני. לדוגמה, משקיע שרוצה לקנות מדד שמראה מקרוב את תנועת המחיר של זהב, צפוי להשיג את מטרתם הטובה ביותר באמצעות ה- ETF הנקרא SPDR Gold Shares (GLD).
ובעוד ביצועי העבר אינם ערובה לתוצאות עתידיות, תשואות היסטוריות יכולות לחשוף קרן אינדקס או יכולת קרן המטבע העולמית לעקוב מקרוב אחר המדד הבסיסי ובכך לספק למשקיעים תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר בעתיד. לדוגמה, מדד ה - VGMFX הוא בעל יחס הוצאות של 0.20% ו - AGG של 0.08% ושניהם עוקבים אחר אותו מדד , מדד האיגרות המצרפי של ברקלי . במילים אחרות, הביצועים של AGG עברו באופן היסטורי יותר מתחת למדד מאשר VBMFX.
לבסוף, לבניית תיק מגוון, קרנות נאמנות ותעודות סל יכולים להיות משלימים זה את זה. לדוגמה, חלק מהמשקיעים אוהבים להשתמש בתעודות סל עבור קרנות מגזר וקרנות נאמנות עבור בחירות מנוהלות באופן פעיל. כך או כך אתה מחליט, רק להיות בטוח תערובת היא מגוונת והוא מתאים סובלנות הסיכון שלך ואת מטרות ההשקעה.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.