חמישה אינדיקטורים כלכליים כדי לשפר את ההשקעות שלך
לדוגמה, נניח שמשקיעים בינלאומיים הניבו תשואות בריאותיות בשנים האחרונות ממניות ברזילאיות .
משקיע העוקב אחר מדד המחירים לצרכן ("מדד המחירים לצרכן") עשוי לשים לב כי האינפלציה עולה, מה שאומר שהבנק המרכזי עשוי להחליט להעלות את הריבית. בידיעה כי העלאות הריבית נוטות לפגוע במניות, המשקיע עשוי להפחית את אחזקותיהם.
במאמר זה, נבחן את חמשת האינדיקטורים הכלכליים החשובים ביותר שכל משקיע בינלאומי צריך לדעת וכיצד להשתמש בהם בתחום.
# 1: תוצר מקומי גולמי
התוצר המקומי הגולמי ("תוצר") מייצג את שווי השוק של כל הסחורות והשירותים הסופיים שיוצרו בתוך מדינה בתקופה נתונה. הנתון ניתן בדרך כלל בפורמטים נומינליים וריאליים, כאשר התמ"ג הריאלי מותאם לשינויים בערך הכספי. בהתחשב ברוחב העצום שלה, אינדיקטור זה הוא בין הנצפים ביותר על ידי השווקים הפיננסיים.
התרחבות התוצר המקומי של המשק מלמדת על גידול בכלכלה, בעוד שהצמצום בתוצר מצביע על האטה בכלכלת המדינה.
בינתיים, קצב הצמיחה הצפוי של המדינה יכול לשמש כדי לקבוע רמה נאותה של החוב הריבוני או לקבוע אם חברות הפועלות במדינה צפויות לחוות צמיחה.
# 2: אינדיקטורים לתעסוקה
את הפרודוקטיביות ואת העושר של אזרחי המדינה הוא לטעון את detiner האולטימטיבי של הצלחה כלכלית.
אינדיקטורים לתעסוקה, כגון כוח העבודה, נתוני שכר ואבטלה, אומדנים את מספר המועסקים במשק ואת מגמות ההכנסה (למשל, אם הם מפיקים יותר כסף מבעבר).
השווקים הפיננסיים מתבוננים בקפידה באינדיקטורי התעסוקה, במיוחד במדינות המפותחות שמייצרות את רוב הכנסותיהן מהוצאות הצרכנים המקומיים. ירידה בתעסוקה הוא המשיך לעתים קרובות על ידי ירידה בהוצאות הצרכנים, אשר יכול לפגוע בסטטיסטיקה התמ"ג הכולל הצמיחה הכלכלית הסיכויים.
# 3: מדד המחירים לצרכן
מדד המחירים לצרכן ("מדד המחירים לצרכן") מודד את השינויים במחירי מוצרי צריכה ושירותים הנרכשים על ידי משקי הבית. המדד הוא אומדן סטטיסטי שנוצר באמצעות מחירים מדגם של פריטים מייצגים הנאספים מעת לעת. פעמים רבות, צעדים אלה משמשים כמדד האינפלציה , אשר יכול להשפיע באופן חיובי או שלילי על המטבע של המדינה.
השווקים הפיננסיים צופים בקפידה בנתוני המדד לסימני אינפלציה. עליית האינפלציה עלולה להוביל לריבית גבוהה יותר ולהקטנת ההלוואות, בעוד שהדיפלציה עלולה להוביל לריבית נמוכה יותר ולהלוואות גדולות יותר, כשמדובר במדיניות הבנק המרכזי. אבל ללא המדיניות הזאת, האינפלציה יכולה למעשה לשחוק את הערכת השווי היחסי של המטבע ואת היצוא לעזרה (ולהיפך).
# 4: הבנק המרכזי דקות
בנקים מרכזיים יוצרים מדיניות מוניטרית ומפעילים שליטה משמעותית בכלכלת המדינה. כתוצאה מכך, השווקים הפיננסיים נוטים להקשיב מקרוב לכל מילה כי בנקאים מרכזיים להשמיע פומבית רמזים על העתיד. דקות הבנק המרכזי הן מהדורות פורמליות המכילות פרשנות כלכלית בעלת ערך שיכולה לשמש אות לפעולה במדיניות עתידית.
בארה"ב, הפדרל ריזרב מכנה את מה שמכונה "ספר בז '", המכיל מידע אנקדוטלי על התנאים הכלכליים הנוכחיים על ידי כל בנק הפדרל ריזרב. הערות דומות פורסמו על ידי בנקים מרכזיים רבים אחרים, כולל הבנק המרכזי של יפן, הבנק המרכזי האירופי (ECB), ואחרים, על לוח זמנים קבוע או חצי קבוע.
# 5: PMI ייצור ושירותים
מדד מנהלי הרכש (PMI) הוא מדד כלכלי שפותח על ידי קבוצת מרקיט והמכון לניהול האספקה.
על ידי סקירת עסקים על בסיס חודשי, המדד משקף רכישת רכש של סחורות ושירותים. שני הסקרים החשובים ביותר הם מדדי PMI ייצור ומדדי מנהלי הרכש.
השווקים הפיננסיים צופים במדדי PMI ייצור ומדדי PMI כאינדיקטורים כלכליים מרכזיים. אחרי הכל, חברות להפסיק לקנות חומרי גלם מיד כאשר הביקוש מתייבש, הרבה לפני דוחות אחרים כמו מכירות קמעונאיות או הוצאות הצרכנים יצביע על כל בעיה במשק.
נקודות מפתח
- משקיעים בינלאומיים צריכים להכיר את האינדיקטורים הכלכליים הבסיסיים כדי להתריע על הזדמנויות פוטנציאליות או איומים בתיק שלהם.
- חמשת האינדיקטורים הכלכליים החשובים ביותר כוללים: תוצר, מדד המחירים לצרכן, אינדיקטורים לתעסוקה, דקות בנק מרכזיות ונתוני מדד מנהלי הרכש.
- אינדיקטורים כלכליים אלה צריכים לשמש רק כנקודת מוצא למחקר נוסף.