השתמש מדד מחוונים למדוד את הבריאות של השווקים הפיננסיים
כל משקיע רגיל שוק המניות יודע את הערך של מעקב אחר אינדיקטורים ספציפיים, כי (אני מקווה) לתת לך מושג איפה, מתי ולמה השוק נע בכיוון אחר.
כדי לקבל את הנתונים, סוחרים העליון ומנהלי כספים בוול סטריט לעתים קרובות לפנות מה שנקרא "רוחב" אינדיקטורים, כלומר, מספר המניות, אג"ח או סחורות עולה או נופל במהלך מושב מסוים המסחר. לעתים קרובות, מדדי רוחב ידועים כאינדיקאטורים פנימיים בשוק - אשר מרכיבים נתוני שוק על מה, באופן כללי, קורה עם קונים ומוכרים בקטגוריה מסוימת בשוק, בנקודת זמן מסוימת.
הסוחרים מתייחסים למדדי רוחב במידה רבה בדרכים שונות:
- נייר ערך או אינדקס המסתיים ביום המסחר הגבוה יותר הוא "נושא מתקדם" ויכול להיחשב כמחוון שוק שורי.
- נייר ערך או מדד שמסיים את היום התחתון הוא "נושא יורד", והוא עשוי להיחשב כמחוון שוק דובי.
- מדדי רוחב השוק יכולים גם לעקוב אחר קריטריונים מסחריים אחרים, כגון מספר ניירות הערך שנסגרו את יום המסחר בשיא של 52 שבועות או 52 שבועות בשבוע.
יחד, מספר ניירות הערך אשר מקדמים ויורדים באופן קולקטיבי הם אינדיקטורים לרוחב השוק (הם מכונים לעתים קרובות "אינדיקטורים" מקדמה / ירידה ") והם נמצאים בשימוש נרחב על ידי משקיעים מקצועיים בניתוח הטכני שלהם - לעתים קרובות על בסיס יומי. אם רוב ניירות הערך שנצפו על ידי המדד הם "מקדמים", המשקיעים מצפים לשוק רוסי הולך קדימה, בעוד שרוב "הדלינאים" ייתן למשקיעים לעצור, דבר המצביע על היחלשות הביקושים למניות, לאג"ח או לסחורות המכוסים על ידי אינדיקטור נתון.
בעיקרו של דבר, מדדי רוחב מצביעים על התכנסות או על סטייה בשוקי ניירות הערך. אם הנתונים חושפים אישור אז המדד בשוק להיות במעקב ימשיך על הנתיב עליו. אם יש סטייה, אז נתיב השוק ייסוג לכיוון אחר, המבוסס על מראש / ירידה במסקנות הנתונים שנלקחו מחוון רוחב.
מדדי רוחב בדרך כלל לכסות את המדד כולו, כמו בבורסת ניו יורק, נאסד"ק, או פחות או יותר כל שוק ניירות ערך, מגזר או בתעשייה.
אמנם יש מספר עצום של מדדי רוחב השוק, שניים הנפוצים ביותר אלה המשמשים את המשקיעים, האנליסטים והסוחרים הם מדד NYSE Tick ו מראש / דחה שוק אינדיקטורים פנימיים.
טיק אינדיקטור: שמו של מדד ה- TSE של NYSE נגזר מה"קרציות "- תנועת המחיר בפועל של נייר ערך מסוים או אינדקס בכל זמן נתון, כפי שנמדד על ידי upticks ו downticks. Uptick מציין אבטחה כי המסחר גבוה ממחיר מאשר מחיר המסחר הקודם. לדוגמה, אם לפייסבוק (FACE) היה מחיר מסחר קודם של 179.25 דולר, ומחיר מסחר חדש של 179.75 דולר, פייסבוק ייראה כמו uptick. דוונטיק הוא מחיר מסחר נמוך ממחיר המסחר הקודם. במקרה זה, אם לפייסבוק היה מחיר מסחר קודם של 179.75 $ ומחיר מסחר חדש של 179.25 $, זה על downtick. כתוצאה מכך, אם אינדיקטור סמן מראה Plus-275, כלומר 275 ניירות ערך במעקב על ידי המחוון נסחרות כלפי מעלה ואז המסחר למטה. קריאה מינוס 275 תציין את ההפך הגמור.
מקדם קו ירידה מוקדם אינדיקטור: מקדמה / דליין קו אינדיקטור הוא הרבה יותר מקיף במספר ניירות ערך זה עוקב - מעל 2,500 מניות מנוטרים.
הנוסחה זהה לזו של מחוון הטיק - המשקלל את שווי שוק המניות על פי מספר ניירות הערך המתקדמים כנגד ירידות ערך. אם A / D מחוון ההודעות 450, כלומר 450 מניות נוספות מתקדמות ולא יורד. קריאה של -450 היתה מצביעה על ההיפך הגמור - 450 מניות נוספות נמצאות בנסיגה יותר מאשר בעלות, במחיר טוב.
האם מדד מחוונים מנבא טוב של התנועה בשוק בעתיד?
אין ספק, מחוונים רוחב יכול לספק בהירות נחוצה למשקיעים, ולהוביל לתוצאות השקעה יציבות יותר מתמצא.
כל עוד המשקיעים לדבוק בתסריט ולהשתמש אינדיקטורים רוחב כמו מדדים על אם הכסף הולך או מחוץ לשוק, ולא אילו מניות או ניירות ערך אחרים הם garnering את רוב הכסף, מחוונים רוחב יכול להיות שימושי מאוד.
בקביעת אם יותר כסף זורם או מחוץ לשוק, אינדיקטורים רוחב יכול להיות כלי רב עוצמה חזוי אמין על התנועה בשוק המומנטום, אחד שיכול לתת למשקיעים יתרון גדול על התחרות על בסיס קבוע.