השקעה בחוזים עתידיים על שוק המניות מציעה סיכונים ותגמול
חוזים עתידיים במניות הם כדור הבדולח של השווקים הפיננסיים - ההימורים על כיוון שוק המניות, ומעקב אחר מדדי שוק המניות העיקריים כדי לבצע את העבודה.
ההיסטוריה של החוזים העתידיים, ככלל, מתחילה עוד בשנות ה -40 של המאה ה -20, כאשר חקלאים אזוריים נפגשו בשיקגו למכור חיטה לסוחרים תמורת מזומנים קרים וקשים - פרקטיקה שכונתה "תמחור" במקום. תרחיש זה התפתח כדי לכלול עסקאות עבור bushels עתידיים של חיטה, המאפשר למוכר לדעת כמה הוא מקבל עבור החיטה שלו במורד הכביש, והקונה ידע שהוא ישלם עבור החיטה שלו.
מאה שנים וחצי לאחר מכן, "האבולוציה של החוזים העתידיים" הובילה ליצירת חוזה החוזים העתידיים על מדד המניות, שהחל את המסחר בבורסת שיקגו מרכנתיל ב -1997, ועדיין מציעה מסחר חזק היום לקונים ומוכרים עם ראייה ארוכת טווח של השקעות פיננסיות הקשורות למניות.
הגדרת חוזים עתידיים על מדד המניות
במילה אחת, חוזים עתידיים על המדד הם הסכמים משפטיים לרכישה או מכירה של מניות במועד עתידי ובמחיר מסוים. הנוהג מאפשר למשקיעים להעלות השערות על ביצועי מחיר עתידיים במלאי, תוך מתן אפשרות למינוף גבוה יותר, תוך גישה למסחר בניירות ערך של 24 שעות ביממה, בשווקים מוסדרים מאוד, מבלי להחזיק בפועל במדד הבורסה שבו מכסה החוזה העתידי.
ללא ספק האטרקציה הגדולה ביותר שלהם (מלבד מתן צורך רב גיוון תיק) הוא פוטנציאל מזומנים על תשואה השקעה גדולה עם מעט כסף למטה. אבל זה תרחיש שיכול לעבוד נגד מניות המדד עתיד המשקיעים אשר מתערב יותר מדי על תוצאות השוק בעתיד, בסופו של דבר ממונפות מאוד, ולאבד את כל ההשקעות שלהם כאשר תנאי השוק ללכת נגדם.
על פי רוב, חוזים עתידיים על המדד הם מכשירים פיננסיים מורכבים ויש להימנע מהם על ידי המשקיעים מהרחוב הראשי. אם, לעומת זאת, אתה סקרן לגבי איך הם נסחרים ולהרגיש שיש לך את הצלעות הפיננסיות להתמודד עם חוזה עתידי, הנה העסקה.
מה כדאי לדעת בעת השקעה בבורסה עתידיים
שמור על נקודות נתונים אלה בחשבון בעת השקעתך בחוזים עתידיים על המדד:
סוגי חוזים עתידיים במניות : בדרך כלל, ישנם ארבעה חוזים עתידיים בשימוש עתידי בחוזים עתידיים על חוזים עתידיים, אשר מבוססים על מדדי המניות העיקריים בארה"ב (כולל מדד הדאו ג'ונס, NASDAQ 100, ראסל 2000) אינדקס ומדד 500 & S & P.)
ענייני מסחר: בדרך כלל, חוזים עתידיים על המדד נסחרים בעזרת ברוקר עתידי, שמקל על המסחר בשני צווי הקניה והמכירה. בדיוק כמו המסחר במניות בשוק המניות המסורתי, לקנות עמדות לאפשר למשקיעים להרוויח בשוק המניות עולה בעוד צו למכור מאפשר למשקיעים ליהנות משוק המניות יורד.
עלויות לסחר: בעת רכישת חוזים עתידיים במדד המניות הצמוד למדדים הנ"ל, אתה משלם הרבה פחות מהמחיר המפורט עבור מדד שוק המניות בפועל על ידי מעקב אחר החוזה העתידי. לדוגמה, השקעה של 100 דולר למניה עבור 100 מניות של מדד S & P 500 תעלה 10,000 דולר. על ידי רכישת חוזה S & P 500 חוזים עתידיים (או 100 מניות של המדד), לעומת זאת, המשקיע העתידי משלם סכום נמוך משמעותית.
אזהרות מזומנים: יש הבחנה חשובה אחת כאשר משקיעים בחוזים עתידיים על המדד. כדי להשתתף, משקיעים עתידיים נדרשים לשמור על מזומנים במה שמכונה חשבון "מרווח" בחברת ברוקרים.
חשבונות שוליים נדרשים לכיסוי הפסדים תלולים על המסחר בחוזים עתידיים, תופעה המוכרת בוול סטריט כשוליים. הקפד תמיד להבין את דרישות השוליים של חברת ההשקעות לפני ההרשמה לסחר בחוזים עתידיים.
להכיר את הסיכון: החיסרון של השקעה בחוזים עתידיים מדד זה הוא רמת הסיכון הגבוהה הטמונה קנייה ומכירה של חוזים כאלה. האיגוד הלאומי לחוזים עתידיים עושה עבודה טובה לפרט את המורכבויות של מינוף וסיכון קשור למדד מניות עתידיים (למצוא אותו NFAFutures.org). זה גם מקום טוב וטרינר כל ברוקרים פוטנציאליים אתה שוקל לעזור לך להשקיע במדד המניות חוזים עתידיים. בתהליך זה, אתה רוצה לבדוק את כל העמלות הקשורות למסחר בחוזים עתידיים, כל תלונות שהוגשו נגד הברוקר, ואת הרשומה שלה על יצירת נקי, הוגן המדדים עתידיים במדד המניות.
שקול את ETF : לא בטוח שאתה רוצה ללכת לבד? שקול המניות בבורסה, הנסחרות בבורסה, אשר מציעים גישה חוזים עתידיים, אך ללא רמה גבוהה יחסית של הסיכון העצמאי שוק המניות כלי הרכב. לדוגמה, מדדי SPDR S & P 500 (SPY) ו- iShares Russell 2000 ETF (IWM) מציעים גישה למחירי המדד.
שוחח עם מומחה
ההמראה? אם אתה מתכוון להשקיע בחוזים עתידיים על המדד, להתייעץ עם יועץ השקעות או מומחה מנוסה אחר פיננסיים לפני inking כל עסקאות.
אתה תיהנה מתובל, אובייקטיבי השקעות בתעשייה מקור שיכול להסביר כראוי את הסיכונים ואת rewards של חוזים עתידיים על מניות המדד - לפני שאתה שם את תיק ההשקעות שלך על הקו, ועלולים בדרך של נזק.