היסודות של שווקים בול שוקי דובי
כפי שהוסבר במאמר מיוחד הבנת דובי שווקים , גילית כי שוק דוב הוא כאשר הרמה הכללית של המניות ירדה באופן משמעותי עם הפסדים 20% להיות קו לא רשמי כי חייב להיות חצה.
בול השווקים, לעומת זאת, כללה מחירי המניות גדל יותר מ -20%. כאשר אנו מדברים על שוק המניות, אנו מתייחסים בדרך כלל לאחד המדדים העיקריים כגון דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע או S & P 500.
לעומת זאת, שוק שורי חילוני או שוק דובי חילוני מורכב ממגמה ארוכת טווח בשוק המניות, שיכולה לכלול מספר מחזורי שוורים בשוק / דובי. בוול סטריט, מובן כי שוקי השור החילוניים והשווקים הדובים החילוניים נוטים להימשך בין 5 ל -25 שנים עם אורך ממוצע של 17 שנים על פי כל מבט בגרף קרוב לטווח ארוך של מחירי המניות. בואו נסתכל על כל אחד מהם בנפרד:
- שוק חילוני חילוני - בשוקי השור החילוני, המניות נוטות לעלות יותר ממה שהן נופלות עם כל החסרונות להיות יותר מפצה על ידי עליית מחירי המניות הבאים. שוק השוורים החילוני האחרון והמפורסם ביותר הוא התקופה שבין 1983 ל -2000, כאשר ארצות הברית נכנסה להתרחבות הכלכלית הגדולה ביותר בהיסטוריה האנושית, לאחר שפול ריקר, פול וולקר, לקח 2x4 מטאפורי לחלקו האחורי של האינפלציה , ובכך אפשר למדינה להימלט מהאינפלציה הנגרמת מאינפלציה של שנות השבעים. אמנם היו בהחלט שווקים דוב הכלול בתוך התקופה, כגון התרסקות שחור יום שני של אוקטובר 1987, כאשר המניות סבלו את הירידה הגדולה ביותר ביום אחד ואת חזה דוט קום של 2000, המגמה הכללית היתה כזו כי משקיע קנה והחזקות המניות היו עושים הרבה כסף, להגדיל באופן דרמטי את כוח הקנייה האמיתי שלו, ובכך לעשות חיים טובים יותר. תחשבו על שורי השור החילוניים כעל שני צעדים קדימה צעד אחורה, אם כי יש מכשולים בשוק שורי חילוני, אתם תמיד מתקדמים קדימה.
- שוק דובי חילוני - בשווקים דוביים חילוניים, לעומת זאת, המגמה הכללית היא אחת ההרס עושר כמו כוח הקנייה האמיתי של המניות ירידה יותר מאשר הם מראש. שוק הדובים החילוני האחרון היה 1966 עד 1982. למרות מחירי המניות נעו בפראות, הם סיימו את התקופה לאחור במקום שבו הם התחילו. הנזק נגרם מהאינפלציה, מה שגרם לערכי ההשקעות לרדת באופן דרסטי במונחים של כוח קנייה. כלומר, היית טוב יותר במקרים מסוימים קונים מוצרים מוחשיים כגון נדל"ן או מתכות. ואכן, וורן באפט התלונן פעם במכתב לבעלי המניות, שבמשך עשר שנים בשוק הדובי החילוני הזה, כל עבודת צוותי הניהול שבנו את ברקשייר אפשרה לכל מניה לשמור על כוח הקנייה של גרם אחד של זהב . עם זאת, שווקים דוב החילוני יכול לייצג הזדמנויות גדולות, כי אתה יכול לעתים קרובות לרכוש עסקים ומניות עבור הרבה פחות ממה שהם יהיו שווים בזמנים טובים יותר. ההשקעה של באפט ב -10 מיליון דולר ב"וואשינגטון פוסט "ישבה על הפסד של 50% במשך שלוש שנים בתקופה זו, למרות הערכתו שהוא שילם רק 0.25 דולר על 1.00 דולר לערך האמיתי, או המהותי של החברה. כיום, אותו סכום שווה בשווי של 2 מיליארד דולר - עלייה של% 2,000.
אל תתחבר על שווקים בוליים חילוניים או שוק דובי חילוני בעת קבלת החלטות השקעה
זו טעות נהדרת לקבל נתקע על שוקי שוורים חילוניים או דובי חילוני כי אתה לא יכול לשלוט כאשר אתה נולד או לתוך איזה סוג של שוק אתה מוצא את עצמך במהלך השנים להרוויח את הרווחים של הקריירה שלך. אם נחזור לדוגמה הקודמת שלנו, אנשים כמו וורן באפט וצ'רלי מונגר עשו את כל הונו הראשון בשוק דובי חילוני, להוכיח שאם אתה עושה דברים אינטליגנטיים, התמקד בקבלת ערך לכסף שלך, כל הזמן לחנך את עצמך, הסיכון, יש לך סיכוי טוב מאוד להגדיל את רמת החיים של המשפחה שלך ואת אורח החיים. אל תהפוך לקורבן של השווקים. תמיד יש דברים אינטליגנטיים לעשות.