למרות שאין הגדרות מהירות ומהירות של צמיחה ומניות ערך, רוב המשקיעים מסכימים על כמה קריטריונים כלליים המגדירים את שני המונחים האלה.
כאשר מדובר תיוג מניות בודדים או ערך או צמיחה, יכול להיות קצת מחלוקת עבור אותן חברות ליד קצה של שתי ההגדרות.
צמיחה וערך הם לא רק שתי שיטות השקעה, אבל הם משם משקיעים לעשות לחתוך במניות למטרות השקעה.
מבחינה היסטורית, היו תקופות כמו בסוף 1990, כאשר מניות הצמיחה עשו היטב תקופות אחרות כאשר מניות ערך בביצועיו. הפתרון הטוב ביותר הוא להחזיק הן עבור גיוון אמיתי.
הרעיון של השקעה בצמיחה הוא להתמקד במלאי שצומח עם פוטנציאל לצמיחה מתמשכת, בעוד שהשקעות ערכיות מחפשות מניות שלשוק יש מחיר נמוך ויש להן פוטנציאל לעלייה כאשר השוק מתקן את המחיר.
הגדילה את הצמיחה
מניות הצמיחה יש כמה מאפיינים משותפים, אם כי משקיעים בודדים עשויים לצבוט את המספרים למטרות שלהם. הנה כמה מן האינדיקטורים:
- צמיחה חזקה - הן היסטורית והן מוקרנת קדימה. מבחינה היסטורית, אתה רוצה לראות חברות קטנות עם צמיחה של 10% + במשך חמש השנים האחרונות וחברות גדולות עם 5% - 7%. ייתכן שתרצה אלה שיעורי זהה יותר עבור שיעורי הצמיחה החזויה של חמש שנים. חברות גדולות לא יגדל מהר (בדרך כלל) כמו חברות קטנות, אז אתה צריך לעשות קצת לינה.
- תשואה חזקה על ההון. כיצד התשואה של החברה על ההון העצמי (ROE) בהשוואה לענף וממוצע חמש השנים שלו?
- מה לגבי הרווח למניה (EPS) ? במיוחד להסתכל בשולי הרווח לפני מס. האם החברה מתרגמת את המכירות לרווחים? האם ניהול עלויות השליטה? הרווח לפני מס יעלה על הממוצע של חמש השנים האחרונות ועל הממוצע בתעשייה.
- מהו מחיר המניה הצפוי? האם זה יכול להכפיל את מחיר המניה בחמש שנים? אנליסטים לבצע תחזיות אלה על בסיס המודל העסקי ואת עמדת השוק של החברה.
אם המניה פוגשת או בערך עומד בקריטריונים אלה, אתה כנראה מסתכל על מלאי הצמיחה. עם זאת, אתה צריך להשתמש קצת שיפוט ושכל ישר .
מלאי לא יכול לעמוד בכל הקריטריונים לעיל, אבל עדיין יכול להיות מלאי הצמיחה. לדוגמה, זה אולי לא צריך את ההיסטוריה ההפעלה עבור חמש שנים נראה, אבל תופסים מקום משמעותי בתעשייה חדשה במהירות הולכת וגוברת.
מניות ערך
מניות ערך הם לא מניות זולות , אם כי אחד המקומות שאתה יכול לחפש מועמדים הוא ברשימת המניות אשר פגעו 52 שבועות לשפל.
משקיעים אוהבים לחשוב על מניות ערך כמו מציאות. השוק יש undervalued המניה עבור מגוון רחב של סיבות, ואת המשקיע מקווה להיכנס לפני השוק מתקן את המחיר.
הנה כמה מאפיינים של מלאי ערך
- יחס רווחי המחירים (P / E) צריך להיות ב -10% התחתונים של כל החברות.
- מחיר כדי להגדיל את יחס הרווחים (PEG) צריך להיות פחות מ 1, אשר מציין את החברה היא undedalued.
- צריך להיות לפחות הון עצמי כמו חוב.
- נכסים שוטפים בהתחייבויות שוטפות פעמיים.
- מחיר המניה בספרים מוחשיים או פחות.
חלק מהמשקיעים משתמשים בקריטריונים נוספים, אבל אלה יסייעו לך להתחיל בזיהוי מניות ערך.
סיכום
תיק מגוונת באמת יש גם ערך מניות צמיחה. אם אתה מוצא רק סוג אחד האחזקות שלך, לשקול את היתרונות של גיוון. אם אתה רק מתחיל, לתכנן את ההשקעות שלך עם שילוב טוב של ערך מניות הצמיחה.