באמצעות ההון הקיים שלך למימון רכישות נכס עבור תיק שלך
מה אתה צריך לעשות? חכה, ולקוות במחיר זהה (או נמוך), תוך סיכון כי על ידי יושב בצד אתה יכול להחמיץ את ההזדמנות לקנות במחיר אטרקטיבי ?
לא בהכרח. בהשקעה מקצועית, יש מושג המכונה מזומנים לשאת . דרישות תזרים המזומנים הדרושות כדי לתמוך בחוב או בהתחייבות מסוימת. Cash לשאת למעשה עושה את זה קל יותר להשתמש כוח הקנייה השוליים שלך כדי לממן את רכישת המניות הללו מבלי להציג כמות גדולה של סיכון . יש בדרך כלל שלושה מרכיבים חשובים כדי להפוך את הרעיון של מזומנים לבצע עבודה בשבילך. הבה נבחן כל אחד מהם.
כדי לנצל את היתרון של מזומנים, אתה חייב להיות השקעות אחרות או נכסים נגד אשר אתה יכול ללוות
תן לי לומר שוב, כפי שיש לי פעמים רבות באתר, כי בדרך כלל, החוב שולי מסוכן ביותר עבור המשקיעים הממוצע כי זה יכול לגרום לשינויים קטנים במחירי השוק כדי wipeout כל ההון העצמי שלהם, להשאיר אותם נשבר, ובמקרים מסוימים, נאלץ להכריז על פשיטת רגל כי הם לא יכולים לעמוד בהתחייבותם לבית הברוקראז '.
הנה דוגמה מדוע: תארו לעצמכם יש לך 50,000 $ בחשבון התיווך שלך, כולם מושקעים במניות שבבים כחולים. כל השאר להיות שווה, אתה יכול ללוות מקסימום של 50,000 $ כנגד ניירות ערך אלה, כך שבסופו של דבר, היה לך 100,000 $ של מניות ו 50,000 $ חוב שולי נגדם לשלם על שיעור ריבית שתיקבע על ידי חברת התיווך שלך או מוסד פיננסי.
אתה לעולם לא רוצה ללחוץ על כוח הקנייה המרבי שלך, כי במקרה של תיקון, המניות שלך עשוי ליפול 10%. על תיק 100,000 $, כלומר $ 20,000 - או 20% מההון העצמי שלך של 50,000 $ תודה (או לא תודה, במקרה זה) למינוף 2-1 המועסקים. כלומר, ההון העצמי שלך יירד ל -30,000 דולר בעוד שחוב השוליים שלך נשאר 50 אלף דולר. זה מאוד אפשרי היית מקבל שיחת טלפון הברוקר שלך אומר לך להפקיד כספים נוספים באופן מיידי או שהם ימכרו את המניות בחשבון שלך כדי לשלם את כל החוב שלהם ככל האפשר. במקרים רבים, זה יכול להפעיל מס רווחי הון גם כן, מה שהופך מצב רע אפילו יותר גרוע. זה מביא אותנו לנקודה השנייה שלנו.
השאירו מרווח בטוח של בטיחות אז אתה לא תהיה כפופה לשיחה שוליים גם אם התרסקות 1987- סוג קורה ללא אזהרה
כלל אצבע, שעדיין עשוי להיות אגרסיבי מדי עבור המשקיע הממוצע, הוא הכלל 2 / 3s. בעיקרון, לקחת את יתרת ההון שלך, במקרה זה 50,000 $, ולחלק אותו על ידי .67 - בדוגמה שלנו, התוצאה היא 74,626 $. עכשיו, לקחת את הסכום ואת להפחית את יתרת ההון העצמי שלך ($ 50,000) ובסופו של דבר עם 24,626 $. זהו הסכום המקסימלי שאתה יכול לשאול בהנחה מחירי המניות סבירים ואתה לא מצפה כל זעזועים פיננסיים גדולים.
מדד מקובל נוסף הוא הכלל השמרני יותר 3 / 4ths שבו אתה פשוט תחליף .75 עבור המשתנה .67 בנוסחה. במקרה זה, היית בסופו של דבר עם רק ביישן של 16,700 $. רק אתה היועץ הפיננסי שלך יכול לקבוע מה הוא מהלך נבון ביותר של פעולה המבוססת על היעדים הספציפיים שלך ואת הנסיבות.
מלאי (או נכס אחר) צריך לייצר כמויות גדולות של מזומנים יחסית לעלות
במקרה של מניות רגילות , אתה רוצה תשואה טובה , בטוחה, שומן, דיבידנד . באמצעות הדוגמה שלנו של הבנק בארה"ב, אתה יכול לקנות 24,626 $ של המניה על השוליים כנגד יתרת 50,000 $ שלך. המניה מניבה כ - 4.5%, או כ - 1,108 $ בשנה הראשונה. אם שיעור החוב שולי שלך היו 8.5%, את השנה הראשונה הריבית תהיה בערך $ 2,100. אם המניות לא שילמו דיבידנדים, כל הסכום הזה היה מתווספת לחובות השוליים שלך ולהביא אותו ל -26,726 $ תוך 12 חודשים מהרכישה.
עם זאת, לאורך הדרך, אותם דיבידנדים יראה, הפחתת העלות לשאת את החוב. במקרה זה, העלות הכוללת תהיה כמעט לחתוך במחצית, וכתוצאה מכך להגדיל את החוב שוליים רק 25,618 $ בהשוואה. זה מוסיף את השוליים של בטיחות ואם אתה מסוגל לפחות להפקיד את ההפרש של $ 992, יתרת השוליים שלך יישאר 24,626 $ - עלות המניות. בינתיים, על פני כמה שנים, את הערך של המניות האלה צריך (אתה מקווה) לעלות ואתה תקבל את הנפילה בינתיים, ומאפשר לך לשלם את היתרה.
זְהִירוּת! זה לא טכניקה מתאימה עבור רוב המשקיעים!
אלא אם כן אתה בטוח כלכלית, מסוגל לענות על שיחות פוטנציאליות שולי, יש מרווח ניכר של ביטחון בצורה של הון העצמי כאחוז מכלל החוב שולי, והם משוכנעים לחלוטין על בסיס ניתוח שמרני ומקצועי ברמה של החברה תביעות SEC ומסמכים אחרים שמצאתם מלאי או נכס שעשויים להיות מוערכים, ואתה מצפה מזומן במזומן כדי לשלם את היתרה הכוללת, טכניקה זו היא כנראה מאוד לא מתאים לך. אל תנסה את זה אלא אם כן אתה פוגש את התיאור הזה ומנהל כספים מוסמך, נחשב היטב עם מי אתה עובד מאמין שזה מתאים לך.