למד על שלושה סוגים של הפצות קרנות נאמנות
זכרו: קרן נאמנות היא בטוחה המאפשרת למשקיעים לאגף את ההון שלהם לתיק השקעות אחד המנוהל באופן מקצועי.
ישנם סוגים רבים של קרנות נאמנות עם מטרות שונות פילוסופיות המנחה, אבל כל אחד חייב להעביר רווחים בחזרה למשקיעים בצורה של הפצות קרנות נאמנות, אשר יכול להיות בצורה של כל אלה שלושה סוגים ההפצה:
- דיבידנדים רגילים
- דיבידנדים מוסמכים
- רווחי הון
ההבחנה בין סוגי ההפצה של קרנות נאמנות אלה חשובה, במיוחד לצורכי מס. בואו נסתכל על כל אחד מסוגי ההפצה.
1. דיבידנדים רגילים
דיבידנדים רגילים מייצגים את ההכנסה בקרן נאמנות שאינה מרווחי הון (ראה סעיף 3 להלן למידע נוסף על רווחי הון). עבור קרן נאמנות, הכנסה רגילה היא תשלום ריבית שהקרן קיבלה והופצה למשקיעים כדיבידנדים רגילים. הכנסות רגילות ודיבידנדים אינם זכאים להגדרת הדיבידנד המוסמך וככאלה הם חייבים במס לפי שיעור מס הכנסה רגיל של המשקיע.
2. דיבידנדים מוסמכים
על פי הגדרת ה- IRS, דיבידנדים מוסמכים הם:
"הדיבידנדים הרגילים המתקבלים בשנות המס החל משנת 2002, כפופים לאותו שיעור מס מקסימלי של 5% או 20% החלים על רווח הון נטו".
במילים פשוטות, דיבידנדים מוסמכים הם דיבידנדים שעומדים בקריטריונים מסוימים של קוד המס של ארה"ב ולכן הם כפופים למס נוח יותר.
במקום במס על הפרט מס הכנסה של מס סוג המסגרת, דיבידנדים מוסמך במס על מה שמכונה רווח הון מס שיעור אשר כיום יש מקסימום של 20%. להשוואה בין שיעורי מס הכנסה רגילים בארה"ב לבין שיעורי מס רווחי הון , ראה תרשים זה:
| שיעור מס הכנסה רגיל של המשקיעים | שיעור מס דיבידנד רגיל | שיעור מס דיבידנד זכאי |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18.8% * |
| 28% | 28% | 15% -18.8% * |
| 33% | 33% | 15% -18.8% * |
| 35% | 35% | 15% -18.8% * |
| 39.6% | 39.6% | 20% -23.8% * |
* שיעורי מס דיבידנדים מוסמכים אלה מציגים טווח על מנת לכלול את מס ההכנסה נטו, נטו, של 3.8% אשר המשקיע עשוי להיות כפוף לו אם השינוי ברווח הגולמי המותאם שלהם (MAGI) אם מעל לסף שהוגדר. מס זה ידוע גם בשם הביטוח הרפואי.
כדי שהדיבידנד ייחשב דיבידנד כשיר ולא דיבידנד רגיל, ישולמו הדיבידנדים על ידי תאגיד אמריקני או תאגיד חוץ מוסמך וקרן הנאמנות המחזיקה במניות המשלמות דיבידנד חייבת להחזיק את ההון במשך יותר מ 60- יום במהלך התקופה של 121 יום המתחילה 60 יום לפני מועד הדיבידנד (המועד הראשון לאחר הכרזת הדיבידנד, אשר על פיה לא יקבל רוכש המניות את תשלום הדיבידנד הבא.
במקום זאת, המוכר יקבל את הדיבידנד). אחרת, הדיבידנד יחויב במס בשיעור מס הכנסה רגיל.
3. רווחי הון
בקרן נאמנות רווח ההון הינו הרווח שנוצר ממכירת נייר ערך בהחזקותיו. זהו אותו הרווח שמשקיע יחיד היה עושה אילו היו מוכרים מניות בודדות במחיר גבוה יותר ממה ששולם במקור עבור המניה. אם קרן הנאמנות (לא המשקיע בקרן) החזיקה את נייר הערך במשך יותר משנה, הרווח מהמכירה מטופל כהון הון לטווח ארוך, אשר כפוף לשיעור מס מקסימלי של 20% לבעלי מניות בקרנות נאמנות ( ועוקבת אחר שיעורי המס החיוביים כדיבידנד מוסמך). מאידך, אם המניה מוחזקת בתיק קרנות הנאמנות למשך פחות משנה, הרווח שמומש על ידי מכירת המניות יטופל כהון הון לטווח קצר וימוסה בשיעור המס הרגיל של המשקיעים בקרן כמו דיבידנדים רגילים.
הפצת קרנות נאמנות רכישת אסטרטגיה
כשמדובר בקניית קרנות נאמנות, יש לקחת בחשבון את ההשלכות המסיות של הפצות הקרן. השגיאה הנפוצה ביותר בהשקעות בקרנות נאמנות היא מה שקרוי " קניית הדיבידנד ", כלומר רכישת מניות קרנות נאמנות ממש לפני חלוקת הדיבידנד / רווח הון. בעת רכישת הדיבידנד, המשקיע אחראי לתשלום מס שוטף בגין החלוקה. אם אתם מתכננים השקעה גדולה של סכום חד פעמי בקרן נאמנות בחשבון החייב במס, עליכם לבדוק את לוח הזמנים להפצה של הקרן ולהתאים את תכנית הקנייה שלכם, כדי להימנע מקניית הדיבידנד.