ניירות ערך, דוחות אנליסטים ואתרי החברה
בואו נסתכל על שלושת המקורות החשובים ביותר של מידע וכיצד לנתח את המידע הזה בעת קבלת החלטות השקעה.
# 1: תיקי SEC
רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) דורשת מרוב החברות הרשומות בארה"ב לדווח על נתונים כספיים, עסקאות פנימיות ומידע מהותי אחר במה שמכונה "בקשות SEC". חברות זרות רבות נדרשות גם להגיש דוחות תקופתיים המכילים את אותו מידע אם הם רשומים בבורסות בארה"ב. על ידי לדעת איך למצוא ולנתח את אלה SEC הגשות, המשקיעים יכולים להבטיח שהם מעודכנים היטב עדכני על כל ההתפתחויות החשובות ביותר.
המשקיעים יכולים למצוא תיקי SEC במקומות רבים. מסד הנתונים EDGAR של ה- SEC הוא דרך מהירה וקלה למצוא את כל התיקים, בעוד שירותים מיוחדים כמו SECFilings.com או EdgarOnline מציעים להתראות להתאמה אישית ותכונות אחרות.
כמה תיקי SEC חשובים לדעת כוללים:
- 10-K (דו"ח שנתי) - הדוחות השנתיים מספקים למשקיעים סקירה מפורטת על שנת הכספים של החברה, כולל דוחות כספיים ודיון בתוצאות הניהול על ידי ההנהלה באנגלית.
- 10 - Q (דו "ח רבעוני) - דוחות רבעוניים מספקים סקירה מעט פחות מקיפה של רבעון של החברה, אך כוללים גם את הדוחות הכספיים של הרבעון וחלק מהדיונים הניהוליים.
- 8-K (אירוע שוטף) - דוחות אירועים שוטפים מוגשים לאירועים מהותיים המשפיעים על החברה, החל בעיתונות בסיסית ועד שותפויות חדשות.
- טופס 3, 4 ו -5 (פנימאי מסחר) - דוחות מסחר פנימאי לספק למשקיעים עם הודעות בכל פעם מבפנים החברה לרכוש או למכור מניות, אשר יכול להיות אינדיקטור חשוב, במיוחד כאשר נעשה מחוץ תוכניות המניות.
- לוח זמנים 13D ו - 13G (השקעה מוסדית) - דוחות השקעה מוסדיים מספקים למשקיעים התראות כאשר משקיע מוסדי (כגון קרן גידור או קרן נאמנות) רוכש נתח משמעותי, אשר יכול להיות מאוד מועיל למשקיעים.
משקיעים בינלאומיים יש את זה קצת יותר קשה. בעוד רבים American Depository Receipts (ADRs) להגיש קובץ SEC רגיל, כמה קובץ מנפיק זר דוחות כי יכול להיות הרבה יותר קשה לגשת ולנתח מידע שימושי. ו מסחר במניות זרות על חילופי שאינם בארה"ב לעתים קרובות הקובץ רק עם הגוף הרגולטור של המדינה שלהם. למרבה הצער, התיקים הללו עשויים להופיע בשפות זרות, וניתן לנתח אותם הרבה יותר מאשר דיווחי ה- SEC.
שני הנפקות נפוצות SEC זרים כוללים:
- 20-F (דוח שנתי) - דוחות שנתיים אלה מוגשים על פי כללי US GAAP, אשר יכולים להקל עליהם להבין ולהשוות עם חברות אמריקאיות.
- 6-K (רבעוני / נוכחי) - אלה הם הגרסה הזרה של דוחות 8-K, אשר נוטים לכלול גם 10-Q- סוג מידע עבור רוב ADRs.
כמה גופים רגולטוריים זרים נפוצים כוללים:
- מסד הנתונים של קנדה Sedar
- סין של SAIC הסוכנות
# 2: אתר החברה
אתרי אינטרנט של חברות יכולים להכיל שפע של מידע על חברה, החל בדוחות כספיים ועד מצגות, והם יכולים להיות הרבה יותר קל לנווט מאשר אתרי אינטרנט רבים של סוכנות ממשלתית, כאשר מחפשים מידע פיננסי. זה נכון במיוחד עבור משקיעים בינלאומיים מחפשים מידע.
הדברים החשובים ביותר לחפש כוללים:
- דוחות כספיים - לפעמים למצוא דוחות כספיים עבור חברות זרות הוא הרבה יותר קל באמצעות אתר האינטרנט שלהם מאשר מערכת תיוק של המדינה.
- מצגות החברה - מצגות החברה יכולות לספק סקירה נהדרת של ביצועי העבר, כמו גם תחזיות לרבעונים הקרובים או לשנה.
- חדשות / הודעות לעיתונות - חדשות החברה הודעות לעיתונות יכול להכיל שפע של מידע על יום יום פעולות וביצועים פיננסיים.
- מידע ליצירת קשר - אנשי קשר של משקיעים, כגון קשרי משקיעים, יכולים להיות משאב מצוין למשקיעים המחפשים משהו שהם לא יכולים למצוא במקום אחר.
# 3: אנליסטים
אנליסטים לניירות ערך יכולים להיות מקור מידע מצוין למשקיעים. בעוד אנליסטים בצד המכירה עשויים להיות מוטים לפעמים, הם עדיין מציעים מידע חשוב במיקום אחד. זה עושה מחקר הרבה יותר קל, במיוחד עבור משקיעים בינלאומיים. אנליסטים קונים בצד הם מקור טוב עוד יותר של מידע, שכן הם בדרך כלל לא מוטה, אבל המחקר שלהם בדרך כלל אינו זמין לציבור הרחב.
דוחות אנליסטים ניתן למצוא במקומות כגון:
- מניות ברוקרים - ברוקרים רבים המניות מציעים גישה דוחות אנליסטים מסוימים עבור הלקוחות שלהם, כולל ברוקרים הנחה רבים בשנים האחרונות.
- חברות - חברות מסוימות מציעות מחקר אנליסטים למשקיעים פוטנציאליים, בין אם באמצעות אתר האינטרנט שלהם או באמצעות דואר אלקטרוני או בקשה טלפונית.
- אתרי אינטרנט / שירותים - כמה סוכנויות חדשות לכתוב על מחקר אנליסטים, בעוד שירותים כמו TheFlyOnTheWall לספק תקציר המחקר למנויים שלהם.